1、AI巨头，更新招股书
2026.11.03本文字数：1112，阅读时长大约2分钟作者 | 第一财经 吕倩当地时间11月2日，Anthropic最新修订版IPO招股书披露，公司前三季度营收达到332.42亿美元，同比增长1206%。但第三季度营收环比增速从第二季度的144%降至47%，经营业绩按GAAP（美国公认会计准则）口径也由盈转亏。与此同时，公司披露了约8954亿美元的算力及基础设施采购、租赁承诺，并首次在招股文件中明确提示：内部估计显示，未来模型可能很快触及其负责任规模化政策（RSP）中“AI显著加速进展”的风险阈值。增长背后是高昂的算力成本。
2、美国AI股遭遇失望抛售，会再度上涨吗？
美国五大超大规模云服务商的总市值在1个月内减少了1万亿美元。原本被强烈期待会成为反弹契机的财报未能超出市场预期，反而成了利空因素。接下来市场关注的焦点是…… 美国高科技企业的股价上涨日渐乏力。五大超大规模云服务商的总市值在1个月内减少了1万亿美元，三个月来首次跌破12万亿美元。原本被强烈期待会成为反弹契机的财报未能超出市场预期，反而成了利空因素。 “人工智能（AI）相关企业上周经历了糟糕的一周，结束了令人难忘的月份”，英国巴克莱银行的全球研究主管阿贾伊·拉贾迪亚克沙在11月1日发布的报告开头如此表示。
3、凯丰投资：中国资产正处在较好的配置窗口
近期全球资本市场波动加大。10月以来，海外科技股信用风险溢价上升、能源价格高位波动、中东地缘局势反复，几项因素交织，对全球股票市场形成冲击。中国资产的定价基础发生了实质性改善，而这个变化还没有被充分定价。2026年前三季度，中国 GDP 平减指数同比上涨0.99%，为2022年以来首次转正，意味着2023年以来的价格下行基本结束。推动这一变化的力量有两个来源。# 1 价格回升与产业升级夯实资产定价基础外部是全球能源供给受到冲击。霍尔木兹海峡的正常通行至今没有恢复。
4、苹果回应：更换新机
苹果公司首席执行官约翰·特努斯在苹果公司财报电话会上表示，针对近期有用户反馈iPhone Duo屏幕品控存在问题，因显示故障退回的iPhone Duo仅占“极小比例”，苹果正在为相关用户更换新机。当地时间11月2日美股盘后时段，美国科技巨头苹果公司发布了2026财年第四财季业绩。截至9月26日的这个财季，公司营收达1144.77亿美元，同比增长11.7%；净利润307.11亿美元，同比增长11.8%。苹果公司首席执行官约翰·特努斯表示，第四财季公司的总营收、苹果手机销售收入及每股收益均创历年同期新高。这是特努斯今年9月1日接棒库克后，首次以公司首席执行官身份主持财报电话会。
5、皇家加勒比集团2026年第三季度业绩超预期
（来源：上观新闻）近日，皇家加勒比集团（纽约证券交易所代码：RCL）公布2026年第三季度财报，每股收益为6.45美元，调整后每股收益为6.57美元。得益于临近出发的强劲预订需求，以及费用确认时点带来的成本利好，公司业绩超出预期。基于这一业绩表现，公司将全年调整后每股收益预期上调至17.85美元至17.95美元之间。高于预期的燃料成本（基于当前燃料价格）及汇率变动则部分抵消了业绩增长带来的利好。“第三季度业绩反映出消费者对我们度假体验的需求持续旺盛，也体现了旗下行业领先品牌加速发展的势头。
6、从Anthropic估值看中美AI泡沫阴影
户田敬久：在Anthropic公布招股说明书的次日（10月27日），中国AI企业北京智谱华章科技的股价大涨。Anthropic的投前估值与竞争激烈的中国已上市AI股相比是否偏高？户田敬久：从事人工智能（AI）开发业务的美国Anthropic发布了首次公开募股（IPO）的招股说明书。市场上有观点认为，该公司上市时的总市值最高可达2万亿美元。Anthropic的投前估值与竞争激烈的中国已上市AI股相比是否偏高？本文对此进行了比较。
7、甲骨文公布200亿美元普通股和优先票据发行定价：将100亿美元普通股发行定价为每股116美元。
甲骨文公布200亿美元普通股和优先票据发行定价：将100亿美元普通股发行定价为每股116美元。
8、苹果公司第四财季营收净利润双增
（来源：经济日报）转自：经济日报美国苹果公司2日发布财报显示，受益于苹果手机及电脑销售增长，2026财年第四季度公司营收达1144.77亿美元，同比增长11.7％；净利润307.11亿美元，同比增长11.8％。财报显示，在截至9月26日的第四财季，苹果公司营业利润为356.31亿美元，同比增长9.9％。该财季苹果服务业务收入为315.73亿美元，同比增长9.8％，创历史新高。苹果公司首席执行官约翰·特努斯表示，第四财季公司的总营收、苹果手机销售收入及每股收益均创历年同期新高。
9、苹果CEO：内存价格上涨正拖累公司毛利率 预计未来内存成本会更高
转自：财联社【苹果CEO：内存价格上涨正拖累公司毛利率 预计未来内存成本会更高】财联社11月3日电，美东时间周一盘后，苹果CEO约翰・特努斯在财报会上表示，内存价格上涨正拖累公司新一季度毛利率环比下滑。他表示：“我们目前看到的内存定价是前所未有的。正如我们在9月财季（第四财季）早些时候所说，与6月财季（第三财季）相比，我们确实看到了更高的内存成本，其中部分被库存递延收益和某些非内存组件成本下降所抵消。对于12月财季（2027财年第一财季），我们预计内存成本会更高。
10、半导体方向持续承压，交易结构接近底部条件，阶段性反弹近了吗？
11月3日，芯片产业链再度回调，半导体设备ETF招商（561980）多只权重开盘走低。截至发文，北方华创、拓荆科技跌超1%，华海清科、长川科技跌超3%，中微公司跌超4%，寒武纪、中科飞测重挫超5%，中芯国际、安集科技逆势飘红。回顾近期市场，全球芯片半导体链历经大幅回调，主要与以下因素有关：一方面，海外科技财报引发预期重估，市场关注AI盈利兑现，英伟达、Alphabet等巨头均因现金流不及预期而大幅回撤，带领全球股市“AI情绪”降温。
11、Northland：迈威尔科技与Lumentum交易凸显InP器件稀缺价值，利好相关概念美股
在迈威尔科技(MRVL.US)宣布与 Lumentum(LITE.US)的交易后，Northland Capital Markets 于周一上调了Coherent(COHR.US)与Applied Optoelectronics(AAOI.US)的评级。“尽管 AI 光模块板块受迈威尔科技相关传闻推动的上涨行情转瞬即逝，但它凸显了一点：对大型 AI 芯片供应商而言，除计算与网络集成电路之外，稀缺的光子器件能力同样具有价值，”Northland 分析师 Tim Savageaux 在致客户的报告中写道。