AI基金中泰红利价值一年持有混合发起（014772）披露2025年二季报，第二季度基金利润3878.55万元，加权平均基金份额本期利润0.0719元。报告期内，基金净值增长率为5.38%，截至二季度末，基金规模为7.51亿元。

该基金属于偏股混合型基金。截至7月17日，单位净值为1.452元。基金经理是姜诚和王桃，目前共同管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，中泰红利优选一年持有混合发起近一年复权单位净值增长率最高，达23.67%；中泰红利价值一年持有混合发起最低，为22.12%。

基金管理人在二季报中表示，二季度我们持仓品种变化不大，但整体仓位略有下降，这是我们评估再投资风险和机会成本之后的决策。随着部分红利品种股价上涨，组合总体内部收益率有所下降，我们依据内部收益率变化做了仓位和标的间的调整。

截至7月17日，中泰红利价值一年持有混合发起近三个月复权单位净值增长率为8.88%，位于同类可比基金152/256；近半年复权单位净值增长率为12.09%，位于同类可比基金88/256；近一年复权单位净值增长率为22.12%，位于同类可比基金103/256；近三年复权单位净值增长率为49.39%，位于同类可比基金4/239。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.9271，位于同类可比基金5/240。

截至7月17日，基金近三年最大回撤为16.43%，同类可比基金排名234/240。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为11.63%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.86%，同类平均为85.64%。2023年末基金达到94.28%的最高仓位，2025年上半年末最低，为88.56%。

截至2025年二季度末，基金规模为7.51亿元。

该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是中国建筑、招商银行、华润置地、格力电器、农业银行、建设银行、中国中铁、中国铁建、中国神华、美的集团。

核校：杨宁