近期，银行不良个贷资产转让市场迎来活跃期。

3月3日，民生银行信用卡中心在银行业信贷资产登记流转中心（以下简称“银登中心”）上架了2025年首批个人不良贷款转让项目，5个资产包均涉及信用卡透支，合计未偿本息总额超过6亿元。

同日，北京银行信用卡中心发布2024年第2期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目，债权金额共1.60亿元，预计竞价时间为2025年3～4月。

此外，在银登中心的不良贷款转让平台上，中国银行、建设银行、平安银行、江苏银行、中原银行等众多银行机构正在寻求转让个贷不良资产。

“从最初的‘谨慎试水’到如今成为不良资产处置领域的重要一环，个贷不良资产转让业务已走过4个年头。”中国银行研究院研究员叶银丹接受《金融时报》记者采访时表示，政策的支持和引导是该项业务快速发展的首要原因。

2021年，原银保监会下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》，正式批准单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让。此后，政策进一步放宽，允许银行向非持牌机构转让单户对公不良贷款，并将个人住房按揭贷款纳入试点范围。2023年，原银保监会发布《商业银行金融资产风险分类办法》，明确将“重组资产”纳入不良统计口径，加速了银行出表需求。在政策红利的持续释放下，个贷批量业务的市场主体持续扩容。

根据银登中心披露的数据，2024年全年，不良贷款转让业务公告挂牌成交单数812单，成交额合计2258亿元，市场交易活跃度显著提升。

值得关注的是，在众多转让项目中，多家银行将不良资产以“骨折价”进行甩卖，甚至以低于1折的价格出手转让。

平安银行2025年首单个人不良贷款（个人消费及经营性贷款）转让公告显示，该项目未偿本息总额达2.07亿元，转让起始价422万元，相当于0.2折。

“转让价格低的原因是多方面的。”叶银丹对此分析认为，一方面，个贷不良资产通常是经过多轮催款仍无法收回的资产，回收概率较低，在定价时会进行较大程度的打折；另一方面，市场竞争激烈也加剧了转让打折。近年来随着政策支持和市场成熟，个贷不良资产转让市场的参与主体不断增加，市场交易活跃度显著提升。参与主体上，股份制银行是主要的出让方，受让方则以金融资产管理公司与地方资产管理公司等为主。竞争的激烈导致价格进一步下降。

据《2024年四季度不良贷款转让业务统计》数据显示，截至2024年4季度末，个人不良贷款批量转让的平均折扣率为4.8%。

可以看到，个贷不良资产转让对银行经营具有多方面的积极意义，不少银行正打响资产质量保卫战，加速“清仓”。

叶银丹表示，“首先，它能够帮助银行降低不良贷款率，使资产负债表更加健康。通过转让个贷不良资产，银行可以快速回笼资金，改善资产流动性，优化资产结构。这些资金可以重新投入到新的贷款业务或其他盈利性项目中，为银行创造新的收益，从而保障银行的整体盈利稳定性。此外，个贷不良资产转让还能降低银行在不良贷款管理环节的投入，减少管理成本。”

展望未来，专家普遍认为，从市场扩容的角度来看，个贷不良业务仍有较大的增长空间。随着金融市场的持续发展和政策环境的进一步优化，个贷不良业务在未来有望吸引更多元化的市场主体参与，拓展更广阔的业务边界。

来源：金融时报