出品 | 子弹财经

作者 | 李薇

编辑 | 蛋总

美编 | 倩倩

审核 | 颂文

今年2月中旬，广州银行接连发布了3项采购项目公告，披露其拟开展增资扩股，目的在于进一步补充资本。

本次增资扩股发生在广州银行撤回A股IPO之后，该行自2009年提出上市计划，直至2025年1月最终撤回IPO申请，其上市之路长达16年。该行这次增资扩股，反映出补齐资本短板的迫切性。

广州银行股份有限公司（以下简称“广州银行”）的前身是1996年成立的广州城市合作银行，目前发展为广东省规模最大的法人城商行。

截至2025年三季度末，该行总资产规模达到9120.76亿元，被视作“准万亿”城商行。同期，该行实现营业收入97.22亿元，同比下降9.67%，但未披露净利润数据。

值得注意的是，广州银行在1月底宣布关停七家信用卡分中心。近年来，占据该行零售版块半壁江山的信用卡业务出现下滑，2024年末信用卡贷款余额同比下滑18.11%，信用卡贷款不良率为3.58%，逾期风险不容忽视。

此外，据不完全统计，广州银行2026年已收到4笔罚单，合计被罚280万元。

面对着业绩增长与内控合规挑战，该行已上任一年的董事长李大龙如何扭转困局？此次增资扩股能否顺利落实？

1、拟启动增资扩股，IPO终止后补充资本金

近期，广州银行公告拟开展增资扩股，并对相关中介机构服务项目进行招采，采购方式为竞争性磋商。

具体来看，本次招采共涉及三类中介机构，分别是会计师事务所、证券公司、法律服务（律师事务所，法律顾问）和资产评估服务（资产评估机构）。

截至发稿，广州银行官网已删除三项招标公告信息，同时天眼查披露，该行增资扩股财务顾问服务采购项目已完成评审，公示了2名成交候选人。

第一候选人是中信证券与万联证券，报价为55万元；第二候选人是国泰海通证券，报价为28万元。招标公告的公示时间截至3月6日，并披露公示期结束后，第一候选人将成为其最终供应商。

（图 / 广州银行拟启动增资扩股的项目招采公告（来源：天眼查、广州银行官网））

值得注意的是，广州银行此次增资扩股发生在撤回A股IPO申请之后。

早在2009年，广州银行就提出了上市计划，2020年6月申请IPO并获证监会受理，2024年先后因财务资料过期、更换会计师事务所而“中止”上市审核。

2025年1月，该行最终撤回IPO申请，深交所决定终止审核，由此终结其16年上市长跑之路。

根据广州银行此前发布的招股说明书，该行自成立以来，除分红送股外，合计完成七轮增资扩股（含配股）。其中，2005年至2008年间，总股本由20亿股增至83亿股。此后该行更名后，2018年再次完成百亿级增资扩股。

广州银行在暂缓IPO的战略决策下，转向增资扩股或是资本补充的最优解。

截至2025年三季度末，广州银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为7.73%、9.2%和12.65%，较上年末分别下滑1.37%、0.8%和0.96%，折射其补充资本的迫切性。

更为重要的是，广州银行在增资扩股的同时，需进一步优化股权结构，推进银行中长期稳健发展。

在股权结构方面，广州银行具有较明显的地方国资控股特征。2024年报显示，广州金控作为控股股东，直接和间接持股42.3%。

（图 / 广州银行的前十大股东构成与持股情况（来源：广州银行2024年报））

然而，广州银行2025年下半年却曾发生国企股东“清仓甩卖”股权的事件。

「子弹财经」曾在《广州银行遭多股东清仓，去年净利润降六成，16年上市路已终止》一文中，详细论述了交行与中海油销售深圳有限公司分别拟清仓所持的广州银行股权，此前该行多笔股权在拍卖平台上多次流拍。

有关增资扩股有何最新进展，有无增资完成时间规划，倾向于引入哪些中介机构等问题，「子弹财经」试图与广州银行进一步交流，但截至发稿未获得回复。

2、业绩下滑待解，力推“二次创业”

总资产接近万亿级规模，广州银行作为广东省本土的法人城商行，综合竞争力较为突出。

截至2025年三季度末，广州银行的总资产达到9120.76亿元，相较2024年末的8548.05亿元增长了6.7%，被外界视作“准万亿”城商行。

回顾2020年至2024年，该行总资产同比增速分别为14.33%、12.23%、10.25%、4.76%和2.77%，尽管增速回落但规模持续扩张，保持广东省规模最大的法人城商行地位。

规模扩张之下，广州银行的业绩表现却展现出下滑迹象。

截至2025年三季度末，广州银行实现营业收入97.22亿元，较2024年三季度的107.63亿元下降9.67%。同时，该行此前在2025年上半年的营收为67.02亿元，同比下降10.16%，并且未披露其净利润数据。

「子弹财经」发现，广东省共有5家本土城商行，除了广州银行之外，截至2025年三季度末，仅东莞银行披露其营收与归母净利润分别为69.18亿元、25.46亿元。可见，广州银行的营收规模超越东莞银行。

鉴于部分广东城商行未披露2025年经营数据，通过横向对比2024年末的业绩表现，发现广州银行在营收方面保持第一，达到137.85亿元。

而广州银行2024年末的归母净利润达到10.12亿元，仅排在第三，前两名分别是东莞银行37.38亿元、广东华兴银行28.52亿元，因此广州银行的盈利水平尚待进一步提升。

然而，在2024年之前，广州银行的营收已连续两年下滑，净利润连续四年下滑。面对着业绩增长压力，该行2024年末上任的董事长李大龙如何加速变革，成为外界关心的话题。

2026年初，广州银行全面推进“二次创业”改革，强调“特色化、本地化、差异化、轻型化、数智化、规范化”的“六化”发展之路，精选园区、中小外贸企业、专精特新“小巨人”等7类客群。

在资产质量方面，广州银行未披露2025年以来的相关指标数据。

「子弹财经」曾报道，截至2024年末，该行不良率为1.84%，同比下降了0.21%；不良贷款余额85.25亿元，同比降幅为10.36%。同时，该行2024年末的拨备覆盖率为158.76%。

按照金融监管总局的统计口径来看，我国城商行2024年末的平均不良率为1.76%，平均拨备覆盖率为188.08%。由此可见，广州银行在这两项指标的表现上，均低于城商行平均值。

针对董事长李大龙上任一年后业绩是否有所改善，“二次创业”将具体有哪些战略变革，「子弹财经」试图与广州银行进一步沟通，但截至发稿暂未获得回复。

当前，广州银行正处于从规模扩张转向高质量发展的关键时期，今后如何扭转业绩下滑局面，仍待观察。

3、关停所有信用卡分中心，罚单折射合规漏洞

近年来，零售金融转型已成为国内银行重塑盈利增长点的重要领域。然而，2026年初广州银行接连注销了信用卡异地分中心，使外界猜测该行零售业务结构或面临调整。

2026年1月29日，广州银行官网发布公告称，根据金融监管总局批复结果，该行信用卡中心江门、深圳和中山等七个分中心终止营业。

而广州银行2024年报显示，截至报告期末，该行共有7家信用卡分中心。这意味着该行关停全部的信用卡分中心。

（图 / 广州银行关停信用卡分中心的公告（来源：广州银行官网））

事实上，广州银行的信用卡贷款规模已呈现回落态势，因此关停信用卡分中心，可视作该行的一项重大战略调整。

财报显示，2020年至2024年期间，该行信用卡贷款余额分别为712.99亿元、889.38亿元、1015.08亿元、860.17亿元和704.42亿元，信用卡贷款余额同比增幅分别为17.93%、24.74%、14.13%、-15.26%和-18.11%。

由此可见，2022年是其信用卡贷款的“分水岭”，此后告别千亿级规模。

此外，从信用卡贷款在零售贷款总额的比重来看，这五年内分别为46.28%、50.1%、55.08%、46.59%和44.83%， 说明信用卡业务占据着该行零售版块的半壁江山，这项业务的调整对其零售金融基本盘或将产生较大影响。

中证鹏元发布的广州银行2025年评级报告指出，截至2024年末，该行信用卡贷款不良率为3.58%。此前，该行招股书披露其2023年末的信用卡不良率为4.88%。

因此，信用卡贷款逾期问题或是该行对这项业务调整的关键考量因素。

更为关键的是，银登网在2025年5月末披露的信息显示，广州银行一日连发了4项个人不良贷款转让项目招商公告，均属于个人信用卡不良贷款。

（图 / 广州银行2025年四期个人不良贷款转让项目公告（来源：银登网））

公告显示，4期个人不良贷款债权金额（涵盖本金、利息和费用）分别为8.75亿元、8.74亿元、8.71亿元、11.67亿元，合计达37.87亿元，折射其信用卡不良贷款问题较为棘手。

客观来看，信用卡业务收缩并非只有广州银行一家，2025年下半年，国有大行已公告逐步关停信用卡App，迁移至手机银行平台。2026年初，交行与招行先后调整信用卡中心掌舵人。

未来，零售信贷的增量市场从何获取，已成为外界关注的焦点。

在广州银行信用卡贷款规模收缩的同时，罚单问题同样值得关注，暴露其贷款管理的风险漏洞。

「子弹财经」发现，据不完全统计，广州银行自2026年初以来，已接到了4笔罚单。

1月6日，该行肇庆分行因“违规向小微企业转嫁抵押物财产保险保费、贷款资金被挪用、按揭贷款贷前调查不到位”，被罚65万元。

1月9日，同样是该行肇庆分行，因贷款管理不到位而被处以135万元罚款。

1月14日，该行湛江分行由于未对集团客户统一授信，被罚30万元，同时对牛玉奇警告并处罚款5万元，对谭尚和彭晓骏分别警告。

2月14日，该行汕头分行因流动资金贷款贷前调查和贷后管理不到位、员工行为管理不到位，被罚款50万元。

从上述罚单来看，尽管罚单金额不高，但暴露出广州银行对于分支机构信贷管理的风险问题，同时均集中在贷款业务领域。

上述监管罚单问题是否已整改完毕？信用卡分中心关停是否会影响零售信贷规模？如何压降信用卡贷款不良率？对此，「子弹财经」试图与广州银行进一步沟通，但截至发稿未获回复。

对于暂缓A股IPO的广州银行而言，增资扩股或能吸引新的战略投资者，并由此促进该行的战略变革。

但不容忽视的是，广州银行近两年面临着业绩下滑、信用卡贷款规模回落与内控合规漏洞问题，能否成功化解将决定其未来的发展。

*文中题图来自：摄图网，基于VRF协议。