1、稀土700吨，争的不是矿

　　（来源：藏金洞）10月27日，一家在马来西亚注册、由美国公民持股51%的公司说，拿到了向美国出口最多700吨稀土碳酸盐的许可。首批约30吨，计划近日发运，主要供研究机构测试分离和精炼技术。洞友们，别被“700吨出口美国”这几个字带跑了。它不是700吨成品磁铁，更不是美国已经建成了能替代中国的稀土产业链。真正值得看的是：美国想拿材料练技术，马来西亚想拿资源换加工能力。700吨不算大，为什么值得写？据10月27日报道，DTEC公司负责人称，获准从马来西亚霹雳州出口最多700公吨稀土碳酸盐，第一批约30吨，送往美国做分离和精炼试验。

2、中泰证券：AI算力高功耗驱动需求上行 稀土供给约束打开替代空间

　　中泰证券发布研究报告称，在AI算力功耗呈指数级跃升的背景下，陶瓷基板正从传统封装材料升级为算力硬件的核心刚需，其中氮化铝(AIN)基板凭借优异热导率、合适热膨胀系数、低介电损耗、良好机械性能等综合优势，成为功率半导体器件散热与电路承载的关键衬底材料。全球AIN基板呈现日本主导、中国追赶的竞争格局。国内企业迎历史性替代机遇，正加速构建“粉体-基板-金属化”纵向一体化布局。中泰证券主要观点如下：需求端：AI产业链四大场景共振，拉动AlN基板量价齐升①高速光模块：800G开始导入AlN材料，1.6T中成为必选，典型产品有陶瓷基板及TEC冷却片等。

3、稀土ETF富国(159713)跟踪指数中证稀土产业指数上涨1.97%，跟踪指数已处近1年估值低位

　　截至2026年10月28日 09:49，中证稀土产业指数(930598)强势上涨1.97%，成分股铂科新材上涨8.40%，正海磁材上涨7.59%，大洋电机上涨6.88%，天和磁材，金力永磁等个股跟涨。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意）       从估值层面来看，稀土ETF富国(159713)跟踪的中证稀土产业指数最新市盈率（PE-TTM）仅23.75倍，处于近1年0.4%的分位，即估值低于近1年99.6%以上的时间，处于历史低位。

4、稀土龙头三季报业绩翻倍，永磁材料在机器人与AI算力需求中加速放量

　　（来源：财闻） 稀土管制致海外AlN粉体受限，国内迎替代机遇，正加速构建粉体-基板-金属化纵向一体化布局。 截至10月28日午盘，上证指数涨0.72%，深证成指涨1.99%，创业板指涨3.00%。自动化设备、工业母机、汽车热管理等板块涨幅居前。

5、三川智慧十大流通股东格局生变：北向资金等增持，嘉实中证稀土产业ETF等减持

　　10月28日消息，三川智慧公告显示，截止2026年9月30日，相较于上一报告期，十大流通股东发生了以下变化：北向资金等增持，嘉实中证稀土产业ETF等减持。增持的股东中，北向资金本期较上期自持股份增持15.26%至465.72万股；管红峰本期较上期自持股份增持2.2%至325.51万股。减持的股东中，嘉实中证稀土产业ETF本期较上期自持股份减持1.39%至688.11万股；余礼庆本期较上期自持股份减持9.87%至494.46万股；刘少俊本期较上期自持股份减持25.43%至263.86万股。