来源|贝多财经

5月8日，绿茶集团有限公司（HK:06831，下称“绿茶集团”）披露发售公告，于5月8日至5月13日招股。本次上市，绿茶集团计划全球发售1.68364亿股，包括1.17854亿股新股和5050.92万股销售股份。

按照计划，绿茶集团预计将于2025年5月16日在港交所上市。本次上市，绿茶集团的发售价为每股7.19港元。据此计算，绿茶集团预计将募资约12.11亿港元。其中，发行新股募资约8.47亿港元，售股股东出售股权价值约3.63亿港元。

据招股书披露，出售5050.92万股销售股份的股东为Partners Gourmet，其为在瑞士证券交易所上市的合众集团最终控制。截至2024年12月31日，合众集团的在管资产均为1520亿美元。

2017年5月，Partners Gourmet斥资约6059万美元向Time Sonic收购了绿茶集团的部分股权。同期，Partners Gourmet参与了对绿茶集团的A轮投资，结合收购股权，合计支付代价金额约7063万美元，持股30.0%。

本次上市前，Partners Gourmet持有绿茶集团总股本的约28.2%。于全球发售完成后，Partners Gourmet的持股比例将降至约15.76%。伴随出售5050.92万股销售股份后，Partners Gourmet对绿茶集团的持股比例将进一步减少至约7.50%。

据招股书介绍，绿茶集团是一家休闲中式餐饮运营商，其餐厅（即“绿茶餐厅”）总数由截至2022年末的276家增加至2023年的276家，以及2024年末的465家。截至最后可行日期（2025年4月14日），绿茶集团的餐厅网络包括489家餐厅。

天眼查App信息显示，绿茶集团的主要经营主体为杭州绿茶餐饮管理有限公司、西藏绿茶餐饮管理有限公司等。其中，西藏绿茶餐饮管理有限公司的注册资本为2040.82万元，法定代表人为王勤松，主要股东包括杭州鼎寰投资、前海绿茶投资等。

根据灼识咨询报告，于2024年按餐厅数量、收入计，绿茶集团在中国休闲中式餐厅品牌中分别排名第三、第四。同时，绿茶集团是五大休闲中式餐厅运营商中专注提供融合菜的最大参与者。

业绩方面，2022年、2023年和2024年，绿茶集团的营收分别约为人民币23.75亿元、35.89亿元和38.38亿元，净利润分别约为1657.9万元、2.96亿元和3.50亿元，经调整净利润分别约为2521.6万元、3.03亿元和3.61亿元。

按收入类型来看，绿茶集团2024年的餐厅经营收入约为30.99亿元，较2023年的30.60亿元微增1.3%。相比之下，绿茶集团的外卖业务收入则保持了强劲的增长态势。其中，2024年的外卖业务收入约为7.23亿元，同比增长39.8%，占比为18.8%。

与之对应的是，绿茶集团的整体人均消费由2023年的人民币61.8元减少至2024年的人民币56.2元，2022年为62.9元。同时，该公司的整体翻台率亦由2023年的3.30次下降至2024年的3.00次，2022年为2.81次。

特别说明的是，绿茶集团曾于2023年5月宣派股息3.5亿元，惠及股东Time Sonic、Partners Gourmet及Longjing Memory Limited等。对此，中国证监会国际司要求其说明实施现金分红的合理性及合规性，以及大额现金分红的情况下实施本次融资的必要性和合理性等。

据贝多财经了解，Time Sonic由王勤松、路长梅夫妇控制，二人均为绿茶餐厅创始人。其中，王勤松为绿茶集团首席执行官、董事会董事长兼执行董事。结合此前转让股权、宣派股息，王勤松、路长梅夫妇取得收益超过人民币6亿元。

绿茶集团在据招股书中称，拟根据截至2024年12月31日来自附属公司的可供分派保留溢利及于宣派特别股息（「特别股息」）后的股份溢价，于2025年12月前向股东（包括上市后的新股东）宣派及分派不少于人民币1.8亿元的特别股息。

绿茶集团方面表示，其将于上市后举行股东大会以批准宣派特别股息，并将适时就宣派及派付特别股息作出公告。招股书显示，该公司的控股股东已承诺投票赞成宣派及派付有关特别股息的股东决议案。