文丨布丁

当在某平台上看到“年轻人开始全款买房”的热搜词条，我有点恍惚，现在年轻人都这么有实力了吗?

搜了下，发现讨论这个话题的博主，主要引用以下依据。

一是4月份深圳晚报报道，近年来，深圳置业者的购房决策趋于理性、稳健，尤其是低总价物业的买家，低杠杆、全款的占比更高。据深圳贝壳研究院监测，今年一季度深圳二手房成交中，全款买家占比为25.1%，而成交总价200万以下的二手房中，全款比例达34.1%。

另外，前段时间，央行公布的数据显示，截至2025年底，我国居民个人住房贷款余额约37万亿元，同比下降1.8%，连续三年呈下降趋势。而随着建行个人放贷余额跌破6万亿元，国有六大行全面告别房贷“6万亿”时代。不排除，住房贷款余额的持续下降，跟部分年轻人全款买房有关。

社交平台上，也有不少人分享全款买房的经历，底下很多点赞的。换在10多年前，这是很难想象的。那时的流行观念是，能贷尽贷、贷得越久越好，仿佛只要敢加杠杆，实现财富跃迁就不是梦。但我现在的看法也是，如果钱包允许，能全款买房就全款买房。

在过去楼市持续探底的几年中，我偶尔会想，如果晚两年买房就好了，我和媳妇全款就能拿下现在住的这套房，不用背一分钱房贷。可惜没有那么多如果，所以我现在仍是个房奴。

其实如果够一够，我们也能把房贷全还掉。没有这么做，一是现在公积金利率不高，我俩房贷压力不算大，每年还能抵一部分个税；二来想在手上留点现金，以备不时之需。毕竟以目前的就业形势，我俩35+的年龄摆在那，万一有点啥风吹草动呢？手里得有一笔能让我们暂度难关的钱。

所以，对我这样的中登来说，要不要还清房贷，说白了是个数学题。该留多少钱作“战备金”，这个见仁见智。但只要你能算明白这个数学题，该不该还清房贷，就很容易做出选择了。

对年轻人来说，要不要全款买房，也是一样的道理。相对来说，年轻人的容错空间会更大点，抗风险能力更强点。即便全款买完房后遭遇失业等麻烦，和局促无助的中老登相比，转圜余地更多点。

以前觉得贷款买房划算，一是觉得通货膨胀会稀释债务；二是可用更多现钱投资理财，只要投资收益率跑赢房贷利率，就是赚的。

可现在呢，在银行存款利率不断刷新历史新低的局面下，市面上似乎已经没有什么能提供较高稳定收益率的理财产品和手段了。

可能有人会说，这两年股市不是涨势不错吗，可以去炒股或者买基金。我还是那句话，不要高估自己的投资能力，一般人很难在股市中赚到钱。即便赚到了，也很容易赔掉。那句话怎么说的来着，“凭运气赚到的钱，最终会凭本事赔出去”。

我一直认为，设计银行房贷利率的人是个天才，它会让很多人有种错觉，不就几个点吗，也没多高。但当你仔细去算账就会发现，实际要付出的代价，远比你想的要高得多。

十年前，我一个朋友因为工作变动换了城市，打算卖掉某华中省会城市的房子。和人谈好价格后，他想着还了三四年房贷，总共还了二三十万，盘算着能小赚一笔。结果去银行打印明细才发现，这二三十万房贷中，本金只占四分之一。最终，他不但没赚，还小亏了几万块。

我八年前在老家买房时，正赶上楼市最火热的时期，房贷利率将近5.5%。但在那个经济上行的年代，包括我在内的诸多买房者，似乎都认为，财富积累的速度一定会比房贷利率高。

后来的事情大家都知道了。我在三年前卖房时，遭遇了朋友当年的震惊——我还掉的40万房贷中，本金只有十万多点。试问怎样的理财手段，投入多少本金，才能在几年内赚到二十多万？

网上有不少人讨论等额本金和等额本息的还款方式，哪个更好。在我看来，两种方式并没有本质上的区别，当你决定和银行签下贷款合同那一刻起，你就已经被银行“拿捏”了。

至于说全款买房背后的机会成本，相信很多人懒得去在乎了。与其每天一睁眼就要计算欠银行多少钱，或者担心资产贬值房贷倒挂，不如一次性买个安心。全款买还有个好处，有多大能力就买多大的房子，钱不够，就再攒攒，或者买个更小的，绝不高估自己的抗风险能力。虽然大部分现金砸在不动产上，难免会挤压当下的生活质量，但由此换来的确定感和内心的踏实，是这个时代顶级的奢侈品。