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（来源：综合开发研究院）

今年1月起，数字人民币钱包余额开始按照活期存款计付利息。这也意味着经过十多年研发试点，数字人民币从数字现金时代迈入数字存款货币时代。作为数字人民币的“试验田”，这一变化对香港乃至整个大湾区的金融生态有何意义？

//数字人民币钱包。（新华社发）

数字人民币2.0促绿色金融更为透明可信

第19届亚洲金融论坛将于本月26日和27日在香港举办。“金融赋能产业”“绿色金融”及“内地企业走出去、国际资本引进来”是相关热点议题，数字人民币的发展演变也与之息息相关。

数字人民币从1.0到2.0的关键演进，在于其从侧重零售消费支付的工具，升级为同时具备高效收支与生息储藏功能的综合性金融工具。“对于内地企业走出去，2.0版不仅提供比传统跨境汇款更便捷、低成本的支付通道，其付息属性更促使企业愿意将其作为海外运营资金的储值形态，实现收支与资金保值的更优管理。”综合开发研究院（中国·深圳）港澳及区域发展研究所研究员薛杨钦接受香港中通社、香港新闻网采访时说。

此外，在绿色金融与产业赋能方面，薛杨钦认为，数字人民币可编程与可追溯性为绿色金融提供了技术前提，使得绿色债券、碳信用等产品的发行、交易与资金流向监控更为透明可信，有助于形成以数字人民币计价的绿色资产体系。“综合来看，数字人民币2.0正从交易终端走向产业中台，有望成为连接多方市场、服务实体经济的共同金融基础工具，香港应该充分把握数字人民币2.0发展机遇。”

数字人民币与香港，升级后的想象空间

香港与数字人民币的互动历程，折射出这座城市在国家金融战略中角色的演变。

香港自2017年起已开始审视央行数码货币的可行性，并展开相关研究。2021年，在香港与泰国联合项目的基础上，中国人民银行数字货币研究所和阿联酋中央银行加入，项目升级为“多边央行数字货币桥”（mBridge），旨在构建基于央行数字货币的新型跨境支付结算网络。如同一条专门为法定数字货币修建的“跨国高速公路”，mBridge为香港成为数字人民币试点提供了关键的跨境支付基础设施、监管协同框架和可控的风险测试环境。

随著内地数字人民币跨境支付能力的推进，2024年，香港成为数字人民币内地以外的首个跨境试点，标志数字人民币国际化迈出实质性一步。同年5月17日，金管局宣布扩大数字人民币在香港的跨境试点范围，本地居民可在香港注册、充值与使用数字人民币钱包用于跨境支付，并在大湾区及内地其他试点地区消费。

在薛杨钦看来，香港在数字人民币发展进程中将发挥不可替代的关键作用。“一方面香港不仅是数字人民币首个跨境支付试点，更是mBridge的核心节点，承担著测试跨境应用、连接国际规则的关键任务；另一方面，数字人民币2.0的生息特性，使得数字人民币从单纯支付媒介升级为具备价值储藏功能的生息资产，有利于吸引跨国企业将之作为流动性管理工具留存于香港，从而将mBridge的支付流量优势转化为离岸市场的存量优势，做强做大香港的离岸人民币资金池。这种‘留存’，不仅意味著资金物理存放在香港的银行，更意味著数字人民币所有相关的交易、清算、托管和信息报备都发生在香港，有利于推动香港发展成为数字人民币离岸枢纽。”

如今，数字人民币从1.0到2.0的升级，也将为香港带来新机遇和新要求。薛杨钦指出，此次升级将重塑离岸人民币业务逻辑，从传统的存贷汇向基于区块链和智能合约的资产管理、数字资产发行等高阶功能延伸；还将为数字人民币探索更多应用场景，推动从零售消费向企业支付、供应链金融以及代币化资产发行与结算领域延伸。

但要实现上述功能和应用升级，对风险防范也提出了更高要求。“需确保跨境支付网络在复杂场景下的绝对安全与稳定，同时还要提升对应更隐蔽、快速的跨境资本流动监管能力。”薛杨钦说。

大湾区如何在数字人民币领域协同创新？

2025年11月，深港两地政府联合发布《关于携手打造港深全球金融科技中心的行动方案（2025-2027年）》，提出将进一步扩大数字人民币在两地零售、交通及贸易等领域的试点范围，并探索智能合约应用。

在数字人民币领域，大湾区如何协同？有哪些关键抓手？对此，薛杨钦认为，大湾区的协同核心在于推动从“技术系统简单互联”迈向“数字金融生态互通”，其关键抓手可归纳为规则、场景与平台三个维度。

“首先，以规则与标准对接为前提，在‘一国两制’框架下，重点推进深港监管沙盒对接与数据跨境流动机制创新，加强跨境监管协同，从而为数字人民币的跨境安全应用与生态融合提供关键的制度保障。其次，以多层级应用场景融合为驱动。在跨境生活端，持续优化大湾区居民开立与使用数字人民币钱包的体验，深化在零售、交通、政务等高频民生领域的应用；在跨境贸易端，则依托mBridge，探索数字人民币在跨境电商、供应链金融等领域的智能合约结算，利用其可编程性实现交易条件的自动执行，提升贸易效率。”薛杨钦说。

最后，他补充道：“应以粤港澳大湾区重大合作平台建设为引擎，率先在前海、河套等平台推进数字人民币跨境合作试点，例如加快推进河套深港科技创新合作区内的数字人民币跨境应用推广中心建设，推动深港两地钱包互通，在公共交通、环保、教育等领域构建跨境应用新生态。”（稿件来自香港新闻网 记者 崔隽）