1、黄仁勋还能继续干多久，英伟达调查未结，出轨之外还有设局？

　　来源：科技指南部落黄仁勋公开致歉、英伟达董事会启动独立调查，这场从个人私德起头的风波，已经扩散成资本市场的震荡、国会的追问，以及中文互联网上一整套“围猎”叙事。两条解读主线并行：一条看财报、董事会规则和机构研报；另一条看人、看时间表、看芯片流向。伯恩斯坦的说法被视为代表：往轻说是严重干扰经营，往重了说，等于给民主党递上一把随时能出鞘的刀，芯片出口、AI管控都会被重新摆上质询台。机构给出“五五开”的评估，落点并不玄——英伟达是同股同权，黄仁勋持股约3.5%（公开持仓口径），没有超级投票权；公司长期扁平运转，数十位高管直接向他汇报，没有COO做缓冲，也没有公开的接班梯队。

2、AI到底谁在赚钱？英伟达一天3.3亿美元，国内大模型每赚1元烧6.5

　　文|云朵说2026年9月，英伟达做了一件美国企业史上没人做过的事：增加1500亿美元的股票回购授权。苹果、特斯拉、亚马逊历年回购加起来可能都没这一笔多。黄仁勋的意思很直白：现金太多，不知道怎么花。同一时间，国内大模型公司智谱交出了2025年的成绩单：营收7.24亿元，净亏损47.18亿元。每赚一块钱，要烧掉六块五。一个上游，一天净赚3.3亿美元，毛利率75%。一个中游，收入涨了132%，亏得比收入还多。AI火了两年多，钱沿着产业链的流向，比大多数人想象的要残酷得多。第一层账：上游的“卖方市场”，定价权不在买家手里先看最赚钱的那一端。

3、博思艾伦改用英伟达Nemotron大模型

　　2026 年 5 月 29 日，美国加利福尼亚州西米谷，罗纳德・里根总统图书馆举办 2026 里根全国经济论坛，博思艾伦汉密尔顿控股公司首席执行官奥拉西奥・罗赞斯基出席活动。英伟达正遭遇其成立三十年来最严重的声誉打击，事件起因有消息披露，公司首席执行官黄仁勋与一名女性存在婚外情。不过这家 AI 芯片巨头也迎来一抹亮色：其开源大模型项目已经显现初步进展。博思艾伦汉密尔顿是一家市值 100 亿美元的政府合同服务商。该公司首席技术官比尔・瓦斯透露，数月前，公司用于网络安全与防务业务软件的底层模型，已经从主要采用 Anthropic 模型切换为英伟达 Nemotron 模型。

4、机构：SpaceX开发定制版英伟达Vera Rubin NVL72机架，采用PCB中板设计

　　（来源：财闻）半导体研究机构SemiAnalysis称，SpaceX（SPCX.US）正在开发代号为Kessel的定制版英伟达（NVDA.US）Vera Rubin NVL72机架，以被动PCB中板取代内部NVLink线缆组件。该设计保留72个GPU封装、18个计算托盘和9个交换托盘，并将组件背靠背布置在中板两侧，计划用于地面和太空场景。Kessel采用84层M10中板，少于此前Kyber设计计划采用的156层M9中板，制造可行性有望提高，但对材料等级要求更高。此外，SpaceX计划直接向英伟达采购芯片封装，并自行采购其他组件，绕过英伟达L6计算板，以增强供应链和零部件采购控制力。

5、SpaceX据悉尝试机架层“去英伟达化”：只买芯片 研发Kessel机柜绕过L6计算板

　　格隆汇11月11日丨半导体研究机构SemiAnalysis在X上披露，SpaceX正在做一件此前只有超大规模云厂商尝试过的事：保留英伟达的芯片，但把芯片周围的机架自己重做一遍。这个自研机架的内部代号是Kessel。SemiAnalysis称，SpaceX计划直接向英伟达采购芯片封装，其余部件自行采购，从而跳过英伟达的L6计算板。该机构写道：“这也改变了谁买哪些零件：SpaceX计划向英伟达购买芯片封装、其余直接采购，绕过英伟达的L6计算板。这会让SpaceX在供应商选择与零部件采购上拥有更多控制权。

6、英伟达市值两日蒸发掉一个甲骨文，财报发布前机构态度分化

　　11月11日盘前，英伟达（NVDA.O）涨超5%，但其市值已在此前两日跌去超4200亿美元，蒸发的市值超过甲骨文（ORCL.N）市值3669亿美元。11月10日英伟达收盘4.07万亿美元市值，逼近4万亿美元关口，与全球市值第一苹果（AAPL.O）拉开差距。作为AI基础设施领域的领头人，近期英伟达的光环有所黯淡。对创始人兼CEO黄仁勋私人关系相关的指控是扰动市场的关键因素，而随着当地时间11月17日英伟达最新季度财报披露日的临近，业绩表现与公司管理层面可能的变更，同时成为市场考量英伟达的重要层面。综合目前机构的预测和目标价调整，机构对英伟达的态度颇为割裂。

7、马斯克要和黄仁勋“分手”？SpaceX最新计划遭披露

　　SpaceX被曝正在尝试机架层“去英伟达化”。11月11日消息，半导体研究机构SemiAnalysis在X上披露，SpaceX正在做一件此前只有超大规模云厂商尝试过的事：保留英伟达的芯片，但把芯片周围的机架自己重做一遍。这个自研机架的内部代号是Kessel。该研究机构称，SpaceX计划直接向英伟达采购芯片封装，其余部件自行采购，从而跳过英伟达的L6计算板。该机构写道：“这也改变了谁买哪些零件：SpaceX计划向英伟达购买芯片封装、其余直接采购，绕过英伟达的L6计算板。这会让SpaceX在供应商选择与零部件采购上拥有更多控制权。

8、今日投资舆情热点

　　转自：财联社【今日投资舆情热点】 1）算力硬件：美股算力硬件夜盘集体反弹，英伟达、海力士、闪迪、Lumentum等纷纷走高。 2）光伏：报道称，特斯拉已正式启动Project Crystal Sun项目，投资规模高达100亿美元，预计将于2028年完工。 3）AI应用：AI从成本、产能、出海三个维度重塑中国短剧行业，以短剧为首的多类AI产品正在快速渗透日常生活。 4）机器人：世界模型加速迭代，推动更多应用场景的突破，从而带动机器人商业化进程。