1、SFISF今日落地！31家券商、基金公司敲定千亿流动性

　　来源：新京报SFISF今日落地！31家券商、基金公司敲定千亿流动性新京报贝壳财经讯（记者姜樊）11月3日，证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作结果公布。央行发布公告显示，本次操作金额1000亿元，采用费率招标方式，31家证券、基金公司参与投标，中标费率为10bp。有市场人士指出，市场机构参与热度高涨，表明该工具正逐步成为A股逆周期维稳的常态化核心工具。光大证券证券固收研究团队指出，SFISF操作释放的政策信号有助于改善投资者的风险偏好、降低流动性负反馈担忧。SFISF是人民银行支持资本市场稳定发展的重要结构性货币政策工具。

2、券商三季报收官：业绩 “前高后低”估值背离，行业告别牌照红利时代

　　随着三季报披露收官，50家A股上市券商交出“前三季普涨、三季度骤降”的分化成绩单。截至10月31日，33家券商前三季度营收同比上行，34家实现归母净利润正增长，其中26家券商营收、归母净利润实现双增长。业绩结构出现明显分化：头部券商依靠经纪、投行、资管三大中间业务稳住经营基本盘。与前三季度整体盈利向好形成反差，受权益市场回调拖累，券商自营投资收益大幅缩水，38家券商第三季度净利润同比下滑，多家无牌照控股型中小券商业绩大幅下挫。一边是业绩基本面保持韧性，另一边是板块估值持续走低，二者出现明显背离。

3、沪市券商前三季度净利润同比增近三成

　　来源：新华财经沪市券商前三季度净利润同比增近三成新华财经上海11月3日电（记者杜康）沪市34家券商（其中2家现已退市）近日披露的三季报显示，前三季度，沪市券商合计实现营收4079.79亿元，同比增长21.88%；实现归母净利润1701.38亿元，同比增长28.72%；实现扣非净利润1689.61亿元，同比增长34.76%。

4、千亿互换便利来了！中标券商：尽快全部投入使用

　　来源：上海证券报中国人民银行于2026年11月3日开展了证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作。本次操作金额1000亿元，采用费率招标方式，31家证券、基金公司参与投标，中标费率为10bp。这是SFISF自2024年10月创设以来规模最大的一次操作，单次投放量已接近前两次操作的总和。中标券商：尽快全部投入使用从已披露的中标结果看，多家券商在本轮操作中斩获额度。国泰海通中标规模100亿元，规模较前两次大幅提升。东吴证券同日中标50亿元。此前，东吴证券积极响应政策部署，抢抓政策机遇，于2024年12月31日获得互换便利业务资格。

5、这家公司，退市警报拉响

　　来源：券商中国11月2日晚，*ST瑞茂（600180）发布公告称，公司股票2026年11月2日收盘价为0.97元/股，公司股票收盘价首次低于1元。根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，在上海证券交易所仅发行A股股票的上市公司，连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，上海证券交易所将终止其股票上市，属于交易类强制退市。公司股票2026年11月2日收盘价首次低于1元，公司股票存在可能因股价低于面值被终止上市的风险。除了面值退市风险，公司还存在财务退市风险。

6、券商晨会精华：非AI板块存在广泛的结构性修复机会

　　来源：东方财富网财联社11月3日讯，昨日，市场冲高后小幅回落，创业板指盘中一度涨超3.5%。沪深两市成交额1.78万亿。盘面上，热点快速轮动，AI漫剧、白酒、零售、大金融等概念表现活跃。下跌方面，贵金属概念震荡调整。截至收盘，沪指涨1.08%，深成指涨1.63%，创业板指涨1.87%。中信证券认为，非AI板块存在广泛的结构性修复机会；中信建投认为，AI需求高景气驱动功率半导体迈向新周期；中金公司认为，Agents全面爆发需要等待AI等技术和成本的“突破点”。

7、东北证券宏观首席廖博：A股有望稳步兑现内涵式增长

　　当前市场怎么看？东北证券宏观首席分析师廖博在接受券商中国记者采访时表示，近期市场波动主要表现为流动性再平衡。新旧动能比较视野下流动性或成为大类资产定价主线，中观产业趋势和宏观基本面暂未显现明显变化，预计股市表现有望向内涵价值收敛，前期调整较多的科创板和创业板有望实现估值修复，市场风险偏好也有望在美国中期选举靴子落地后得到一定提振，特别是计算机、电子、通信和机械等硬科技领域，比较明朗的是产业维度长期向好的发展势头没有显著变化。

8、华翔股份披露10月闲置募集资金现金管理进展 1000万元投向券商收益凭证 两类可转债现金管理额度合计达12.55亿元

　　山西华翔集团股份有限公司（证券代码：603112，转债代码：113703）于11月4日发布2026年10月闲置募集资金现金管理进展公告，披露当月公司合计动用1000万元闲置募集资金购买中信建投证券保本浮动收益型收益凭证，在不影响募投项目推进的前提下进一步提升闲置资金使用效率，为股东创造额外收益。

9、中信证券中标央行第三批互换便利操作 中标金额100亿元

　　格隆汇11月3日｜中信证券已中标中国人民银行第三批证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作，中标金额100亿元。中信证券表示，后续将尽快依规用好政策工具，发挥券商专业优势，助力增强资本市场内在稳定性，服务资本市场稳健发展大局。