1、高盛警告：美联储12月加不加息，市场可能都没准备好
来源：华尔街见闻美债收益率从高位快速回落，AI投资热潮与能源价格冲击这两股曾共同推高利率的力量，正在出现分化。高盛警告，市场对美联储政策路径的判断面临更大不确定性，12月加息与否都可能引发新的风险重估。周四，10年期美债收益率单日下跌17个基点，创2023年3月以来最大单日跌幅，并重新跌破5%。高盛固定收益、货币与大宗商品部门策略师Cosimo Codacci-Pisanelli在最新报告中指出，推动收益率回落的，恰恰是此前助推利率上行的AI交易。随着AI股票遭遇抛售，资金重新流向长久期美债，股债相关性随之逆转，债券再次成为股票投资者对冲风险的工具。
2、中国正在进入下一个“捡钱时代”：如果手中有30万闲钱，不妨学习犹太人“卖铜式”的逆向思维
（来源：A股荟萃）最大的财富是智慧：由犹太人卖铜的故事说起《孟子·滕文公上》曰：“或劳心，或劳力。劳心者治人，劳力者治于人。治于人者食人，治人者食于人：天下之通义也。”意思是说：“脑力劳动者统治人，体力劳动者被人统治;被统治者养活别人，统治者靠别人养活。”据说，多年以前，有对父子被关进集中营，当时，犹太人所有的家当都被纳粹没收了。爸爸对儿子说：“现在，我们唯一的财富就是我们的脑袋，记住，当别人说一加一等于二的时候，你应该想到让它大于二的方法。”数百万犹太人死于集中营，父子俩凭意志力活下来。后来他们来到美国，白手起家，在休斯敦做起铜器生意。
3、下周影响市场重要资讯前瞻：10月PMI数据将公布 ，上证指数、科创综指等拟修订
上证指数、科创综指等拟修订；成品油将迎新一轮调价窗口；美联储、欧洲央行、日本央行等利率决议将至；谷歌、微软等美股重磅科技股将披露财报。【重磅新闻】上证系列综合指数编制方案修订将实施上海证券交易所和中证指数有限公司此前发布公告，决定修订部分上证系列综合指数编制方案，修订内容包括：（1）增加单个样本权重不超过15%的权重上限规则；（2）将风险警示证券的剔除时间从“风险警示实施日次月第二个星期五的下一交易日”调整为“风险警示公告日次月第二个星期五的下一交易日”。指数编制方案其余部分保持不变。上述指数及衍生指数的编制方案修订将于2026年10月26日实施。
4、沙特阿美股价在早盘交易中下跌1.2%。
沙特阿美股价在早盘交易中下跌1.2%。
5、【机构持仓】HSBC Global Asset Management (UK) Limited减持FER
最新披露的机构持仓数据显示，HSBC Global Asset Management (UK) Limited于最新季度调整了对FER（FER）的持仓。主要变动如下：持仓变化：减持-103.97万股仓位变化幅度：-4.92%最新持股：2009.94万股占公司流通股比例：2.75%截至目前，公司共有961家机构持股。其中：前20大机构合计持股4.82亿股，占总股本66.12%。较上一季度提升8.37个百分点，机构持仓集中度呈现提升趋势。
6、纳尔股份：拟回购注销1.95万股限制性股票
纳尔股份公告称，公司第六届董事会第四次会议审议通过议案，同意回购注销因离职不符合激励条件的原激励对象张杰持有的已获授但尚未解锁的1.95万股限制性股票，回购价格为4.55元/股，拟用于回购的资金总额为8.8725万元，资金来源为公司自有资金。本次回购注销事项尚需提交公司股东会审议，不会对公司经营业绩产生重大影响。
7、野村：存储芯片短缺局面将持续至2028年，存储板块估值已被严重低估
来源：财联社近日，随着市场对AI前景的担忧加剧，全球AI科技股经历了不小波澜，尤其是韩国存储巨头三星电子和SK海力士股价一度出现大幅波动。对此，国际投行野村证券表示，市场对人工智能投资前景的担忧属于“反应过度”，存储芯片短缺局面将持续至2028年，存储板块估值已被严重低估。市场对存储板块担忧过度近段时间以来，全球存储股经历了一番“血雨腥风”：随着全球投资者对AI投资热潮能否持续的担忧加剧，各大存储巨头股价均从此前高点回落，费城半导体指数甚至一度录得自2008年全球金融危机以来最长的连续下跌纪录。
8、高盛将韩国Kospi指数12个月目标价下调25% 因对人工智能交易担忧加剧
随着市场对人工智能交易的担忧加剧，高盛集团策略师将韩国Kospi指数的目标位下调25%。这是该行今年多次上调目标后的首次大幅下调。Timothy Moe等分析师把该指数未来12个月的目标位从12,000点下调至9,000点，理由是基准指数较6月高点下跌逾35%后，需要采用更为保守的估值假设。策略师认为，这轮抛售已令韩国股票处于严重低估状态，调整后的目标仍意味着该指数较当前水平有逾60%的上涨空间。
9、沙特基准股指下跌2.3%。
沙特基准股指下跌2.3%。
10、多家机构，警示美股风险！
来源：东方财富网10月以来，美股告别此前单边上行的行情，转入高位宽幅震荡格局，多空博弈显著加剧，市场重心由估值抬升转向盈利兑现验证。数据显示，10月初标普500、纳斯达克指数一度刷新历史新高，但随后长端美债收益率高位徘徊叠加油价反弹、通胀预期再起，市场快速迎来获利回吐，对冲基金集中减持AI科技股，市场拥挤度快速出清，指数波动明显放大。10月23日，美股三大指数集体收跌，道指跌1.24%，当周累计上涨0.41%；纳指跌0.21%，当周累计下跌0.71%；标普500指数跌0.52%，当周累计下跌0.47%。近期海外机构的观点呈现出显著分化。
11、【机构持仓】Mondrian Investment Partners Ltd.增持HLN
最新披露的机构持仓数据显示，Mondrian Investment Partners Ltd.于最新季度调整了对HLN（HLN）的持仓。主要变动如下：持仓变化：增持1763.74万股仓位变化幅度：N/A最新持股：1763.74万股占公司流通股比例：0.4%截至目前，公司共有1070家机构持股。其中：前20大机构合计持股4.56亿股，占总股本10.37%。较上一季度提升5.53个百分点，机构持仓集中度呈现提升趋势。