AI基金宏利新能源股票A（012126）披露2026年半年报，上半年基金利润1664.84万元，加权平均基金份额本期利润0.1007元。报告期内，基金净值增长率为5.18%，截至上半年末，基金规模为1.68亿元。

该基金属于标准股票型基金，长期投资于先进制造股票。截至9月4日，单位净值为1.005元。基金经理是李坤元，目前管理4只基金。其中，截至9月4日，宏利首选企业股票A近一年复权单位净值增长率最高，达13.19%；宏利新兴景气龙头混合A最低，为-16.87%。

基金管理人在半年报中表示，展望下半年，A 股中长期向上的核心逻辑并未破坏，但短期运行节奏已出现阶段性切换。进入 7 月，受科技赛道拥挤度消化、海外政策预期扰动、微观资金行为等因素叠加，市场出现深度调整，同时风格从极致分化逐步向再平衡过渡。伴随短期抛压集中释放，微观交易结构有望逐步修复，市场具备超跌反弹基础，但其持续性仍待基本面与产业催化验证。

从中长期维度看，企业盈利上行周期延续、宏观政策托底加码、流动性环境整体友好三大支撑仍然稳固，调整过后市场中长期向上的基础依然扎实。基本面维度，全 A 非金融企业盈利存在修复预期，修复幅度取决于内需复苏力度、外需环境、产业政策落地效果，ROE 存在改善可能性。结构上，外需制造业已进入景气右侧区间，内需消费、周期板块则有望逐步触底回升。政策层面，面对二季度经济边际走弱的压力，下半年稳投资、促消费等增量政策有望加速落地，降准降息等常规工具也存在适时推出的可能，为经济复苏与市场运行提供支撑。短期交易型资金负循环的冲击属于阶段性现象，随着市场企稳，保险资金、固收+产品、量化策略等配置型资金仍将保持稳步增量；公募基金净值修复带来的赚钱效应逐步累积，也将带动居民资金持续入市。此外，中国供应链与能源安全优势在全球动荡环境中持续凸显，人民币资产的全球配置吸引力有望提升。我们对中国股市充满信心。

截至9月4日，宏利新能源股票A近三个月复权单位净值增长率为-25.50%，位于同类可比基金33/36；近半年复权单位净值增长率为-23.58%，位于同类可比基金29/35；近一年复权单位净值增长率为-4.03%，位于同类可比基金24/34；近三年复权单位净值增长率为-1.33%，位于同类可比基金25/34。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为39.46倍，同类均值为31.79倍；加权市净率（LF）约5.07倍，同类均值为4.21倍；加权市销率（TTM）约3.78倍，同类均值为3.2倍；三项估值均高于同类平均水平。

从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.28%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.64%，加权年化净资产收益率为0.13%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4633，位于同类可比基金23/32。

截至9月4日，基金近三年最大回撤为38.55%，同类可比基金排名26/34。单季度最大回撤出现在2022年二季度，为23.25%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.36%，同类平均为87.98%。2023年一季度末基金达到93.61%的最高仓位，2024年三季度末最低，为83.09%。

截至2026年上半年末，基金规模为1.68亿元。

截至2026年6月30日，基金持有人共计1.25万户，合计持有1.25亿份。其中管理人员工持有8.28万份，占比0.07%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约171.69%。

截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、阳光电源、德业股份、永兴材料、天华新能、杰瑞股份、嘉元科技、新宙邦、信德新材、蔚蓝锂芯。