“昨天还是2.65%，今天降到2.3%”——解读存款利率为何再降
极目新闻记者 刘闪
新一轮降息潮又已开启。截至12月22日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等国有大行宣布，即日起下调存款挂牌利率，存款期限涵盖一年期到五年期，下调幅度在0.1至0.25个百分点不等。
武汉市民庆幸下调前完成存款
今天上午，得知国有大行存款挂牌利率下调的消息，武汉市民曾女士感到有些庆幸。今年8月31日，曾女士在交通银行一家网点存了一笔定期存款，当时由于没有大额存单的额度，银行工作人员建议她，等到年底开门红活动购买大额存单。但曾女士担心利率会持续下行，没有等待直接选择了整存整取，当时3年期的存款利率是2.9%。没想到，存款后第二天进入9月份，就听说存款利率下调了。
今天，曾女士打开银行APP一看，3年期的整存整取最高可执行年利率仅为2.4%，甚至5年期存款利率倒挂至2%。“幸亏当时果断决定当场存入，要不然两次下调要损失不少利息啊！”曾女士对于自己的选择感到高兴。
据悉，此次调整包括，定期整存整取三个月、半年和一年期利率均下调10个基点，二年期下调20个基点，三年期和五年期均下调25个基点，此外，通知存款挂牌利率下调20个基点，大额存款利率最高下调30个基点。这是2023年以来存款利率的第三次下调，今年6月、9月前后，国有大行曾两度下调存款挂牌利率。
“今天已经开始下调了，三年期存款利率昨天还是2.65%，今天已经降到了2.3%。”某国有银行武汉一家支行行长向极目新闻记者透露，她认为存款挂牌利率下调，有利于刺激消费，存款也可能会转向保险等领域。另外一家国有银行武汉某支行负责人也表示，内部接到了下调，今年已经降过两次。
能否刺激消费要看居民预期
存款利率为何又一次下调，会刺激居民消费吗，将带来哪些影响？
浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林认为，简单说下调存款挂牌利率有两个目的，其一是挤出存款，让存款流向股市和消费市场，通过降低利率的方式，减少储蓄率，其二是降低银行业成本，让银行在存款端获得更为廉价的资金，从而能够传导到融资端，降低企业融资成本，激励信贷。
记者注意到，在2023年第三季度中国货币政策执行报告中，央行表示，持续发挥贷款市场报价利率（LPR）改革效能和存款利率市场化调整机制作用，推动降低企业贷款利率，稳定银行负债成本。盘和林指出，此次存款利率下调，正是央行利用货币存款利率工具调控流动性，优化存款期限结构，并探索更加市场化的利率形成机制。
对于存款利率下调，武汉科技大学证券研究所副所长王伟已有预见。他告诉极目新闻记者，银行目前主要利润来源还是存贷款利差，今年以来社会综合融资成本下降，银行也下调了首套房贷利率，对中小企业减费让利，银行都做了很大贡献。整体来说，银行资产端收益在减少，负债在增加。今年已经下调过2次存款利率，而目前资本市场有待复苏，投资渠道没有完全吸引更多投资者。因此存款出现一种趋势，更多的居民把短期资金变成长期存款，导致银行负债上升。
金融监管总局数据显示，前三季度商业银行净息差为1.73%，环比下降0.01个百分点，再创历史新低。“息差的持续压缩，给银行带来压力，通过下调存款利率有利于减轻经营压力，对居民消费也将带来一定的刺激作用，但具体效果还要看居民收入预期和企业家对未来的预期，需要增强大家的信心。”王伟表示。
中南财经政法大学教授叶青接受极目新闻记者采访时表示，利率下调一是可以降低银行的成本，增加利润，有的银行经营也出现了亏损；二是宏观调控的措施，大家觉得存款不划算，有利于拉动消费；三是将来还会引起贷款利率的下降，有利于企业贷款、降低融资成本。
盘和林也表示，存款利率下调后，在存款端，存款会从储蓄端流出，流向其他领域，在融资端将降低融资成本。不过，他认为，后续下调的空间不大，但可能会继续下降，因为现阶段资金在金融系统内打转的情况还客观存在，未来需要让银行资金“动起来”。
（来源：极目新闻）