1、光领涨全市场！谁会买成为后市关键
在外围市场连续大涨的压力下，今天大A总算还是收得体面，市场情绪和量能也有了明显企稳信号。其中双创指数尤为靓眼，创业板指大涨3.4%，科创50涨2.45%，中证1000涨2.35%，指数普涨，量能温和放大11%重新站回1.6万亿。目前7月以来市场持续缩量的底色没有变，两融余额从3万亿一路降到2.4万亿以下，避险资金抱团银行红利，建行年内涨了近30%，招行今天跌2%也只是抱团内部的喘息。对应，游资和量化集中火力在物理AI和小盘题材上，机构低配的方向轮着反弹，机构重仓的方向持续吃抛压。
2、张坤、杨宗昌、杨锐文，三大“顶流”基金经理，最新调仓！
随着公募基金2026年三季报密集披露，一批顶流基金经理的最新调仓路径浮出水面。机构资金的“攻守转换”逻辑在三季报中进一步清晰。01张坤：减白酒、买科技作为主动权益的标杆人物，张坤三季度延续了一贯的“白马质量股”内核，但在配置方向上明显向科技半导体倾斜。截至今年三季度末，张坤在管的3只产品总规模为293.07亿元。以规模最大的易方达蓝筹精选为例（该产品由张坤与何一铖、杨思亮共同管理），前十大重仓股中，川投能源、新易盛新进入，中芯国际、东山精密退出；阿里巴巴成为三季度唯一明显加仓的标的。
3、穿越7轮化工周期，滨化股份十年磨出半导体入场券
来源：证券时报2026年9月，秋高气爽，证券时报记者实地探访老牌氯碱龙头滨化股份工业园区。绿树草坪掩映间，银白色精馏塔、工艺管线、规整储罐区错落排布，传统重化工“粗放落后”的刻板印象彻底改观。滨化股份滨城基地在这片园区里，滨化股份总裁董红波接受记者专访。在两个多小时的交流中，他没有回避当前行业面临的周期下行压力，也向外界详细阐释了公司锚定第二增长曲线的核心布局思路：从逆周期稳生产熬过低谷，到耗时十年攻坚突破半导体材料领域“硬骨头”电子级氢氟酸，再到投入真金白银搭建国内化工行业为数不多的科创激励体系，这艘年营收近150亿的传统化工巨轮，正全速向弱化周期属性的高科技新材料赛道转型。
4、超威半导体董事长苏姿丰：从2美元到万亿美元，把一家边缘芯片厂带进万亿俱乐部丨【商业人物档案】
《商业人物档案研究组》2026年9月21日，AMD的市值在盘中第一次摸到一万亿美元。苏姿丰由此成为全球第一位把企业带过这道门槛的女性掌门人。十二年前她接手时，这家公司的股票一度跌到三美元，整体估值还不如如今一天的成交量。彼时的半导体江湖里，几乎没有人在一家以中央处理器起家的芯片厂身上，看到过人工智能时代的影子。她硬是把AMD推进了算力竞争的核心战场。一、生于台南，麻省理工走出女工程师苏姿丰1969年生于中国台湾台南，三岁随家人移居美国，后来考入纽约的布朗克斯科学高中，又在麻省理工学院一口气读完电气工程的学士、硕士与博士。她不是那种空降的管理者。
5、新洁能前三季度营收18.90亿元同比增36.44%，归母净利润3.77亿元同比增12.73%，毛利率下降2.86个百分点
10月28日，新洁能发布2026年三季报。报告显示，公司前三季度营业收入为18.90亿元，同比增长36.44%；归母净利润为3.77亿元，同比增长12.73%；扣非归母净利润为3.49亿元，同比增长19.83%；基本每股收益0.91元。报告期内，新洁能基本每股收益为0.91元，加权平均净资产收益率为8.40%。以10月28日收盘价计算，新洁能目前市盈率（TTM）约为41.73倍，市净率（LF）约为3.63倍，市销率（TTM）约为7.73倍。2026年前三季度，公司毛利率为31.31%，同比下降2.86个百分点；净利率为20.38%，较上年同期下降3.63个百分点。
6、强瑞技术：第三季度归母净利润5341万元 同比下降12.5%
10月28日，强瑞技术(301128)公布2026年三季报，公司营业收入为22.33亿元，同比上升62.8%；归母净利润为1.4亿元，同比上升20.4%；扣非归母净利润为1.34亿元，同比上升19.9%；经营现金流净额为-1.28亿元，同比下降319.8%；EPS(全面摊薄)为0.9634元。其中第三季度，公司营业收入为8.59亿元，同比上升61.5%；归母净利润为5341万元，同比下降12.5%；扣非归母净利润为5462万元，同比下降8.7%；EPS为0.3688元。截至三季度末，公司总资产33.25亿元，较上年度末增长57.4%；归母净资产为9.98亿元，较上年度末增长8.8%。
7、精智达2026年前三季度营收12.57亿元
10月28日，精智达发布2026年第三季度报告。前三季度，公司实现营业收入12.57亿元，同比增长66.95%，其中第三季度实现营业收入4.53亿元，同比增长46.56%，前三季度归属于上市公司股东的净利润5666.64万元，同比增长36.65%，扣除股份支付后的归母净利润同比增长近50%，综合毛利率提升至42.28%。期内公司半导体测试设备业务营收占比超80%，带动整体产品结构优化，今年以来，公司先后披露两笔半导体测试设备重大销售合同，合同金额分别为13.11亿元（含税）和15.76亿元（含税）。
8、港股集体收涨！半导体大爆发，君正股份大涨近19%
（来源：中国基金报）【导读】港股三大指数集体收涨，科技及半导体领涨，君正股份大涨近19%，渣打集团绩后跳涨超7%中国基金报记者 伊万10月28日，港股三大指数集体收涨。截至收盘，恒生指数报23094.83点，涨幅为0.23%；恒生科技指数报3853.72点，涨幅为1.4%；恒生国企指数报7791.63点，涨幅为0.32%。盘面上，科技及半导体板块领涨，兆易创新、澜起科技涨幅均超过9%，中际旭创、华虹宏力、中芯国际等龙头皆上涨。CXO概念股表现活跃，恒瑞医药绩后大涨超过10%，带动医药股情绪。
9、马斯克十万亿大合并之际，新微集团探索商业航天“中国模式”
永远不要停止想象。2008年，连续失败、质疑不断的火箭，最终缔造了十万亿级的商业航天未来，SpaceX。最近，马斯克续写更大的故事。围绕特斯拉与SpaceX潜在的整合，超级智能软件、芯片设计、超级制造、机器人和星链连接等业务之间的协同，成为市场热议的话题。从卫星制造、发射组网，到地面终端、通信服务，再到未来天地一体化网络的建设，产业链各环节正在形成更紧密的联系，科技竞争进入系统级工程化阶段。在此背景下，中国科技产业同样在积蓄下一轮变革的力量。
10、美股半导体、芯片股，走强
来源：中国证券报当地时间10月27日，美股三大指数集体收涨，芯片股表现亮眼。费城半导体指数收涨3.6%，大型科技股多数上涨。消息面上，谷歌旗下DeepMind发布新一代世界模型Genie 4。大宗商品方面，国际贵金属价格上涨，伦敦金现货价格涨超1%；国际油价下跌。美股芯片股走强据Wind数据，截至当地时间10月27日收盘，道指涨0.03%，标普500指数涨0.6%，纳指涨1.18%。大型科技股多数上涨，万得美国科技七巨头指数涨0.82%。特斯拉涨超4%，亚马逊涨逾1%，苹果、英伟达、谷歌收涨，微软、Meta收跌。
11、基金减仓科技，加仓消费？
（来源：渐近投研）从今天这期内容开始，我们将会通过不同维度的数据分析，为大家提供一个公募基金三季报的全景图，帮助大家更好的理解目前机构资金的思考倾向和路径。需要注意的是由于三季报仅仅披露了基金前十大持仓的情况，因此这份数据统计仅代表基金前十大持仓股汇总的情况，未披露的其余持仓并未统计在内。三季度TOP1%基金经理持仓变动结论：消费方向基金经理加仓白酒、医疗服务、商用车等行业，卖出半导体、玻璃玻纤、电池等行业。
12、一边是内存降价，一边是股价回调，半导体板块切回业绩驱动
随着A股半导体上市公司三季报进入密集披露期，板块业绩的“双重面孔”正愈发清晰。数据统计，截至10月28日下午，按申万行业分类，A股73家半导体企业披露了2026年三季度业绩，前三季度净利润同比增长的企业占比超70%，有47家企业第三季度单季净利润同比增长，占比约64%。但拆开单季度数据，环比增速普遍收窄，叠加消费级内存现货价格的回调，资本市场上半导体板块也同步出现股价调整。