来源：雷递

雷递网 雷建平 9月9日

美的集团股份有限公司（证券代码：00033）今日开启路演，准备2024年9月17日在港交所上市。此前，美的集团已经拿到了证监会IPO备案。

美的集团本次H股发行区间为52港元至54.8港元。预计于2024年9月13日公布发行价。

美的集团计划发售H股4.92亿股H股，其中香港发售股份约2460.68万股，国际发售股份约4.68亿股，这意味着最高募资约270亿港元。

一旦在港交所上市，美的集团将实现同时在港股和A股上市。美的集团的融资规模也将成为迄今为止2024年港股最大的IPO项目。

年营收3720亿

美的是一家覆盖智能家居、工业技术、楼宇科技、机器人与自动化和其他创新业务的全球化科技集团，已建立ToC与ToB并重发展的业务矩阵，可提供多元化的产品种类与服务。

其中，智能家居事业群，作为智慧家电、智慧家居及周边相关产业和生态链的经营主体，承担面向终端用户的智能化场景搭建，用户运营和数据价值发掘，致力于为终端用户提供全屋智能家居及服务；

工业技术事业群，以科技为核心驱动力，聚合智慧交通、工业自动化、绿色能源和消费电器四大领域的核心科技力量，拥有美芝、威灵、合康、日业、高创、东菱、美仁、东芝、Motinova 等多个品牌，产品覆盖压缩机、电机、芯片、汽车部件、电子膨胀阀、变频器、伺服及运动控制系统、减速机和散热部件等高精密核心部件；

楼宇科技事业部，作为负责楼宇产品、服务及相关产业的经营主体，以 iBUILDING 美的楼宇数字化服务平台为核心，业务覆盖暖通、电梯、能源、楼宇控制等，产品包括多联机组、大型冷水机组、单元机、机房空调、扶梯、直梯、货梯等以及楼宇自控软件和建筑弱电集成解决方案；

机器人与自动化事业部，主要围绕未来工厂相关领域，提供包括工业机器人、物流自动化系统及传输系统解决方案，以及面向医疗、娱乐、新消费领域的相关解决方案等；

其他创新业务包括为客户提供端到端数智化供应链解决方案的安得智联，依托美擎工业互联网平台为智能制造及产业互联提供工业软件及数字化咨询服务的美云智数，专注于照明及智能前装电气产品研发、生产、销售于一体的美智光电，致力于医学影像技术创新并为临床提供优质医学影像产品和服务的万东医疗、及为用户提供产业链金融、美的支付、消费金融等多样化金融服务的美的金融等在美的集团孵化的新型业务。

美的集团2023年营收为3720亿元，较上年同期的3439亿元增长8.18%。

美的集团2023年来自暖通空调营收为1611亿元，占比为43.31%；来自消费电器营收为1346.9亿元，占比为36.2%；来自机器人、自动化系统及其他制造业营收为372.58亿元，占比为10.01%。

美的集团2023年净利为337.2亿元，较上年同期的295.5亿元增长14.1%；扣非后净利为329.7亿元，较上年同期的286亿元增长15.26%。

美的集团2024年上半年营收为2172.74亿元，较上年同期的1969.88亿元增长10.3%。

其中，美的集团2024年上半年来自暖通空调营收1014.61亿，较上年同期的920亿元增长10.28%，占营收的比例为46.7%；来自消费电器营收为751.38亿元，较上年同期的681亿增10.28%，占营收的比例为34.58%；

美的集团2024年上半年来自机器人、自动化系统及其他制造业营收为183亿元，较上年同期的172.6亿元增长6%，占营收的比例为8.42%。

美的集团2024年上半年来自智能家居、新能源及工业技术、智能建筑科技、机器人与自动化报告期收入分别为1476亿元同比增长 11%，171亿元同比增长26%，157亿同比增长 6%，139亿元同比下降 9%。

美的集团2024年上半年净利208亿，较上年同期的182.32亿元增长14.11%；扣非后净利201.8亿，较上年同期的176.52亿元增长14.33%。

2022年曾大笔裁员

美的已成为一家全球运营的公司，业务与客户遍及全球。尽管美的业绩一直很好，但公司2022年还是进行了大笔裁员。

有被裁美的老员工在内网留言，称以前工作太忙，没时间抱怨，回顾这些年，见证美的傲居世界500强，内心由衷祝福美的前程似锦，反观自己在美的的岁月，顺流逆流，不胜唏嘘，如梦一场。

“这些年最对不起的是家庭，尤其是父母和老婆，打工在外，无法膝下尽孝，老父亲76，身患癌症，只能在75岁的母亲陪伴下，颤巍巍到医院排队看病。当前疫情情况下，难求病房，个中艰辛，不忍细想。”

这位老员工还说，感觉对不起自己的身体，2019年做实验意外受伤，差点瘫痪，没报工伤，怕影响部门考核，最终忍痛完成材料提交，任务达成的代价是，从此告别了追逐马拉松的酣畅，美酒不敢品尝，开车久一点就腰椎酸胀。

世人皆赞春光好，春光也曾绿叶妆，世人都夸后浪新，转眼后浪称前浪。

美的总裁方洪波回应称，有些伤感，也深感惭愧，时代洪流中总会在某一刻，忽然意识到命运不可抗拒，正如害怕黑暗，但夜晚还是会如期到来。

每一个企业的发展，每一个人生都是如此，怎么走都有高低和起伏；而此时此刻，美的正经历起伏，面临环境变化，需要关停非核心业务，紧缩非核心品类，优化敏捷精简组织，抑制投资控制费用。

方洪波说，2020年疫情发生后，美的都没有采取任何的紧缩和优化行动，但这一次确实面临更大的压力和冲击，这是管理层经过1到2个月的反复讨论在挣扎中才做出的艰难选择。

何享健是大股东

美的执行董事为方洪波、顾炎民博士、王建国、伏拥军；非执行董事分别为何剑锋、于刚博士；独立非执行董事分别为薛云奎博士、管清友博士、韩践博士、肖耿博士。

截至2023年12月31日，美的控股持股30.87%，香港中央结算有限公司持股19.05%，中国证券金融股份有限公司持股2.82%，方洪波持股1.67%，中央汇金资产管理有限责任公司持股1.26%，黄健持股1.23%；

截至2023年12月31日，美的股权结构

加拿大年金计划投资委员会－自有资金（交易所）持股0.7%，栗建伟持股0.66%，袁利群持股为0.52%，中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深 300交易型开放式指数证券投资基金持股为0.52%。

何享健通过美的控股控制30.87%股权。

截至2024年6月30日，美的控股持股31.08%，香港中央结算有限公司持股18.39%，中国证券金融股份有限公司持股2.84%，方洪波持股1.68%，中央汇金资产管理有限责任公司持股1.26%，黄健持股1.23%；

截至2024年6月30日，美的股权结构

中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深 300交易型开放式指数证券投资基金持股为0.83%，栗建伟持股0.65%，中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300 交易型开放式指数发起式证券投资基金持股为0.55%，袁利群持股为0.51%。

对比可发现，香港中央结算有限公司持股下降了0.66个百分点，加拿大年金计划投资委员会－自有资金（交易所）退出前十股东行列。

截至今日收盘，美的集团股价为61.09元，市值为4272亿元。

美的“太子”何剑锋长袖善舞 投资顾家家居浮亏

不光是美的集团家大业大，美的集团实控人何享健的独子——盈峰集团董事长何剑锋也开辟了一番天地。

美的集团的经营由以公司董事长兼总裁方洪波为首的职业经理人团队负责。何剑锋并不参与美的集团日常经营，而是经营盈峰集团。

盈峰集团成立于1994年，至今已30年。

2023年11月，盈峰睿和投资以协议转让的方式受让顾家集团和TB Home共计持有的241,838,695股顾家家居股份，占顾家家居总股本的29.42%，转让价格为42.5846元/股，转让总价款为103亿元。

仅仅1个半月时间，协议就变更为盈峰睿和投资以协议转让方式受让顾家集团和TB Home共计持有的241,838,695股顾家家居股份，占顾家家居总股本29.42%，转让价格调整为36.7187元/股，转让总价款调整为88.8亿元。

何剑锋对顾家家居猛砍价，收购的价格直接从103亿降至88.8亿。这也意味着顾江生家族少套现14.2亿元。

不过，此次交易完成后，顾家家居不再“姓顾”，变成了美的“太子”、何享健独子何剑锋旗下资产。

本次交易完成后，盈峰睿和投资持股为29.42%，变为公司最大股东；顾江生家族持股降至18.02%。顾家家居控股股东由顾家集团变更为盈峰睿和投资，公司实际控制人也由顾江生、顾玉华、王火仙女士变更为何剑锋。

截至今日收盘，顾家家居股价为22.96元，市值为188.71亿元。当然，何剑锋这笔投资目前看，浮亏37.5%。

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