古茗是中国领先的现制饮品企业，其招股说明书涵盖公司概况、行业分析、业务模式、财务状况、风险因素等内容，为投资者提供全面信息。

1. 公司概况：古茗以加盟模式运营“古茗”品牌，主要销售果茶、奶茶、咖啡饮品等。创始人王云安于2010年在浙江大溪镇开设首店，历经发展，按2023年GMV及门店数量计，是中国最大的大众现制茶饮品店品牌，全价格带排名第二。公司通过地域加密策略拓展门店网络，已在八省建立超关键规模的门店网络，2023年这些省份贡献了87%的GMV。截至2024年9月30日，门店数量达9778家 。

2. 行业分析：中国现制饮品市场发展迅速，2018 - 2023年GMV复合年增长率为22.5%，预计2028年将达11634亿元，2024 - 2028年预计复合年增长率为16.7%。现制茶饮店市场是现制饮品市场的最大细分市场，2018 - 2023年GMV复合年增长率为24.7%，预计2028年将进一步增长至5193亿元，2024 - 2028年复合年增长率为19.2%。大众现制茶饮店市场规模最大且增长最快，2023年GMV达1086亿元，预计2028年将增长至2809亿元，2024 - 2028年复合年增长率为20.8% 。

3. 业务模式：古茗通过地域加密策略，在各城市线级实现高密度门店布局，从门店地域密集的规模经济中受益，仓储及物流效率高，能为约97%的门店提供两日一配的冷链配送。注重与加盟商共赢，2023年加盟商单店经营利润达37.6万元，经营利润率达20.2%，高于行业平均水平。拥有强大的产品研发能力，2023年及截至2024年9月30日止九个月分别推出130款及85款新品，且能保证产品质量稳定、口味一致。

4. 财务状况：在往绩记录期间，古茗收入和利润实现强劲增长。收入从2021年的43.839亿元增加至2023年的76.757亿元，2024年截至9月30日的九个月收入为64.413亿元，较2023年同期增长15.6%。2021 - 2023年净利润分别为2400万元、3.72亿元、10.964亿元，2024年截至9月30日的九个月净利润为11.198亿元 。

5. 风险因素：涵盖业务、行业、经营所在国家以及全球发售相关的风险。包括门店扩张和运营风险、行业竞争和市场趋势变化风险、食品安全和质量风险、法律法规和监管风险等。例如，无法成功进入新市场或扩大现有市场影响力、行业竞争加剧导致门店经营指标下降、消费者口味变化难以预测、食品安全问题影响品牌声誉等 。

6. 全球发售：本次全球发售股份总数为158,612,000股（视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定），分为香港发售股份和国际发售股份。预期发售价格将在2025年2月10日左右确定，募集资金净额将用于扩充信息技术团队、加强供应链能力、品牌建设、加盟商管理、产品研发等方面 。

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