政策接连下发，保障需求不断涌现，商业健康险正成为极具热度的保险产品。今年7月，《国民健康“十五五”规划》正式印发，给保险在内的相关行业划出了一条更宽的新赛道。在这条赛道上，众安在线财产保险股份有限公司（以下简称“众安保险”）始终是个无法绕开的名字。8月25日，众安保险上半年业绩数据出炉，该公司健康生态总保费67.14亿元，服务被保用户约1721万人。

数字足够亮眼，但远未到终点。传统核保规则之下还有多少被拒之门外的人没有被看见？AI把理赔做到按秒计算之后，健康险的天花板到底在哪里？

两款产品上半年保费收入合计超50亿元

8月25日，众安保险发布2026年中期业绩报告。2026年上半年，该公司实现保险服务收入169.89亿元，同比增长12.9%；归母净利润15.50亿元，同比增长132.2%。

2026年，国内商业健康险行业在多层次医疗保障体系框架下持续向高质量精耕发展转型。国务院7月印发《国民健康“十五五”规划》，作为未来五年全民健康领域顶层纲领，进一步明确推动商业健康保险与健康管理深度融合，覆盖健康干预、特需医疗、创新药等新型健康保险产品供给。

如何积极顺应市场需求变化，并始终以用户为核心，不断丰富健康生态的保险产品和服务体系成为保险公司的一大课题。众安保险的回应，落在了产品端。2026年上半年，该公司健康生态总保费达67.14亿元，同比增长7.0%，报告期内服务被保用户约1721万人，人均保费656元。

据了解，众安保险持续围绕着“尊享e生”和“众民保”两大品牌推陈出新。年内，该公司推出“尊享e生”2026版，将保障责任从传统住院治疗、手术诊疗环节，全面延伸至术后康复、慢病恢复、功能修复等后续阶段。数据显示，“尊享e生”系列2026年上半年实现总保费34.06亿元。

而“众民保”要回答的是另一道同样较难的题——那些传统保险产品不愿意承保的人，到底能不能保、如何保？该公司推出的“众民保”系列依托免健康告知、无职业限制的投保机制，可以有效触达常规健康险受核保条件约束，难以承保的慢病、既往症人群及高龄老人等。

数据显示，“众民保”系列在2026年上半年实现总保费16.54亿元，同比增长60.5%。整体而言，“尊享e生”系列和“众民保”系列在2026年上半年的总保费合计超过50亿元。

在业内人士看来，政策明确支持多层次保障体系建设，非标体、慢病人群保障需求未被充分覆盖，“保险+健康管理”融合空间广阔。盘古智库高级研究员江瀚表示，健康生态中的“非标体”人群保障是重要增量。随着老龄化加剧和大众健康意识觉醒，传统保险难以覆盖的人群需求巨大。与此同时，互联网保险的发展空间并未见顶，而是进入深水区。未来的竞争不再仅仅是流量获取，而是生态构建能力。保险将嵌入用户日常生活的方方面面，实现从单一产品销售向综合风险解决方案提供商转型，其长尾效应和服务深度仍有巨大的挖掘潜力。

AI铺进多环节，费用率下降1.6个百分点

如果说产品是众安保险触达用户的“第一把钥匙”，那么科技就是那把让这把钥匙越转越顺的“润滑油”。

中期报告显示，众安保险以“全人群覆盖、全周期保障”为目标，产品涵盖百万医疗险、重疾险、门急诊险、中高端医疗险、复发保险等，搭配数智化服务升级，形成健康生态核心竞争力。

“依托AI数字化变革，我们重塑健康险完整服务生态，智能技术贯穿客户理赔、全周期健康管理两大核心场景。”众安保险表示。

数据显示，2026年上半年，该公司55%的案件实现全流程自动化审核；极速赔付通道效能持续提升，最快个险赔付结案时效242秒、最快团险赔付结案时效241秒；80%用户可在1个工作日内收到赔款。

效率的提升最终反映在业务品质指标上。2026年上半年，众安保险健康生态综合成本率为92.7%，较2025年同期进一步改善0.2个百分点；综合费用率为48.8%，较2025年同期下降1.6个百分点，主要受益于AI降本增效及续保比例的提升。

“在服务效率层面，数字员工替代大量重复性人工操作，压缩报案、查勘、定损、赔付全流程耗时，降低人力运营成本，同时改善用户的服务体验。在长期发展层面，沉淀的业务语料与大模型体系，也为产品迭代、精准运营、合规质控打下基础。”郭涛表示。

从众安保险交出的上半年业绩答卷来看，业务品质优化成为一大标签。2026年上半年，众安保险承保综合成本率同比改善0.1个百分点至95.5%，实现承保利润7.73亿元，同比增长17.8%。

对于保险公司而言，资本充足水平和风险抵御能力是衡量经营质量的重要指标。截至6月30日，众安保险综合偿付能力充足率达到287.7%，核心偿付能力充足率达到279.3%，两项指标均较期初提升。国际评级方面，穆迪将众安保险的保险财务实力评级提升至A3级。“这体现了国际评级机构对公司资本实力、经营表现及风险抵御能力的认可。”众安保险在中期报告中如是提及。

北京商报记者 胡永新