史密斯菲尔德登陆纳斯达克,
万隆创造三个超级IPO,
缔造了市值2000多亿版图!
1月28日,美国最大的猪肉生产商史密斯菲尔德食品(Smithfield Foods,股票代码:SFD.US)在纳斯达克挂牌上市。
在敲钟现场,85岁高龄的万隆现身,他从河南漯河走到了纳斯达克,从双汇发展到万洲国际,再到史密斯菲尔德, 万隆凭借三个超级IPO缔造了市值 2000多亿元的“双汇系”版图。
上市首日,史密斯菲尔德盘中大涨5.57%。
进击的史密斯菲尔德
史密斯菲尔德作为“双汇系”在全球市场的代表,是万隆在国际肉类市场的重要布局举措。
史密斯菲尔德成立于1936年,总部位于佛吉尼亚州史密斯菲尔德市,是全球最大的猪肉生产商和加工商之一,公司在美国拥有200个农场,并与2000多家独立农场签订合作协议。
2013年,万洲国际的前身,也就是双汇国际以 71亿美元的价格收购了史密斯菲尔德,创造了当时中资企业在美最大规模的并购之一。
彼时,很多人质疑,双汇收购史密斯菲尔德是“蛇吞象”之举,但从双汇国际董事长万隆的角度来看,双汇国际和史密斯菲尔德 将实现优势互补,实现全球扩张战略。
这笔交易完成后,史密斯菲尔德从纽交所退市,成为万洲国际的全资子公司。
此后,史密斯菲尔德的动态一直以来都是行业关注的焦点。
2024年7月15日, 万洲国际启动了 史密斯菲尔德的独立上市计划,宣布已向港交所提交申请,建议分拆公司在美国及墨西哥经营的史密斯菲尔德业务,令其在美国纽约证券交易所或纳斯达克证券市场独立上市。
2025年1月28日,在农历除夕夜,史密斯菲尔德在纳斯达克挂牌上市。
此次上市,不仅意味着史密斯菲尔德在退出纽交所十年以后,重新回归美国资本市场,也意味着,史密斯菲尔德成为“双汇系”继万洲国际、双汇发展之后,第三家上市公司。
推动全球化布局的关键
史密斯菲尔德的分拆上市,是万隆推动万洲国际全球化布局的关键。
一方面,史密斯菲尔德上市 优化了万洲国际的资本结构。通过分拆上市,万洲国际可以更好地管理资本,释放更多潜在价值,为股东创造更高的回报,史密斯菲尔德的独立上市,将为万洲国际带来 约5.22亿美元的募资,进一步增强财务实力。
另一方面,史密斯菲尔德上市 提升了万洲国际的品牌价值和市场独立性。通过独立上市,史密斯菲尔德能够更好地展示其核心业务的潜力,吸引更多投资者的关注。这对于万洲国际增强全球市场竞争力大有裨益。
此外,史密斯菲尔德上市 为万洲国际带来更多市场机会。独立运营以后,史密斯菲尔德能够更加灵活地应对市场的变化,优化运营效率,从而把握住更多的市场机遇,也将为万洲国际提供更多融资渠道,有助于其未来的发展和创新。
“双汇系”市值超2000亿
史密斯菲尔德的成功上市,让“双汇系”正式形成了 “A股+港股+美股”三地上市的资本架构。
现阶段,万洲国际在港股的市值约为801亿港元,双汇发展在港股的市值约为913亿元,加上史密斯菲尔德首次公开发行股票的估值84亿美元, “双汇系”整体市值已超过 2000亿元,成为全球食品行业中不可忽视的资本力量。
“三地上市”的资本结构不仅提升了“双汇系”在全球资本市场的影响力,还显著优化了其 资本结构和融资能力。通过上文中分析可知,史密斯菲尔德的分拆上市将减轻母公司万洲国际的财务负担,并释放更多资本用于全球化扩张。
“分拆后的史密斯菲尔德,能够更加专注于美洲市场的发展,进一步提高运营透明度,增加投资者信心。”中信建投券商分析师在接受记者采访时表示。
随着史密斯菲尔德上市后的资源整合,“双汇系”在全球食品产业链中的竞争力将进一步提升。“三地上市”的资本架构不仅为企业优化资本配置提供了更多选择,也为“双汇系”国际市场的发展带来更加广阔的前景。
文 | 木易