本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪 北京报道

继六大行集体下架5年期大额存单以来，有银行上架了起存门槛超百万的大额存单。

近日，记者查看六家国有大行APP注意到，工商银行发售的一款3年期大额存单，起存门槛已提升至100万元；另一款1年期大额存单，起存门槛已提升至50万元；农业银行发售的一款3年期大额存单，起存门槛提升至500万元，普遍高于20万元的行业起存门槛。

不过，两家银行20万起存的1年期、3年期大额存单并未停售，仍在销售列表中。

虽然起存门槛显著提升，但起存金额不同的大额存单，在利率和可转让情况上并无差别。但两家工作人员表示，在部分时间节点，当起存金额低的存单售罄时，起存金额高的大额存单可以为部分用户提供存款渠道。

相关分析人士指出，在部分时点出现“百万门槛”大额存单被抢购一空，而常规20万起存的大额存款仍有额度，这背后并不是因为高门槛的产品“更划算”，而是因为对一些客户来说，1.55%的存款利率并非核心吸引力，资金的安全、稳定和银行的专属服务才是关键。

部分存单起存门槛已高于行业水平

12月3日，工商银行APP显示，其两款在售的大额存单起存门槛已高于20万元的行业水平。其中，正在发售的“2025年第四期3年期个人大额存单”，起存门槛为“100万起存”；“2025年第五期1年期个人大额存单”起存门槛为“50万起存”，与当前国有大行大额存单20万元的起存门槛相比，均大额提升。

无独有偶，农业银行“金穗2025年第40期个人大额存单”，起点金额也为500万元。该存单为3年期大额存单，发行起始日为今年10月16日，截止日为2026年1月15日。

“100万元起存的3年期大额存单应该是近两天上新的，我们也没有提前得到通知。”12月3日，工商银行相关工作人员告诉《华夏时报》记者，与20万元起存的同期限大额存单相比，两类存单利率一致，均为1.55%，且均“支持提前支取”“到期付息”“可转让”，但不同的是，100万元起存的3年期大额存单提前支取部分仅限100万元以上金额，而20万元起存的大额存单提前支取部分为20万元以上部分。

农业银行相关工作人员也表示，20万元起存的3年期大额存单与500万元起存的存单在利率等方面也无不同。

既然在利率等多方面均无优势，为何银行仍上架起存金额较高的大额存单？对此，两家银行工作人员表示，在月末或年末，20万元大额存单售罄无额度的情况下，100万元、500万元高起存金额的大额存单可以为部分客户提供存款渠道。

据记者了解，自今年5月份起，工商银行大额存单会在每天上午9:30释放额度。记者注意到，在12月3日9点左右，该行1年期、3年期大额存单均为“售罄”状态，但到了9点32分，20万元起存的1年期和3年期大额存单已释放额度，但50万元起存的1年期大额存单和100万元起存的3年期大额存单仍显示没有额度。

“部分银行将稀缺的中长期存款额度，作为服务高端客户或吸引他行优质客户的专属资源。对这些客户来说，1.55%的存款利率并非核心吸引力，资金的安全、稳定和银行的专属服务才是关键。”招联首席研究员董希淼向《华夏时报》记者表示。此外，在大额存单额度受限的情况下，用一个100万的客户“平替”5个20万的客户，一定程度上有助于降低运营和管理成本，将有限的存款资源用在“刀刃”上。

银行持续加强存款定价和期限管理

据国家金融监督管理总局披露，截至2025年三季度末，我国商业银行净息差为1.42%，环比持平，但仍处于历史低位。从上市银行三季报来看，Wind数据显示，在披露了三季度净息差数据的26家上市银行中，共有12家银行的净息差实现环比持平或上升，虽然企稳面显著扩大，但仍有14家银行净息差处于下行通道。

今年前三季度，工商银行净息差为1.28%，较上年下降14个BP，同比降幅收窄4个BP。在第三季度业绩说明会上，该行高管指出，负债成本有效管控推动净息差降幅收窄，整体来看净息差已出现企稳情况。前三季度存款量价协同态势良好，人民币各项存款付息率1.32%，同比下降35个BP，预计全年净息差将维持在1.26%左右。

在息差管控的压力下，银行业中长期限存款正逐步淡出市场。曾经作为揽储利器的大额存单，也成为银行优化负债结构、稳定净息差的直接调整对象。去年以来，国有六大行、多家股份行、部分城商行就已无在售5年期大额存单产品，部分股份行和城商行甚至将3年期产品也从销售列表中移除，有银行在售的最长期限大额存单仅为1年期。

在普通定期存款方面，多家中小银行已无5年期存款产品在售，部分中小银行连3年期定期存款也已下架。

在利率方面，中长期限存款吸引力也逐步下降。当前银行在售的大额存单利率已集体跌进“1时代”。国有大行在售的3年期大额存单利率最高均为1.55%，2年期产品利率则为1.20%。部分银行5年期存款利率低于3年期、1年期，“存5年不如存3年”“存1年更划算”的利率倒挂现象开始变得常见。

工商银行大额存单亦是如此。记者注意到，该行3年期大额存单利率1.55%，与3年期定存利率保持一致。2年期大额存单利率与1年期大额存单保持一致，均为1.20%，比1年期定存利率高0.1个百分点。

董希淼认为，近年来，商业银行净息差明显下滑，通过提高门槛、稳定利率，一定程度上能 “劝退”部分普通储户，从而降低高成本负债规模，努力维持息差基本稳定。而工行、农行等银行近期的调整并非孤立事件，或是反映一个行业性的趋势：商业银行正在将传统的大额存款产品转变为客户关系维护工具。