1、券商：2027年港股基本面与估值或迎共振修复
近期，多家券商密集召开2027年度策略会，其对港股市场新一年走势和投资机遇的研判备受关注。在内外部因素扰动下，港股市场今年以来整体呈现出较为明显的调整态势，主要股指走势分化明显。展望2027年市场前景，业内人士认为，港股市场基本面与估值有望迎来共振修复，流动性层面的冲击有望缓和，但仍面临压力，市场机会更多来自结构性盈利改善以及全球资金再平衡带来的配置效应。在具体配置上，建议先坚守红利策略以应对市场波动，待市场流动性预期逐步改善后，再捕捉成长板块机遇，看好生物科技、AI应用、互联网、智能驾驶、具身智能等方向。
2、招商证券新首席财富官人选确认
来源：金融人事mini北京高华证券经纪业务与财富管理部负责人王皓波，即将换一个身份。据了解，他即将加盟招商证券，拟任首席财富官，兼财富管理及机构业务总部副总监（主持工作）。北京高华证券2004年成立，曾与高盛合资设立高盛高华；2023年2月，高华与高盛（中国）完成业务迁移，独立成一家纯内资全牌照券商。它的财富管理业务很年轻，2024年6月才正式开张，由原招商银行私人银行负责人、瑞信证券前CEO王菁分管。这家券商做财富管理，从一开始就没走大众路线。
3、两大券商原董事长，集体加盟中金
11月11日，中金公司发布公告，董事会审议通过聘任李娟、林志忠为公司总裁助理、管理委员会成员，人事任命自董事会决议通过之日起生效。图源：中金公告二人分别为东兴证券、信达证券原党委书记、董事长，此次履新，是中金完成换股吸收合并两家券商交割之后，核心管理团队的重要安排。本次人事变动，紧随重大资产重组落地。10月26日，中金换股吸收合并东兴证券、信达证券正式完成交割，标志着这一资本市场标志性的券商整合项目进入后续融合阶段。随着李娟、林志忠加入，中金管理委员会扩充至12人，原两家券商的核心管理层进入中金决策执行层，助力业务、团队与体系平稳承接。
4、暂停新开证券账户3个月！两家券商均被警告并罚29万
11月11日晚间，国盛证券、湘财股份先后发布公告，披露旗下证券主体正式收到监管出具的《行政处罚决定书》与《行政监管措施决定书》，此前两家机构已于9月24日收到行政处罚事先告知书，本次处罚结果正式落地。公告显示，国盛证券、湘财证券均被监管给予警告，并处29万元罚款；同时同步采取责令改正、暂停新开证券账户3个月的监管措施，暂停开户期间，两家券商不得新增经纪业务客户，另需对相关责任人员予以处分。从监管调查情况来看，两家券商的违规问题集中在经纪业务内控管理领域，主要包括经纪业务管控制度执行存在缺陷、账户实名制落实不到位、信息安全管理不合规等。
5、已有15家券商参与！交易所协议回购出资人扩容
11月9日，上交所公示了最新的交易所债券质押式协议回购业务出资人信息。出资人已经扩容到了28家，其中券商增加到了15家。此前，深交所也公示了相关出资人名单，其中券商有4家（与上交所名单重合）。此外，在上交所最新公示的信息中，债券质押品类还首次出现了机构间REITs。财达证券表示，入选出资人名单，不仅有助于公司进一步扩大资金运用半径，提升资管产品的综合收益水平，也将强化公司在交易所回购生态中的差异化竞争力。
6、三家券商首覆、三只指数齐入选：资本市场重估商汤
来源：智通财经网近日，商汤科技（00020）正式发布日日新SenseNova 6.8 Flash正式版。这款模型最受关注的升级，不在参数规模，而是智商、审美双升级，办公设计都在线。通过多项基准评测，该模型在智能体协作、数据分析与演示生成等场景的表现超过部分国际前沿模型，在国内行业模型中处于领先位置。今年以来，资本市场对商汤的态度也在同步发生变化。商汤接连入选三个新指数，多家券商先后发布首次覆盖报告。产品端与资本端的信号，正在指向同一个判断，商汤科技正在从技术领先走向价值兑现。
7、韩国债券交易商警告：巨额罚单恐扰乱债市
韩国一家金融业协会对针对国债交易商的创纪录罚单提出异议，警示该处罚可能扰乱规模达1万亿美元的韩国主权债市场。韩国金融投资协会周三晚间发布声明称：“我们对公平交易委员会的这一决定深感遗憾。”协会还表示，一级交易商资质若被暂停或撤销，可能导致“国债发行严重受阻”。该协会代表券商、资管机构及其他投资机构，计划提起行政诉讼并采取其他法律程序。此前，韩国反垄断监管机构周三对十余家本土银行和券商处以合计1.63万亿韩元（折合12亿美元）的创纪录罚款，理由是相关机构在国债拍卖中串通投标。KB证券被罚金额最高，达3322亿韩元，其次是NH投资证券与未来资产证券。
8、中信证券执委李勇进：私募竞争转向质量提升 券商要从“通道”转向全生命周期服务
2026私募业高质量发展论坛暨“华源星耀·第二届私募华尊奖”颁奖典礼今日在上海举行。大会上，中信证券执行委员李勇进表示，私募行业正从数量扩张转向质量提升。管理人数量减少、管理规模增长，带来单家管理人规模、服务复杂度和合规要求同步上升，券商需要提供覆盖交易、托管、合规及跨境业务的综合服务。在他看来，私募在不同阶段的需求完全不同。初创期要把设立、备案、托管、信披一次跑通。成长期分水岭在于机构资金能否进来、复杂策略能否跑起来、合规系统能否撑住。成熟期关键在于减少对灵魂人物的依赖，走向机构化和全球化。谈到出海，他直言，私募出海最缺的不是牌照，而是落地的合规和运营能力。
9、建行江苏省分行：券商国际化布局背景下商业银行金融服务创新路径探索
转自：新华财经当前，国内证券公司国际化发展进入加速深化阶段，既是资本市场双向开放背景下行业转型的大势所趋，也是国家金融高水平对外开放的必然要求。结合国内券商国际化政策导向、市场发展趋势，建行江苏省分行立足当前服务短板，依托与华泰证券跨境合作实践经验，从专属客户服务、资金管理、跨境授信、托管运营、投行协同、风险对冲、数字化建设七个维度细化落地举措，全面完善跨境金融服务体系。