AI基金新华红利回报混合（003025）披露2026年半年报，上半年基金利润4924.02万元，加权平均基金份额本期利润0.6375元。报告期内，基金净值增长率为75.94%，截至上半年末，基金规模为1.04亿元。

该基金属于灵活配置型基金。截至9月4日，单位净值为0.894元。基金经理是姚海明，目前管理5只基金。其中，截至9月4日，新华红利回报混合近一年复权单位净值增长率最高，达33.43%；新华安享惠金定期债券A最低，为1.38%。

基金管理人在半年报中表示，流动性层面，美联储高利率持续扰动美债与北向资金，中报季高估值科技股将迎来业绩检验，拥挤赛道波动放大。主线仍可能聚焦在半导体、算力和出海等高景气硬科技，市场由上半年估值炒作转向业绩验证驱动，分化程度边际收敛但成长仍会占优，业绩兑现能力将成为板块分化的核心标尺，业绩超预期的公司有望获得估值溢价，而业绩不及预期或缺乏明确增长路径的标的则面临估值回调压力。

我们会深入研究上市公司各板块盈利兑现情况，坚持沿着业绩寻找主线，紧跟产业逻辑和公司业绩，重点关注业绩确定性强、估值合理的科技成长与资源周期龙头，坚持筛选基本面扎实、长期逻辑不断验证且估值性价比较高的投资标的进行积极布局。

截至9月4日，新华红利回报混合近三个月复权单位净值增长率为-11.21%，位于同类可比基金624/895；近半年复权单位净值增长率为-1.58%，位于同类可比基金471/895；近一年复权单位净值增长率为33.42%，位于同类可比基金134/895；近三年复权单位净值增长率为42.35%，位于同类可比基金255/891。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为122.15倍，同类均值为56.03倍；加权市净率（LF）约16.85倍，同类均值为5.44倍；加权市销率（TTM）约21.75倍，同类均值为4.71倍；三项估值均高于同类平均水平。

从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.46%，加权净利润同比增长率（TTM）为1.23%，加权年化净资产收益率为0.14%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.2731，位于同类可比基金50/891。

截至9月4日，基金近三年最大回撤为38.08%，同类可比基金排名789/891。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为22.24%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为56.98%，同类平均为79.81%。2025年三季度末基金达到77.46%的最高仓位，2022年三季度末最低，为9.94%。

截至2026年上半年末，基金规模为1.04亿元。

截至2026年6月30日，基金持有人共计2219户，合计持有7375.59万份。其中管理人员工持有5.32万份，占比0.07%，机构持有份额占比3.40%，个人投资者占比96.60%。

截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约511.56%，持续3年高于同类均值。

截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是兆易创新、普冉股份、海光信息、长川科技、东山精密、沪电股份、江丰电子、鼎龙股份、君正股份、博迁新材。