1、明天正式实施！券商万亿业务，新规落地！

　　明日（11月16日），由证监会发布的《衍生品交易监督管理办法（试行）》（下称《办法》）正式施行。这是证监会监管的衍生品行业首部部门规章。此前曾三次公开征求意见。据悉，截至2023年底，券商场外衍生品业务存续规模超2万亿元。招商证券认为，《办法》正式施行，标志着场外衍生品市场进入统一规范监管、服务实体经济的新阶段，对证券公司的产品研发、定价交易、合规风控和综合服务等各方面能力提出了更高标准。兴业证券称，《办法》为场外衍生品规范健康发展提供了更为清晰的制度依据，行业机构持续完善内部控制、风险管理及交易者适当性管理机制，衍生品在风险管理、资源配置和服务实体经济方面的功能进一步增强。

2、新里程碑！券商投顾突破9万人

　　来源：券商中国券商从业人员群体新变化。在持续增长多年后，券商投顾群体近日突破9万人，迎来新的里程碑。从2017年末的4万余人到如今，这支队伍在不到九年里翻了一倍以上。投顾人数的扩容，背后是券商财富管理转型的持续推进，也是客户对专业化服务需求不断上升的直接体现。但规模的跨越，并不意味着挑战的减少。投顾群体正面临比以往更多的新考验。当“卖产品”的旧逻辑渐渐退场，如何“做好配置、做好服务、做好陪伴”，成为9万名投顾需要回答的新命题。投顾人数突破9万人作为财富管理转型的中坚力量，截至11月14日券商投顾人数达到90044人，投顾队伍规模迈过新的关口。

3、券商三季度业绩说明会透露下一步业务发力方向

　　来源：东方财富网截至11月13日，已有12家上市券商陆续召开2026年三季度业绩说明会，围绕经营业绩、自营投资收益波动及业务结构优化等投资者关注的问题作出回应。从业绩表现看，今年前三季度，券商业绩表现出现分化。部分券商凭借投资业务收入增长，实现营收和净利润大幅提升；也有券商受到市场波动、自营投资收益回落等因素影响，经营业绩承压。如何增强投资收益稳定性、优化收入结构，成为多家券商对于业绩方面回复的重点。自营投资表现分化今年前三季度，自营投资业务成为影响券商业绩表现的重要因素。

4、“双轨双平台”机制 新实践降成本提审效——再访法官丁宇翔

　　【“双轨双平台”机制 新实践降成本提审效——再访法官丁宇翔】10月27日，北京深秋，风里带着凉意，阳光却澄澈。时隔一年十个月，我们再次见到丁宇翔。眼前的丁宇翔，依旧温和沉静、儒雅从容。他换了新办公室，办公桌右手边和身后，还是一排排书架，专业书籍码得满满当当，随手就能抽出一本查阅，不少书已留下反复翻阅的痕迹。墙边支着一张床，工作晚了，他便在这儿住下。我们的采访，从一桩刚刚审结的证券托管纠纷二审案件说起。一家研究所称，1997 年通过券商购入的 2 万股法人股，经历股份置换后，如今在两家券商处均查不到任何持仓记录，认为券商未尽托管保管义务，起诉索赔 18 万元。

5、A股反弹窗口仍在延续？投资主线有哪些？十大券商策略来了

　　转自：财联社财联社11月15日讯（编辑平方）十大券商最新策略观点新鲜出炉，具体如下：中信证券：本轮资金面出清进程跟以往有何不同？本轮市场调整后的资金面出清进程跟以往有四点不同：1、过去市场顶部区域往往伴随主动权益基金发行放量，而本轮则集中于部分存量产品申购；2、以赛道和“固收+”申购为主要增量的结构与以新发基金为主要增量的结构在市场调整后的赎回行为有很大不同，本轮的“固收+”放量很像2015年的“打新”产品放量；3、“9.24”以来大量低风险偏好且自上而下做配置的绝对收益资金流入权益市场，风控和止损行为比基民和散户更为果断；4、多头量化类产品规模基数远超过往，未来超额和规模的边际变动对

6、十大券商，最新策略来了

　　来源：财联社十大券商最新策略观点新鲜出炉，具体如下：中信证券：本轮资金面出清进程跟以往有何不同？本轮市场调整后的资金面出清进程跟以往有四点不同：1、过去市场顶部区域往往伴随主动权益基金发行放量，而本轮则集中于部分存量产品申购；2、以赛道和“固收+”申购为主要增量的结构与以新发基金为主要增量的结构在市场调整后的赎回行为有很大不同，本轮的“固收+”放量很像2015年的“打新”产品放量；3、“9.24”以来大量低风险偏好且自上而下做配置的绝对收益资金流入权益市场，风控和止损行为比基民和散户更为果断；4、多头量化类产品规模基数远超过往，未来超额和规模的边际变动对市场成交量