“日息万三，三分钟到账”“低息免息，额度秒批”……打开手机App，这样的贷款广告随处可见，可要是真借了，才会发现，利息之外藏着服务费、中介费、担保费甚至保险费等等。很多人被所谓“低息”噱头诱导借贷，最终陷入债务泥潭。

国家金融监督管理总局、中国人民银行3月15日正式发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》。新规怎样为普通消费者撑起“防护伞”？助贷“阳光化”又将如何改写行业规范，从而告别套路贷乱象？

对普通人来说，借钱本是为解燃眉之急——可能是应急周转、可能是消费需求、也可能是小微企业临时资金需要，但在“信息不对称”的助贷模式下，原本简单的借钱，却变成了层层加码、套路重重的负担。真正的痛点，不是“需要利息”，而是被隐瞒、被误导以及被收割。

最常见的套路包括“拆分收费”。比如贷款机构只宣传“月息0.8%”，却不提这笔利息之外，借款人还要支付2%～5%的“渠道服务费”、0.3%的“担保费”，甚至强制捆绑的“账户保险费”。这些费用看似“名目合理”，实则全部是融资成本的一部分。据行业测算与监管调研数据显示，这类不透明收费，会让实际年化成本比宣传利率高出5-10个百分点，很多人直到逾期罚息叠加，才发现自己借的根本不是“低息贷”，而是“高利贷”。

对助贷机构来说，“模糊化操作”能快速降低获客成本、抬高利润，形成“劣币驱逐良币”的恶性循环——认真透明报价的机构，反而因为“费率不诱人”被市场淘汰，行业乱象愈演愈烈。

3月15日，国家金融监督管理总局、中国人民银行公告《个人贷款业务明示综合融资成本规定》正式发布，自2026年8月1日起施行，届时按照“新老划断”原则，新增业务严格按《规定》要求开展明示综合融资成本工作。从“隐藏”到“明示”的硬性约束，这看似是对“息费披露”的细化要求，本质上是用“强制透明”打破信息壁垒，给助贷行业划定规范的边界。

上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚指出，此次《规定》直击助贷行业长期存在的监管套利、分账套路等核心顽疾，将金融消费者权益保护延伸到借贷行为全链条。

曾刚：文件明确规定，逐项列明所有费用项目，以及各项费用的收取主体、收取方式、收取标准。在此基础之上要统一折算为年化的综合融资成本，并清晰地在这个营业场所官网等渠道进行公示，这个要求对于普通消费者有非常强的保护意义。长期以来，在个人贷款领域有很多话术，经常用日息、月费率等一些标准，让消费者对于真实成本难以清晰地把握，而实际的年化利率往往远远高于现在的监管要求。同时规定要求贷款人需要如实说明违约的责任，罚息的规则、预期后果等关键信息，让借款人在充分知情的情况下做出理性的决策。所有这些相关的要求，都是将消费者权益保护延伸到借贷行为全链条的重要举措。

《规定》突出“全覆盖、四坚持原则”——坚持息费项目全覆盖；坚持贷款机构全涵盖；坚持一表展示；坚持事前披露与确认。

线下借款，必须签署“综合融资成本明示表”并签字确认；

线上借款，通过弹窗方式展示综合融资成本明示表，设置强制阅读时间，借款人确认看懂成本明细后进入下一步；

消费分期场景，应在支付页面以显著方式清晰明示分期费用、违约成本等信息。

监管明确覆盖银行、消费金融公司、小贷公司等全品类放贷机构，搭配充足实施准备期、统一操作样表等配套举措，既保障政策平稳落地，也倒逼行业摒弃模糊化牟利的旧模式，转向合规经营、提质增效的新赛道。

中国邮政储蓄银行研究员娄 飞鹏：个人贷款综合融资成本明示表按照息费项目全覆盖、贷款机构全覆盖、一表展示的思路，特别是突出“规范”二字，对线上线下个人贷款，银行等机构发放的个人贷款都需要出具明示表，从而更好地确保除了明示表列明的利息和费用外，个人贷款不需要再承担其他隐性支出，实现阳光化操作。对个人来说，在个人贷款综合融资成本明示表正式实施后，无论是线上申请贷款，还是线下申请贷款，都需要在签署借款合同前认真阅读明示表，对贷款利息、相关费用的收取标准、收取主体等有了全面了解之后，再申请贷款，从而让自己明明白白消费，更好地维护自身的合法权益。

为确保《规定》稳妥落地并见到实效，将预留充足实施准备期，统一操作标准。据悉，相关部门正在组织制作综合融资成本明示样表，将以适当方式尽快下发给各类贷款机构，促进行业规范健康发展。

曾刚指出，新规另一核心亮点是严管第三方合作机构，彻底封堵行业潜规则。新规将第三方合作机构的各类费用全部纳入综合成本核算，彻底堵死“化整为零、变相抬息”的操作空间。

曾刚：文件对合作机构的规范是此次新政的核心亮点之一，所谓合作机构是指在营销获客、担保征信领域与贷款人合作的第三方机构。新规明确要求，凡通过合作机构收取的各类费用，必须纳入综合融资成本来统一核算，不得游离于这个披露体系之外。而这些规定意味着，过去助贷行业比较惯用的化整为零以及分账套路，将从制度层面被彻底堵死，助贷行业的阳光化转型由此会进入到加速的通道。

乱象止于透明，合规方能行远。从整治拆分收费、暗箱操作的行业沉疴，到打破信息壁垒、压实全链条责任，这份新规不仅护住了普通借款人的切身权益，更给助贷行业立起了刚性规矩。以一纸明示表拨开融资迷雾，用阳光化治理肃清行业乱象将让借贷回归初心，也让普惠金融进一步惠及民生、行稳致远。