转自：方新侠游资
懂得自斩一刀，才是长久之道
经历的越多，越能体会个体在市场洪流面前的渺小。
最近的情况，再一次让我想起2024年提出“蚂蚁搬家"策略的初衷。起因是2023年人工智能第一波行情带来的冲击与反思:年初市场疯狂炒作AI概念，龙头个股普遍走出3-5倍涨幅，部分光模块、算力标的涨幅甚至更高;但进入7月后行情急转直下，板块集体走熊，很多人上半年靠人工智能一波回本，随后又陷入痛苦的回撤。
这一轮大起大落，让我彻底看清了A股的一体两面:这里从不缺赚钱行情，阶段性的赚钱效应谁都无法否认;但与之伴生的巨大波动，同样是所有人必须直面的现实。
本质上，这一切都源于人性盈亏同源。有人靠“格局”拿住了主升浪、赚得盆满钵满，也同样会因为“格局”在下跌中坐回过山车，把利润连本带利还给市场。想要真正战胜人性，答案从来不是强行克制贪婪，而是未思胜，先思败:在入场之前，先想清楚失败了怎么办，在盈利之前，先把风险底线划出来。
正是基于这个认知，我提出了“蚂蚁搬家”的交易理念，并在之后的每一轮行情里反复践行、不断提醒。
蚂蚁搬家的核心精髓，说穿了就是一句话:上阵之前，先自斩一刀。
主动放弃极致复利的幻想，放弃一夜暴富的执念，只用一笔固定不变的本金参与市场每一波赚钱效应。在行情上涨、产生浮盈的过程中，不断把短期盈利分批转出账户，永久落袋为安，让纸面收益变成真实的现金。类似《三体》的黑域声明:主动放
有对外扩张的可能性放有浪求上限的透或，口字并对外张的可能性，放并追求上限的诱惑，只寸
住最基础、最牢靠的生存底线。
平心而论，蚂蚁搬家极难让人实现阶层跃迁、大富大贵。但只要执行到位、进退有据，做到小富而安、持续盈利，其实并不难。一个残酷但真实的真相:能站在金字塔顶层的人永远是极少数，绝大多数参与者终其一生都逃不开"七亏二平一赚"的规律。恰恰是看透了这一点，才有了蚂蚁搬家--不赌上限，先守下限;不博奇迹，先求生存。
这几年新入市场的投资者，没有应对牛市的经验，也不知如何应对见顶，
6月份的时候，科技已经有比较疯狂的情绪了，我们没有经验，但是有办法，
以弹性最大的创业板指为例，这一轮行情的高点出现在6月25日，盘中触及4380.41点的阶段峰值;6月29日指数出现短期反弹，但没能突破前高，随后便开启了长达三个月的持续下跌，累计回撤十分惊人,
关于市场其实没太多可说的，
科技到这个位置，非科技方向又不断阴跌，没有人有经验应对当下，我也一样，但我们是有办法的，
写于6月28日晚
因此我做出一个决定:
1、凡是之前执行了蚂蚁搬家，将本金完全搬走的，可以继续运作
2、凡是没有执行过蚂蚁搬家的，接下来将一半的资金彻底离场。剩一半继续运作，
在科技彻底结束之前，我们继续蚂蚁搬家力求在
将来出现的大回撤中，有足够的安全垫，去抵御冲
击，
回头看，我们在6月28日做出的“永久减半仓位、锁定牛市利润"的决定，时机其实是非常正确的，29号还拉出阳线，可以从容撤离。按照后续指数的跌幅测算，但凡当时没有执行落袋，这一半本该兑现的利润，到如今大概率已经被下跌悉数吞没(这是没有遵守纪律的代价)。
而剩下的一半仓位，得益于我们从7月下旬就明确提出的“3年硬件，6年应用”的产业判断后续持仓重心全面转向应用方向，算是回避了不少硬件板块的主跌浪。
我相信经过这一波沉重的伤害没有人更敢勿视妈我怕信理过这一般沉重的伤害，没有人再取念视到
蚁搬家的作用，这恰恰是最有效，最立竿见影，最能抵御风险的万全之策。
接下来怎么办:
当下的市场，已经进入“越跌越不安全”的阶段。
跌得越多，市场对流动性危机的担忧就越重;而这种担忧本身，又会倒逼资金进一步出逃、抛售，反过来加重流动性压力，最终形成“下跌一恐慌一更下跌”的负反馈螺旋，
面对这种级别的调整，最稳妥的应对不是抄底、不是硬扛，而是彻底回避，君子不立于危墙之下。不要试图在下跌途中接住飞刀，也不要高估自己的心理承受能力。
短期来看，市场什么时候走出连续3根阳线，才能宣告流动性危机阶段性解除，才有资格谈企稳与反弹。但放在更长的周期里，市场要真正走出新一轮大行情，光靠情绪修复远远不够，必须找到一个具备足够想象空间、业绩尚未充分兑现的全新产业趋势这是A股每一轮大级别牛市的底层逻辑，过去的新能源如此，前两年的AI硬件亦是如此。
未来的方向
沿着这个逻辑推演未来真正能撑起新一轮行情的方向:
第一，是人工智能的深度应用。这里说的应用，不是简单的软件工具，而是渗透到各行各业、能够持续迭代进化的产业落地场景。硬件只是产业的底座，是铺路的石子;真正能拉开长期成长空间、催生新一轮产业革命的，永远是跑在底座之上、不断生长繁衍的应用生态。
第二，是足以改变人类命运的革命性产品与技术。比如能够攻克重大疾病的创新药物、颠覆现有格局的新型能源、重构信息交互方式的全新载体等等。这类方向的共同特点，是一旦突破就会打开全新的市场空间，创造全新的需求，而不是在存量里内卷。
关于明天:
周末消息面悲观情绪比较多，利好的消息比较少:
1、有研究认为ai方向拥挤度已经修复，获利筹码已经出清。
2、周末有很多爆仓强平的小作文。
3、有观点认为赎回潮仍然存在担忧，
4、有一些政策开始逐步推出，(当然最值得重视还是真金白银的政策，)