1、美联储本周料按兵不动 沃什面临沟通考验 市场焦点转向12月
如果美联储本周维持利率不变，凯文·沃什将面临一个熟悉的挑战：他既要让投资者相信美联储仍致力于遏制通胀，又要解释为何官员选择不加息。这与他7月面临的任务如出一辙，当时投资者对美联储维持利率不变本身反应平静，但沃什不愿释放借贷成本可能需要进一步上升的信号，令市场感到失望。在9月加息后，预计决策者本周将再次维持利率不变。市场的关注焦点因此转向12月，目前市场普遍预计美联储届时将进行今年第二次加息。“我预计本次不会有变化 —— 但我确实认为他们会在12月再次加息，”Santander US Capital Markets首席经济学家Stephen Stanley表示。
2、美国7%以上抵押贷款利率已成“新常态”—— 背后原因解析
如今几乎各方都认同：7% 以上的抵押贷款利率已经成为新 “常态”。房地产领域多位经济学家近期公开表态中频繁出现这一说法，其中包括全美房地产经纪人协会（NAR）首席经济学家、全美住宅建筑商协会（NAHB）首席经济学家。各大住房机构的预测报告也越来越多地体现出这一判断，主流房地产业机构预测，抵押贷款利率到 2027 年很长一段时间内都会维持在 7% 以上。房利美预测了 2027 年的利率走势；抵押贷款银行家协会（MBA）则预计利率将持续高于 7%。这意味着过去几年借款人习惯的 3%‑4% 的抵押贷款利率，短期内不太可能再度出现。
3、现货金价创近三个月新低 投资者何去何从？
中经记者 郝亚娟 杨井鑫 上海 北京报道10月23日，现货黄金盘中跌破4000美元/盎司整数关口，创下近3个月以来的新低。近段时间以来，受中东局势紧张、国际油价上涨以及美联储货币政策预期变化等因素影响，黄金市场波动明显加剧。受访人士指出，本轮黄金下跌是通胀和利率预期变化、全球风险资产调整以及投机资金去杠杆等多重因素共同作用的结果。从资金面来看，短期投机资金加速撤离，但黄金ETF及全球央行等中长期配置力量仍在提供支撑。对于投资者而言，应区分长期资产配置与短期交易需求，避免盲目抄底或追涨杀跌。
4、美股周一开盘点评：本周大量财报公布
来源：宏观对冲陈凯丰Kevin- 本周，投资者将密切关注美联储、欧洲央行和日本央行的动向，从中寻找关于借贷成本未来走势的线索——即便这三家央行如市场预期般维持利率不变。美联储将于周三公布利率决议，随后欧洲央行和日本央行将分别于周四和周五公布各自的决议。- 核心观点：在我们看来，即便全球几大主要央行本周选择暂停加息，年内进一步加息的可能性依然存在，且仍被纳入考量之中。因此，我们预计本周会议结束后，市场对于利率和通胀的担忧不会有太大改变。不过，会议所给出的指引或许能进一步巩固市场对12月份的预期，并至少在今年余下时间里，对债券收益率、股票估值以及利率敏感型行业的走势产生影响。
5、美上诉法院否决美联储借记卡刷卡手续费规则。
美上诉法院否决美联储借记卡刷卡手续费规则。
6、金价重返4000美元！机构：黄金储备资产吸引力未见消退
来源：@国际金融报微博金价迎来反弹。10月26日，国际金价重拾升势。截至记者发稿，伦敦金现报4017.08美元/盎司，日内上涨0.54%，最高上探至4022.32美元/盎司，收复4000美元/盎司整数关口。期货市场同步走强。截至发稿，COMEX黄金期货日内上涨0.61%，报4032.4美元/盎司，同样重新站上4000美元/盎司整数关口，盘中最高触及4036.2美元/盎司。在此轮反弹之前，金价已经历一轮持续调整。回顾行情，8月初金价仍处于强势冲高阶段，随后快速回落。
7、周一（10月26日），美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为2亿美元（交易对手1家），上个交易日报2亿美元。
周一（10月26日），美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为2亿美元（交易对手1家），上个交易日报2亿美元。
8、美联储10月大概率维持利率不变，这对消费者意味着什么
核心要点联邦公开市场委员会（FOMC）预计将在 10 月 28 日会议结束后维持利率不变，但在年底前仍有可能再度加息。对大多数美国人而言，在生活可负担性压力不断加剧的当下，更高的借贷成本将持续影响家庭预算。下文解读央行的后续政策动向会如何影响你的个人财务。尽管能源成本走高令通胀前景复杂化、进一步加重家庭预算负担，美联储仍预计将在即将到来的 10 月会议上维持利率不变。9 月 CPI（衡量通胀的核心综合指标）再度上行，美国年度通胀率升至 3.7%。受美伊冲突推动的油价暴涨影响，9 月生产者物价指数（PPI）同样走高。
9、海外央行议息周来临 全球资产将迎关键指引
◎记者 黄冰玉 本周，全球金融市场迎来备受瞩目的“超级央行周”，美欧日央行将集中释放政策信号。具体来看，美联储、欧洲央行和日本央行将于北京时间10月29日凌晨至30日先后公布利率决议，此外，加拿大央行和新西兰央行也将于本周举行政策会议。目前市场普遍预计，美欧日央行大概率将按兵不动，全球投资者屏息以待，以从政策声明和措辞中捕捉后续利率路径信号。美欧日或按兵不动尽管美国的通胀数据依然居高不下，但市场普遍预计，美联储眼下并不急于再次出手，而是在潜在的进一步加息前静观其变。
10、美股异动 | 纳斯达克综合指数涨幅扩大至1.2% 半导体概念股走高
周一，美股纳斯达克综合指数上涨，涨幅扩大至1.2%，半导体股走高，ARM(ARM.US)涨超5%，恩智浦(NXPI.US)涨超4%，SK海力士(SKHY.US)涨超3%，美光科技(MU.US)、英伟达(NVDA.US)、英特尔(INTC.US)涨近3%，博通(AVGO.US)涨超2%，高通(QCOM.US)、台积电(TSM.US)、AMD(AMD.US)涨近2%。美股AI牛市迎来“关键审判周”：三大云巨头财报、美联储决议等意味着美股步入极具决定性意义的一周。表面上看，这是一轮密集的财报窗口。实质上，这是一场对人工智能(AI)牛市叙事根基的同步压力测试。