1、SFISF今日落地！31家券商、基金公司敲定千亿流动性

　　来源：新京报SFISF今日落地！31家券商、基金公司敲定千亿流动性新京报贝壳财经讯（记者姜樊）11月3日，证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作结果公布。央行发布公告显示，本次操作金额1000亿元，采用费率招标方式，31家证券、基金公司参与投标，中标费率为10bp。有市场人士指出，市场机构参与热度高涨，表明该工具正逐步成为A股逆周期维稳的常态化核心工具。光大证券证券固收研究团队指出，SFISF操作释放的政策信号有助于改善投资者的风险偏好、降低流动性负反馈担忧。SFISF是人民银行支持资本市场稳定发展的重要结构性货币政策工具。

2、中际旭创目标价涨幅超150%

　　问AI · 中际旭创未现评级变动，券商调仓风向标指向何处？南财投研数据显示，11月2日，券商给予上市公司目标价共121次，按最新收盘价计算，目标价涨幅排名居前的公司有海光信息、中际旭创、生益科技，目标价涨幅分别为182.49%、154.55%、131.48%，分别属于半导体、通信设备、元件行业。从券商推荐家数来看，11月2日有274家上市公司得到券商推荐，其中华电国际、招商银行、比亚迪获得4家推荐。评级调高方面，11月2日，券商调高上市公司评级达到2家次，最新数据包括了湘财证券对燕京啤酒的评级从“增持”调高至“买入”，群益证券（香港）对贵州茅台的评级从“区间操作”调高至“买进”。

3、中国人民银行、证监会出手稳市场，政策解读来了

　　AI摘要央行11月3日启动第三次互换便利招标，期限1年。该工具允许机构以股票等资产抵押换入国债，提升流动性并降低融资成本，旨在为股市引入增量资金以稳定市场。股市想要稳住，增量资金进场很重要。11月2日，央行放出新动作，3日正式启动第三次互换便利工具招标，期限为1年，也可视情况展期。这个工具有什么作用？简单来讲，这是专门给券商、基金打开融资通道的。券商、基金手里握着大量股票、ETF、债券，这些资产账面值钱，但临时变现借钱并不容易。央行推出的这项互换业务，就是让机构拿流动性偏弱的股票、债券做抵押，直接换成国债、央行票据这类高流动性 “硬通货”。手里有了国债，机构就能在市场上低成本融资。

4、1000亿元！央行最新发布！

　　来源：券商中国11月3日午间，中国人民银行发布《证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作结果公告 [2026]第1号》根据参与机构需求情况，中国人民银行于2026年11月3日开展了证券、基金、保险公司互换便利操作。本次操作金额1000亿元，采用费率招标方式，31家证券、基金公司参与投标，中标费率为10bp。

5、券商三季报收官：业绩 “前高后低”估值背离，行业告别牌照红利时代

　　随着三季报披露收官，50家A股上市券商交出“前三季普涨、三季度骤降”的分化成绩单。截至10月31日，33家券商前三季度营收同比上行，34家实现归母净利润正增长，其中26家券商营收、归母净利润实现双增长。业绩结构出现明显分化：头部券商依靠经纪、投行、资管三大中间业务稳住经营基本盘。与前三季度整体盈利向好形成反差，受权益市场回调拖累，券商自营投资收益大幅缩水，38家券商第三季度净利润同比下滑，多家无牌照控股型中小券商业绩大幅下挫。一边是业绩基本面保持韧性，另一边是板块估值持续走低，二者出现明显背离。

6、沪市券商前三季度净利润同比增近三成

　　来源：新华财经沪市券商前三季度净利润同比增近三成新华财经上海11月3日电（记者杜康）沪市34家券商（其中2家现已退市）近日披露的三季报显示，前三季度，沪市券商合计实现营收4079.79亿元，同比增长21.88%；实现归母净利润1701.38亿元，同比增长28.72%；实现扣非净利润1689.61亿元，同比增长34.76%。

7、政策组合拳升级，滞涨旗手再走强，券商ETF华宝（512000）标的指数盘中续涨1%

　　11月3日，券商板块低开高走，延续涨势。券商ETF华宝（512000）标的指数一度上涨1%，现涨0.7%。锦龙股份涨近4%，方正证券涨超2%，国泰海通、华泰证券、申万宏源等涨幅居前。央行发布消息，于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作。目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。监管稳市场稳预期意图明显，核心思路是鼓励市场化资金加杠杆；后续若市场预期仍弱，不排除持续增量政策出台的可能性。三季报显示，上市券商前三季度营业收入、归母净利润分别同比增长8.64%、同比增长23.57%。

8、券商11月金股出炉，机械医药获集体看好

　　来源：环球网 【环球网财经综合报道】券商11月金股名单近期陆续出炉。整体来看，相比10月份，机械设备、医药生物行业热度显著抬升，金股数量居首，而通信、电子板块的推荐热度则有所回落，电子、电力设备等仍是机构布局的重点方向。从个股热度来看，药明康德暂居11月“人气王”，共有4家券商将其列入金股。美的集团、海康威视、安井食品、裕同科技等个股均获不少于3家券商共同推荐。此外，中际旭创、比亚迪、藏格矿业、中国船舶、中航沈飞、招商轮船等个股也获得不少于2家机构共同推荐。分行业来看，机械设备板块热度大幅抬升，华锐精密、恒工精密、优利德、绿的谐波、杰瑞股份等个股入选。

9、这家公司，退市警报拉响

　　来源：券商中国11月2日晚，*ST瑞茂（600180）发布公告称，公司股票2026年11月2日收盘价为0.97元/股，公司股票收盘价首次低于1元。根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，在上海证券交易所仅发行A股股票的上市公司，连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，上海证券交易所将终止其股票上市，属于交易类强制退市。公司股票2026年11月2日收盘价首次低于1元，公司股票存在可能因股价低于面值被终止上市的风险。除了面值退市风险，公司还存在财务退市风险。

10、券商晨会精华：非AI板块存在广泛的结构性修复机会

　　来源：东方财富网财联社11月3日讯，昨日，市场冲高后小幅回落，创业板指盘中一度涨超3.5%。沪深两市成交额1.78万亿。盘面上，热点快速轮动，AI漫剧、白酒、零售、大金融等概念表现活跃。下跌方面，贵金属概念震荡调整。截至收盘，沪指涨1.08%，深成指涨1.63%，创业板指涨1.87%。中信证券认为，非AI板块存在广泛的结构性修复机会；中信建投认为，AI需求高景气驱动功率半导体迈向新周期；中金公司认为，Agents全面爆发需要等待AI等技术和成本的“突破点”。

11、东北证券宏观首席廖博：A股有望稳步兑现内涵式增长

　　当前市场怎么看？东北证券宏观首席分析师廖博在接受券商中国记者采访时表示，近期市场波动主要表现为流动性再平衡。新旧动能比较视野下流动性或成为大类资产定价主线，中观产业趋势和宏观基本面暂未显现明显变化，预计股市表现有望向内涵价值收敛，前期调整较多的科创板和创业板有望实现估值修复，市场风险偏好也有望在美国中期选举靴子落地后得到一定提振，特别是计算机、电子、通信和机械等硬科技领域，比较明朗的是产业维度长期向好的发展势头没有显著变化。