1、中信证券：Anthropic IPO是否为下一个风险点？

　　观点网讯：11月15日，中信证券研究部发布海外策略报告，提示Anthropic超大型IPO对美股资金面的短期扰动。报告显示，Anthropic计划于11月19日在纳斯达克上市，公开发行及战略配售合计认购规模约870.5亿美元，预计净募资846亿美元，其中七家科技企业拟战略认购260亿美元。报告认为，大规模新股认购可能加剧科技股短期资金面压力，机构投资者或调整科技股持仓，加剧市场阶段性波动；但随着新股认购需求释放及后续被动资金配置，流动性压力有望逐步缓解，美股中期走势仍将主要取决于盈利增长的持续性。

2、资管圈大瓜！规避正规现券业务？国泰海通澄清

　　来源：金石杂谈国泰海通资管的一句话爆出近期资管圈大瓜。说是近日，网络流传有关“某机构资金委托某公司投顾管理、与私募基金开展协议式回购并发生回购违约”等传言。这句话什么意思呢？就是传闻某券商资管把钱交给投顾去运作，投顾拿这笔钱以“证券回购”的名义借给了私募基金（相当于给私募放杠杆），私募到期还不上钱，于是机构的资金出现了损失。其本质是“明股实债”式融资，规避了正规的股票质押、两融等监管要求，合规性存疑；投顾此举合规性存疑，可能涉及通道、违规放贷、层层嵌套等多重问题。

3、四家券商，密集领罚

　　澎湃新闻记者 姚榕琰 近日，涉及中信证券、申港证券、国盛证券、湘财证券的多份罚单密集披露。其中，国盛、湘财均被暂停新开证券账户3个月，国盛两名时任分支机构负责人另因违规持有、买卖证券被罚。中信、申港的相关罚单则分别涉及员工销售非公司代销产品、分公司管理等问题。国盛分公司负责人借道参与证券认购、配售11月13日，江西证监局披露对吴蝶、匡文邦的两份行政处罚决定书，两份决定均于11月11日作出。吴蝶时任国盛证券浙江分公司（原宁波分公司）负责人，匡文邦时任国盛证券宁波桑田路证券营业部总经理。

4、国泰海通证券副总裁聂小刚，公示拟任上海市市管企业经理班子正职

　　来源：瑞恩资本RyanbenCapital上海发布11月13日发布上海市市管干部任职前公示：聂小刚，男，汉族，1972年5月生，研究生，经济学博士，中共党员，现任国泰海通证券股份有限公司副总裁，拟提名任市管企业经理班子正职。根据国泰海通（02611.HK）于2026年4月8日披露的2025年报显示：聂先生，于2025年4月3日起担任公司执行董事，2021年6月28日起担任公司副总裁和首席风险官，2024年7月5日起担任公司董事会秘书。

5、中信证券：本轮资金面出清有四点不同 偏股基金季均新发760亿元

　　观点网讯：11月15日，中信证券研究部发布《A股策略聚焦20261115—本轮资金面出清进程跟以往有何不同？》报告，分析本轮市场调整后的资金面出清进程。报告称，本轮出清进程与以往有四点不同，并预计此轮调整过程中机构大票的出清速度远快于过往，小微盘缓慢的出清过程可能刚刚开始。