在全球去美元化的浪潮之下，人民币国际化也迎来了新的机遇，不少国家在选择交易时，都开始尝试各种方式绕开美元去支付，再加上我国数字人民币国际运营中心在上海全面启动，给国际市场提供了一个全新的选择。

而在这样的国际货币新秩序大变革的背景之下，黄金成为了这场游戏的重中之重，不少东盟国家开始将黄金交给中国托管，那这件事到底意味着什么呢？

这可不是简单的“存金子”，背后藏着全球金融格局的大变动——一边是黄金定价权的争夺，一边是人民币国际化的推进，要弄明白这俩事儿的关系，得先看看当前人民币国际化走到了哪一步，又面临着哪些坎儿。

过去几年，中美竞争早不只是贸易、科技上的事儿了，金融领域的角力也越来越明显。

美联储之前搞激进加息，把联邦基金利率直接提到了5.5%，说白了就是想把全球的美元都往美国吸，巩固美元在国际货币体系里的老大地位。

与此同时，美国还借着俄乌冲突的由头，威胁要对中国金融体系搞次级制裁，这无疑给人民币国际化的外部环境添了不少不确定性。

但即便这样，人民币国际化也没停下脚步，中国人民银行《人民币国际化报告2024》里有组数据：2024年1-8月，用人民币结算的货物贸易金额，占全球跨境贸易金额的26.5%。

这数据很实在，能看出来越来越多国家在贸易里愿意用人民币了。

再看全球支付体系，环球银行金融电信协会（SWIFT）的数据显示，2024年8月人民币在全球支付中的占比是4.69%，从2023年11月开始，已经连续10个月稳住了全球第四大支付货币的位置。

这说明人民币在国际支付网络里，稳定性越来越强了。

还有基础设施这块，截至2025年9月，人民币跨境支付系统（CIPS）已经覆盖了全球189个国家和地区，给上千家银行提供服务，这系统就像架了座桥，让人民币在国际上流通起来更顺畅，也为后续国际化打了基础。

不过话说回来，人民币国际化也不是一帆风顺的，还有不少绕不开的难题，这些问题一直制约着人民币在国际上的影响力。

第一个就是资本账户开放程度不够，现在咱们普通人想投美股，会有额度限制；外资想进中国的债券、股票市场，也面临类似约束。

虽然有陆港通让外资能借道香港进来，但外国投资机构还是得面对额度管控和专款专用的双重限制。

比如外资要是连续好几天大额流入，交易所就会不让它继续买；而且外资在国内市场赚了钱，还不能存在内地银行，必须原路打回香港账户，这种限制多少会让外资觉得持有人民币资产不方便，积极性自然就打折扣了。

第二个难题是国内缺乏高流动性的安全资产，为啥很多国家愿意持有美元？很大程度是因为美国国债——流动性好、安全系数高，还能稳定增值，不光个人投资者爱买，各国央行也把它当重要的外汇储备。

反观咱们，中国国债余额大概21万亿元人民币（折合3万亿美元），10年期国债每天的成交量还不到美国的十分之一，市场规模小，外资想多买都不行，一旦集中买入，国债价格立马就被推高了，投资效率根本上不去。

第三个问题是以人民币计价的大宗商品太少，2024年咱们进口了5.6亿吨原油，只用人民币结算了4%，剩下96%还得用美元，另一大进口品类芯片更明显，像台积电、阿斯麦这些行业巨头，订单只认美元。

这些问题加在一起，直接导致人民币在全球外汇储备里的份额只有2.3%，跟美元的58%差远了。

更关键的是，很多国家拿到人民币资产后，会赶紧换成美元，人民币在国际市场上“留不住”也“用不起来”，这一直是个大麻烦。

不过转机也来了，2024年9月24日数字人民币国际运营中心在上海正式启动，数字人民币加黄金的组合，给解决这些难题提供了新路子，说不定能让人民币国际化再上一个台阶。

要搞懂这组合的作用，得先弄明白东南亚国家为啥愿意把黄金放中国托管。

从经济联系来看，中国和东盟的生意往来太密切了，东盟已经连续三年是中国第一大贸易伙伴。

2024年双方贸易额达6.99万亿元人民币，占中国外贸总额的15.9%，其中越南对华出口占它总出口的17%，马来西亚是14%，泰国12%。

频繁的贸易让东盟国家手里攒了不少人民币，但资本账户没完全开放，这些人民币的用处就很有限——要么存中国银行吃利息，要么买中国商品花出去，再没别的靠谱的投资、流通渠道。

这时候黄金就成了关键的“衔接器”，黄金是实物资产，价值稳定还能实时报价，东盟国家能用手里的人民币买黄金，还不用把黄金运回国。

反正跟中国贸易多，要是需要钱做生意，直接把托管在中国的黄金质押了，就能快速换回人民币，形成“贸易-人民币-黄金-人民币”的闭环。

这模式不光让人民币不用换成美元也能流通，还能推动中国和东南亚在贸易、金融上更紧密地连在一起。

数字人民币的加入，更是让这过程快了不少，以前泰国出口商给中国卖榴莲收款，得走SWIFT系统，最快半天才能到账，中间行还得扣手续费。

现在用数字人民币，买家直接从自己的数字钱包转钱到卖家钱包，10秒就能确认，没手续费还全年无休，效率和成本优势一下子就显出来了。

除了经济需求，地缘政治也让东南亚国家想找新的黄金托管地，2022年俄乌冲突爆发后，美国冻结了俄罗斯3000亿美元外汇储备，英法也冻结了俄罗斯存在那儿的黄金。

这事儿让全球央行都开始担心，把资产放西方托管到底安全不安全，东南亚国家也不例外。

再看东南亚国家自身的情况，他们的黄金大多是小金矿、小作坊提炼的，成色、重量、品牌都没统一标准，国内也没有成熟的黄金交易市场。

以前这些黄金都得送到瑞士重新冶炼，再存到伦敦金库，之所以存伦敦，主要是看中那儿的流动性——当天卖黄金，第二天就能换成美元，资金周转方便。

但现在不一样了，欧美可能随时拿政治当理由冻结资产，存伦敦的黄金搞不好就“有去无回”，东南亚国家急着找个安全可靠的备选方案。

放眼全球，中国成了合适的选择，一方面，中国有能跟美国抗衡的综合实力，能保障资产安全。

另一方面，中国有庞大的黄金市场——上海黄金交易所是目前全球最大的现货黄金交易所，2024年黄金成交量达6.8万吨，所有交易都用人民币计价，支持实物交割，当天卖当天就能到账，还能提供黄金租赁、融资这些配套服务。

更重要的是，中国提供黄金托管服务时，只负责保管、清算和融资，不附加任何政治条件，这种“去政治化”让东南亚国家更放心。

正因为这些优势，已经有东南亚国家开始尝试了，2024年老挝把3吨黄金运到上海黄金交易所；2025年马来西亚和泰国也计划把部分黄金直接存到中国，人民币借着黄金托管，在国际化上打开了新局面。

从市场影响来看，中国和多数东南亚国家都在东八区，交易时间差不多，上海金的报价慢慢成了当地黄金市场的重要参考，专业投资机构还能通过上海金和伦敦金的价差套利，进一步提高上海金价的有效性。

现在不少东南亚当地银行，已经开始用人民币计价的黄金价格代替美元金价，给珠宝商报价，人民币和黄金的联系越来越紧密了。

其实黄金托管只是第一步，更重要的是它给绕开美元体系提供了可行的办法。

在跟东南亚推进合作的同时，中国已经和沙特、阿联酋达成了人民币结算能源合同的协议——现在从阿联酋进口的液化天然气，已经全部能用人民币结算；沙特出口的石油，40%也支持人民币支付。

这模式完全能复制到东南亚：以前东南亚国家买石油，得先把本币换成美元，再走SWIFT系统结算；现在只要把存在中国的黄金质押了，就能拿到人民币，然后用数字人民币钱包直接给阿联酋这些能源出口国付款，全程都不用碰美元。

据相关机构统计，如果未来30%的东南亚原油贸易用“人民币+黄金”模式，每年能减少1200亿美元的需求，美元霸权的影响力会进一步减弱。

再加上现在美国国债问题引发的“去美元化”浪潮，这一体系还为各国增持黄金提供了新方案——以前各国想多存黄金，得先卖美债、换美元，再用美元买黄金，这过程很容易受美国政策限制。

现在把黄金存到上海金库，用黄金质押换人民币，再通过上海黄金交易所买黄金ETF或金条，既能增加黄金储备，又能绕开美元体系，减少对美国金融市场的依赖。

要是未来东盟、沙特、拉美这些地区，有30%的黄金选择在中国托管，每年能减少500亿美元的美债需求，进一步削弱美元作为储备货币的地位。

这里得说清楚，“人民币+黄金”体系不是要让黄金取代美元，而是通过两者结合，让人民币具备支付、避险、储备这些货币核心功能，慢慢打破“非美元不可”的老格局，推动国际货币体系朝着更多元的方向发展。

可能有人会问，这些跟咱们普通人有啥关系？其实这一体系的推进，会悄悄改变咱们的消费、出行和投资方式，带来实实在在的影响。

先说说消费成本，人民币直接用于对外结算，能减少换汇环节，每次换汇，商家通常得承担1.5%-3%的成本，比如一罐300元的澳洲奶粉，光汇率差价和手续费就可能多花12元，随着人民币结算范围扩大，这种没必要的支出会明显减少。

再看出境出行，数字人民币的推广让支付更方便了。

以后出国，只要准备好数字人民币钱包和黄金代币，大部分支付场景都能应对——旅游景区基本都支持人民币直接支付，要是碰到只收泰铢、越南盾的本地商家，系统会自动把黄金代币换成对应货币，一秒到账。

不用提前换大量外币，也不用担心里外携带现金的风险。

在投资选择上，现在也有了更多样的产品，不少银行推出了人民币和黄金双币并存的理财产品，咱们可以把人民币资金和黄金资产一起存银行：存款部分能拿定期利息，黄金部分银行会租给珠宝厂、交易所这些机构，咱们能拿到租金收益。

产品到期后，人民币本金和利息会全额返还，黄金的克数也不变。在当前全球降息的背景下，这类产品算是风险较低、收益相对稳定的选择，能帮咱们多赚点收益。

最后得说，中美之间的博弈早就不局限于关税和贸易了，已经延伸到汇率、结算、资产、规则等全链条。

面对这样的对手，中国庞大的工业生产能力是坚实后盾，而黄金和数字人民币就像“突击队”，从金融体系的关键环节切入，慢慢打破美元霸权的固有格局。

随着“人民币+黄金”模式的推进，不管是国家层面的金融安全，还是咱们普通人的日常生活，都会迎来更深远的变化。