1、国元证券梁化彬：探路买方投顾转型，构筑财富业务差异化壁垒
21世纪经济报道记者 易妍君当银行、第三方机构加速抢占居民财富管理赛道，券商财富业务靠什么构建差异化优势？向买方投顾模式转型已成行业共识。理念易达成，落地却艰难，现阶段真正跑通买方投顾业务闭环的机构仍是少数。国元证券以“1+7”营业部试点开启改革试验：选定一家营业部作为买方投顾旗舰营业部，全面重塑投顾考核机制，由销售提成转向资产管理规模提成机制，历经近一年试点，该营业部代理买卖证券收入与两融业务收入虽有回落，但配置型收入实现补位，2026考核年整体收入实现近10%增长。
2、仁盈科技未按规定披露半年报被警示 主办券商为申万宏源
中国经济网北京10月20日讯 浙江证监局网站近日披露了关于对杭州仁盈科技股份有限公司及相关人员采取出具警示函措施的决定。浙江证监局在日常监管中发现，杭州仁盈科技股份有限公司（以下简称“仁盈科技”或公司）未按规定披露2026年半年度报告。上述行为违反了《非上市公众公司信息披露管理办法》（证监会令第227号）第十二条规定。公司时任董事长、信息披露事务负责人陈骧未按照《非上市公众公司信息披露管理办法》（证监会令第227号）第五条规定忠实、勤勉地履行职责，对公司上述行为负有主要责任。
3、赛融信逾期未披露中报收警示函 华龙证券为主办券商
中国经济网北京10月20日讯北京证监局网站10月16日公布对北京赛融信科技股份有限公司（股票简称：赛融信，股票代码：834466）、苏畅坤采取出具警示函措施的决定。截至2026年8月31日，赛融信未披露2026年中期报告，违反了《非上市公众公司信息披露管理办法》（证监会令第227号）第十一条第一款、第十二条的规定。赛融信时任董事长、信息披露事务负责人苏畅坤违反了《非上市公众公司信息披露管理办法》（证监会令第227号）第五条、第二十九条、第三十条的规定，对上述违规行为负有主要责任。
4、瑞银：料内地券商第三季经常性净利润同比增16% 长鑫科技(688825.SH)上市成关键缓冲
瑞银发布研报称，预计上市券商第三季经常性净利润同比增长放缓至16%，低于第二季及第一季的83%及39%增幅，并按季跌18%，反映交投转弱及市况偏软，而长鑫科技(688825.SH)上市提供关键盈利缓冲。该行指出，季内A股股票及相关产品日均成交额与融资融券余额仍分别同比增长11%及7%，但按季跌18%及15%。科创板及创业板投资公允价值收益在第二季曾推动盈利加速，第三季对多数上市券商料转为拖累，但受益长鑫上市的券商除外。第三季沪深300、科创50及创业板指分别跌12.5%、30.7%及27.8%，对比第二季升11.9%、75.7%及36.4%。
5、美股观察｜市场并非单纯交易“更激进的加息”
（来源：博时基金）一、美国宏观经济数据9月CPI同比3.7%、预期3.6%；核心CPI同比2.6%、预期2.5%。结构上，9月能源环比5.2%、汽油环比9.1%，能源对整体CPI环比贡献约0.39个百分点。9月PPI同比6.3%、预期5.3%-5.4%；核心PPI同比5.0%、预期4.4%-4.5%；其中最终需求能源价格环比大涨10.8%，汽油价格上涨20.3%。9月零售销售环比0.8%，显著高于预期0.3%-0.4%；8月上修至1.3%。但如果剔除汽车和汽油，仅增长0.2%；与GDP更相关的核心零售销售增长仅0.1%，低于预期0.3%。
6、证券时报丨锚定京津冀协同发展 财达证券打造区域券商普惠样板
（来源：财达证券订阅号）在金融强国建设纵深推进、金融“五篇大文章”全面落地背景下，京津冀协同发展持续走深走实，但区域城乡与产业发展仍存在梯度差异，县域特色产业、中小微企业、乡村领域的直接融资可得性仍有待提升。作为河北省属国有上市券商，财达证券立足本土资源禀赋，紧扣“十五五”规划开局部署，锚定金融强国建设与打造京津冀一流券商的发展目标，将落实金融“五篇大文章”作为核心任务，以服务新质生产力为业务突破口，聚焦科创与专精特新主体培育，走出一条特色化、差异化的资本市场普惠金融实践路径。
7、兴业证券总裁刘志辉：券商赋能企业ESG建设可参考三个路径
（来源：财闻） ESG早已超越单纯的社会责任范畴，成为评判企业长期价值与发展的核心指标。缺少ESG能力的企业，在融资成本、市场估值、长期资本获取等方面都会面临更高的门槛，这正是证券行业的价值所在。 财闻 李丹红 发自上海10月20日，2026可持续全球领导者大会在上海召开，在《长期资本与韧性增长》分论坛上，兴业证券总裁刘志辉表示，随着经济社会的持续发展，ESG早已超越单纯的社会责任范畴，成为评判企业长期价值与发展的核心指标。
8、一家企业从初创到成熟，中信建投证券刘乃生谈券商如何“陪伴式服务”
2026可持续全球领导者大会期间，中信建投证券执行委员会委员、董事会秘书刘乃生出席“长期资本与韧性增长”论坛表示，公司战略路径可以概括为：以投研为大脑做深产业洞察，以投资为纽带落地耐心资本，以投行为牵引服务产业链上下游，以投顾为落脚实现财富普惠共享，围绕一家企业从初创、成长到成熟的全过程提供陪伴式服务，真正让金融活水精准滴灌实体经济的关键环节。此外，公司还着力打造新质投行、数智投行，推动国际化发展提速提质，以香港为支点优化全球布局。
9、华菱西厨更换辅导券商为国泰海通 上半年净利润同比减少46.56%
观点网讯：近日，安徽华菱西厨装备股份有限公司披露首次公开发行股票并上市辅导备案报告。报告显示，2026年9月，公司与国泰海通证券股份有限公司签署股票发行上市辅导协议，国泰海通为其首次公开发行股票上市的辅导机构，此前其辅导机构为华安证券股份有限公司。2026年9月21日，华菱西厨向中国证券监督管理委员会安徽监管局提交了向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的辅导备案材料。资料显示，华菱西厨成立于2004年，注册资本6435万元，主营食品机械、商用智能厨房设备等业务的研发、生产与销售，公司控股股东为许正华，持股比例为38.16%。
10、谁为海外调研买单？五家券商、基金公司违规操作被监管点名通报
蓝鲸新闻10月20日讯（记者胡劼）监管一则通报，指向部分金融机构跨境调研中的乱象。此前，有媒体曝光称，部分机构在境外调研以及人员管理方面存在漏洞。监管随即开展调查，并于日前进行通报。蓝鲸新闻记者从业内获悉，监管近日发布《加强证券基金公司投研人员调研行为监管》的通报（下称《通报》）。5家机构被追责，包括3家证券公司、2家基金公司，3名相关责任人同步受到监管措施处理。
11、长鑫科技股东名单里，藏着7家券商，华安证券凭什么被看见？
2026可持续全球领导者大会期间，华安证券总经理赵万利在演讲中主动提及一个“估值之问”：“我们一家扎根安徽的中小券商，凭什么投这样的项目？”据公开信息，长鑫科技股东名单中汇集了7家上市券商资本，招商证券、华安证券、国泰海通、中信建投等主流券商已通过多层资本架构深度布局。赵万利给出的答案是“义利选择”：“答案不在于某一次的决策，而是背后义利选择。”他认为，中小券商投向国家最需要的领域、在细分赛道上深耕细做，把“义”做深了，“利”自然有了根基。在头部券商资本实力占优的格局下，华安证券通过早期重仓长鑫这一“国家战略方向”标的，获得了市场对其“含科量”的重新审视。
12、财中ETF风向标｜上证券商ETF汇安(510200)盘中跌1.42%
10月20日，有市场分析提及，四大指数处于均线下方，市场呈普跌格局，创业板与科创已进入技术性弱势。同日，ETF资金流数据显示，通信ETF、半导体ETF、证券ETF、电力ETF等出现资金净流出。截至10月20日13点15分，上证指数盘中跌0.40%，深证成指跌0.38%，沪深300跌0.92%，创业板指跌0.44%。上证券商ETF汇安(510200)盘中跌1.42%，跑输沪深300约0.5个百分点，成交额115万元，换手率0.70%。据2026年2季报，上证券商ETF汇安前十大权重股合计占比63.97%。