又一波中小银行“降息”浪潮汹涌而至，此次降息中三年期、五年期的降幅更为显著。这一现象背后有着多方面的原因。从宏观经济环境来看，利率调整是适应整体经济形势变化的一种举措。中小银行降低三年期和五年期存款利率，有助于调节自身负债成本，在当前市场环境下增强盈利能力与竞争力。对于储户而言，这意味着长期储蓄的收益减少，可能会促使部分资金寻求其他投资渠道。而在金融市场层面，这一举措也会对资金的流向和市场利率结构产生深远的影响。

新一轮存款利率下调周期仍在持续。近日，广西、河南等地多家中小银行宣布下调存款利率。整体来看，不同期限利率降幅在5BP~40BP，其中三年期、五年期的降幅更大，且经过此番调整后，部分中小银行三年、五年两个期限利率降为一致。

记者注意到，部分银行年内已进行了数次存款利率下调。例如，广西柳城农商行的存款挂牌利率年内已进行了三次调整，其中整存整取三年期、五年期年初分别为3.25%、3.35%，目前均降至2.60%。

据国家金融监督管理总局数据，今年二季度商业银行净息差为1.54%，与一季度持平，也是2022年以来首次环比企稳，但仍偏离1.8%的警戒水平。在此背景下，存款利率下调有助于银行降低负债端的成本，缓解净息差压力。

部分中小银行年内已多次下调存款利率

贺州桂东农村合作银行公告自8月21日起调整人民币存款挂牌利率，记者对比此前自3月15日起执行的挂牌利率发现，当前该行整存整取三个月由1.45%调整至1.30%，下降15BP；六个月由1.60%调整至1.50%，下降10BP；一年期由2.0%调整至1.90%，下降10BP；二年期由2.15%调整至2.10%，下降5BP；三年期由2.9%调整至2.7%，下降20BP；5年期由3.0%调整至2.8%，下降20BP。

广西阳朔农商行此前于7月1日调整了存款挂牌利率，不到两个月，该行再度进行了部分期限利率的调整。8月21日起，该行整存整取一年期由2.15%降至2.05%，下降10BP；二年期由2.55%降至2.35%，下降20BP；五年期由3.0%降至2.8%，下降20BP。

记者注意到，部分银行年内已进行了数次存款利率下调。

例如，广西柳城农商行的存款挂牌利率年内已进行了三次调整，其中整存整取三年期、五年期年初分别为3.25%、3.35%，目前均降至2.60%。

具体来看，2月21日起，该行整存整取两年期由2.55%降至2.30%，三年期、五年期分别由3.25%降至3.20%、3.35%降至3.20%。5月21日起，该行一年期由2.10%降至2.0%，三年期、五年期由3.20%分别降至2.8%、3.00%。8月21日起，该行三年期、五年期利率再度调降，分别由2.80%降至2.60%，3.00%降至2.60%。

桂林国民村镇银行年内进行了四次存款产品执行利率的调整。具体来看，2月21日起，该行整存整取6个月由2.05%降到1.95%，二年期由2.75%降到2.55%，三年期、五年期均由3.3%降到3.2%。5月21日起，该行再次调整多个期限存款执行利率，其中6个月降至1.80%，一年期为1.90%，二年期降至2.30%，三年期降至2.80%，五年期降至3.10%。

而在6月的传统揽储时节，该行曾上调过部分短期限的存款利率，6月5日起，该行整存整取一年期上调至2.15%，二年期上调至2.55%。最新的调整中，该行自8月27日起，整存整取一年期再度下调至2.05%，二年期再度下调至2.35%，此外，五年期也降至2.80%，与此前公布的三年期利率持平。

此外，记者注意到，多家中小银行此番存款利率的调整并不局限于整存整取品种，以前述广西阳朔农商行为例，该行零存整取、整存零取、存本取息的挂牌利率调整为，三年期由1.70%降到1.65%，五年期由2.10%降到2.05%，协定存款由1.265%降到1.25%，7天通知存款由1.485%降到1.45%。

还有部分银行将于9月进行存款利率下调，范县德商村镇银行公告称，根据河南省利率自律机制的相关规定及该行实际业务需求，该行存款产品执行利率将进行调整，新利率生效日为2024年9月2日。其中，个人定期存款3个月由1.60%降至1.55%，6个月由1.80%降至1.75%，1年期由2.25%降至2.05%，2年期由2.4%降至2.25%，3年期由2.8%降至2.55%，5年期由2.8%降至2.5%。此外，协定存款由1.65%降至1.05%，7天通知存款由1.55%降至1.45%。

分析师：存款利率仍有下调空间

银行纷纷下调存款利率的背后是难掩的息差承压窘境。据国家金融监督管理总局数据，今年二季度商业银行净息差为1.54%，与一季度持平，也是2022年以来首次环比企稳，但仍偏离1.8%的警戒水平。在此背景下，存款利率下调有助于银行降低负债端的成本，缓解净息差压力。

本轮存款降息始于7月25日六大国有行集体宣布调整人民币存款挂牌利率，自2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来，以大行为首进行的存款挂牌利率下调已进行了五轮，分别在2022年9月15日、2023年6月8日、2023年9月1日、2023年12月22日、2024年7月25日。从前几轮存款利率下调节奏来看，均是大行领头，股份行、城商行、农商行等陆续跟进。

根据融360数字科技研究院监测的数据，2024年7月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.481%，6个月期平均利率为1.689%，1年期平均利率为1.817%，2年期平均利率为1.94%，3年期平均利率为2.339%，5年期平均利率为2.295%。

同6月相比，各期限存款平均利率均下跌，其中3个月期下跌8.4BP，6个月期下跌8.1BP，1年期下跌8.3BP，2年期下跌16.7BP，3年期下跌16.8BP，5年期下跌13.8BP。

融360数字科技研究院艾亚文在报告中提及，继国有、股份制银行下调挂牌存款利率后，大部分城商行等也随后跟进，体现了银行业在政策引导及市场利率自律机制下的协调行动，对利率更加敏感。“央行近期已超预期降息，在低通胀背景下，实际利率仍处于高位，实体融资成本较高，国内降准降息仍然可期，存款利率仍有下调空间。”