首先我们先看一下国内主体直接申请美国OTC的案例：

汇能科技（HNIT）：2025年3月通过直接申请登陆OTCQB，融资用于大健康产业全球化，上市后启动三年市值成长计划，联动国际投行提升估值。

目前上纳斯达克成本较高，需要150万美元（不含承销），对企业来说现金流压力比较大，企业可以选择先上美国OTC，然后转板。美国OTC上市选择常见方式是买壳-装资产，但是还有一种方式，可以用国内主体直接申请美国OTC，接下来，我们就聊一下国内主体直接申请美国OTC的流程、成本及注意事项，以供企业又更多了解和选择。

一，企业需要准备现有上市主体的财报（资产负债表，利润表，现金流量表），最少有半年，盈亏无所谓，亏损企业也可以上市，主要看未来发展前景；

二，股东在递交招股书前准备好即可，需要准备股东名单，股东需要有护照；

三，上市进程：

1，理账进场 同步设立海外架构

2，审计进场出审计报告

3，美律撰写招股书及递交（企业提供资料顺利的话，可以在 1 和 2 的时候同步启动）

4，回复 SEC 问题

5，Form 211 申报和做市商

6，OTC 批准

7，挂牌。

四，上市周期 9-12 个月，1-5 个月递交前，6-9 个月F1生效，后面挂牌；

五，付款节点：签署协议-审计进场-F-1提交-Form 211 提交-挂牌完成

六，总金额：约40万美元。

包含项目：美国律师费（含法律文件准备、F-1、SEC 问询回复、Form 211 准备等）、PCAOB 审计费及一期审阅费用、对于审计和审阅期间的财务理账费用、EDGAR printer 费用、OTC Market 及 OTCIQ 申请费。

不包含费用：架构搭建费用

前期需要企业准备的材料：

1，财报；

2，架构需要的一切资料（例：境外公司名称，股东名册等）

3，商业计划书（1. 企业的成立和沿革 2. 主要产品、服务、技术等经营信息 3. D&O的信息、履历 4. 未来经营规划5. 行业的一些大概信息）

备注：如果有转板的计划，需要在架构搭建做37号文备案，非合规出境投资人，无法转板。

版权声明：所有金准资本的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者，否则金准资本将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。