8月以来，券商、基金等机构密集调研上市公司，挖掘投资机遇。Wind数据显示，8月以来已有超过350家上市公司接待机构调研，其中，炬光科技共接待322家机构调研，是机构调研家数最多的公司。

从8月以来接待机构调研的上市公司行业分布情况看，电子、机械设备、医药生物、电力设备等行业相对“扎堆”。就投资而言，国产AI产业链、人形机器人、AI制药、储能等方向机遇值得重视。

8月以来超350家公司获调研

截至发稿时，炬光科技8月以来累计接待322家机构调研，为最受机构青睐的上市公司。作为一家微纳光学平台型企业，炬光科技上半年经营业绩及资本运作状况在调研中备受机构关注，关注点包括公司光通信业务进展、为什么选择在当前阶段启动向特定对象发行股票等。

炬光科技表示，当前公司光通信业务正在由前期客户验证逐步向订单增长与规模制造阶段转换，部分光通信核心产品已获得客户认可，现有产能已被客户订单及需求规划提前锁定。本次向特定对象发行股票主要是基于公司战略转型和光通信业务发展阶段作出的资金安排，通过资本投入补齐公司规模化生产及产业化能力，进一步承接光通信市场增长机会。

Wind数据显示，8月以来，有超过350家A股上市公司接待机构调研。从单家公司调研频次看，炬光科技关注度最高，九号公司-WD、鹏鼎控股、仕佳光子、百济神州8月以来均接待超过200家机构调研，关注度相对较高；华测检测、盛美上海、国瓷材料、国际复材、盛弘股份等18家公司，8月以来接待调研的机构数量均在100家以上。

从上述公司披露的调研纪要看，公司上半年研发费用主要投向、扩产对公司的挑战以及应对举措、公司如何看待MCL（套细胞淋巴瘤）市场空间及血液瘤产品组合布局等问题受关注度较高。

除沪深交易所上市公司外，北交所上市公司8月以来也获机构密集调研。

主要从事智能自动化设备等产品的研发、生产与销售的鸿仕达，8月以来累计接待70家机构调研。当被问及公司未来的发展战略会聚焦在哪些方向时，鸿仕达表示，公司将坚持“消费电子稳固基本盘、泛半导体长期突破”的发展战略，做强植散热片机、AI服务器自动化设备，依托新设子公司布局半导体前道量测设备。

四大行业投资机遇受重视

从8月以来机构调研上市公司行业分布情况看，电子行业拔得头筹，合计有53家公司接待机构调研；机械设备行业位居第二，合计有40家公司接待机构调研；医药生物、电力设备行业也是机构调研青睐的方向，接待调研的行业公司数量均在30家以上。

在经历7月的快速下探后，8月以来电子行业呈震荡反弹态势，电子（申万）指数涨幅在31个申万一级行业指数中居前列，CPO、光芯片等相关概念板块表现活跃。

申港证券认为，国产AI产业链及半导体设备、封测、代工等环节关注度有望提升；国产晶圆代工产业二季度业绩超预期，显示下游AI算力及存储、功率、模拟等半导体需求维持高景气度，国产代工龙头受益于需求溢出周期上行，盈利水平或持续提升。

受宇树科技上市、2026世界机器人大会在北京召开等消息提振，近期市场对人形机器人板块关注度升温，但从二级市场表现看，人形机器人指数今年以来仍为负收益，行情震荡明显。

在万联证券看来，人形机器人有望逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔，建议关注两个方向机遇：一是已进入或有望切入特斯拉、宇树科技供应链的核心零部件厂商；二是掌握电机、减速器、控制器等核心零部件技术，并能实现低成本、高质量量产的公司。

受到行业利好消息提振，近期医药生物板块表现活跃。结合对AI产业发展的研究，招商证券认为，当下需要关注AI制药的投资机会：AI制药已经完成概念验证并正式进入临床验证阶段，商业化风口初步显现；AI制药临床管线推进迅速，重点资产将在三到五年内实现商业化；从竞争格局看，在AI重构传统药物研发竞争格局尚未完全成型的阶段，国内人工智能生物技术已经实现了早期布局，并正在快速验证商业价值。