AI基金红塔红土新能源主题精选股票A（015537）披露2025年半年报，上半年基金利润5.95万元，加权平均基金份额本期利润0.0307元。报告期内，基金净值增长率为4.28%，截至上半年末，基金规模为133.47万元。

该基金属于标准股票型基金，长期投资于先进制造股票。截至9月5日，单位净值为0.894元。基金经理是赵耀，目前管理8只基金。其中，截至9月5日，红塔红土信息产业精选股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达89.33%；红塔红土稳健添利混合A最低，为21.36%。

基金管理人在半年报中表示，总体来看，我们对于2025年下半年的股票市场较为乐观。一是宏观经济基本面处于进一步向好势态，从产业结构上看，科技产业创新突破较多。二是A股市场各主要指数的估值水平处于历史合理偏低区间，股票市场当前有较好的赔率和胜率。

具体到新能源行业，我们更为关注供给侧出清给行业带来的基本面改变。当前市场对于新能源行业的预期不高，优质的公司估值不高，如果行业基本面出现反转，则股价具备较大的弹性。与此同时，本基金也关注技术进步带来的结构性投资机会。本基金为股票型基金，下半年将继续保持较高的股票仓位。行业方面，本基金着重投资于新能源汽车、锂电、光伏、储能、海上风电等方向的个股。

截至9月5日，红塔红土新能源主题精选股票A近三个月复权单位净值增长率为32.35%，位于同类可比基金9/44；近半年复权单位净值增长率为23.90%，位于同类可比基金9/44；近一年复权单位净值增长率为59.04%，位于同类可比基金12/44。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为152.88倍，同类均值为1550.21倍；加权市净率（LF）约2.24倍，同类均值为2.74倍；加权市销率（TTM）约1.56倍，同类均值为2.24倍；三项估值均低于同类平均水平。

从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.04%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.77%，加权年化净资产收益率为0.01%。

截至6月27日，基金成立以来夏普比率为-0.0643。

截至9月5日，基金成立以来最大回撤为50.62%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为20.82%。

据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为87.11%，同类平均为87.59%。2023年上半年末基金达到91.66%的最高仓位，2022年末最低，为77.3%。

截至2025年上半年末，基金规模为133.47万元。

截至2025年6月30日，基金持有人共计111户，合计持有187.03万份。其中管理人员工持有64.44万份，占比34.45%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约18.07%，持续低于同类均值。

该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、亿纬锂能、海力风电、中天科技、阳光电源、TCL中环、科达利、东山精密、固德威、保隆科技。

核校：王博