ASIC将 28 只私人信贷基金列入违规黑名单
来源：澳洲财经见闻
（配图说明：澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）主席乔・隆戈警告，监管机构将对违法违规的私人信贷基金采取行动。图片来源：约翰・费德 /《澳大利亚人报》）
澳大利亚企业监管机构的审查发现，规模达 2000 亿澳元的私人信贷行业存在费用与保证金披露不透明、治理松散以及利益冲突等诸多问题。
澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）对上市、非上市、零售及批发领域的 28 家信贷机构进行审查后，指出了一系列令人担忧的问题，并宣布这一快速增长的行业必须为其违规行为负责。
ASIC 警告，部分基金的不当运营可能侵蚀投资者对投资机会的信任，损害投资者利益。这些不当行为 “与 ASIC 的监管指引不一致”，还可能违反金融服务相关法律及牌照持有人的义务。
养老金和零售投资者已大量涌入私人市场，而公开市场则面临资金短缺。
ASIC 专员西蒙娜・康斯坦特（Simone Constant）表示，监管机构的审查显示行业运营规范参差不齐，并强调了房地产与开发融资重叠领域存在的集中度风险。
真正让 ASIC 主席乔・隆戈担忧的，是私人信贷行业背后潜藏的问题。
在接受审查的 28 家贷款机构中，ASIC 发现存在通过重新分类不良贷款和问题资产来隐瞒低违约率的案例。28 家机构中仅有 4 家披露了向借款人收取的利率信息，仅有 1 家将全部收益惠及客户。
半数基金缺乏详细的书面信贷或违约管理流程，ASIC 指出 “整个市场的信贷风险管理均不到位”。
此次审查重点关注了部分行业头部机构，包括 Metrics、Ares、Alceon、La Trobe、Pengana、Hamilton Lane、Pallas Capital 和 Qualitas。
ASIC 还对基金的估值做法，以及估值与收取的进出费之间的关联提出批评。
大多数基金未将审批贷款的投资委员会与监控贷款表现的委员会分开设立。
ASIC 观察到的基金中，仅有 2 家开展了流动性风险管理压力测试。
下一篇：央行重磅报告！专家解读