来源：独角兽早知道

龙旗科技(09611.HK)发布公告，公司拟全球发售5225.91万股H股，中国香港发售股份522.6万股，国际发售股份4703.31万股(以上可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)；2026年1月14日至1月19日招股，预期定价日为1月20日；发售价将不会超过每股发售股份31.00港元，H股的每手买卖单位将为100股，花旗、海通国际及国泰君安国际为联席保荐人；预期H股将于2026年1月22日开始于联交所买卖。 公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者同意在若干条件规限下，按发售价认购或促使其指定实体认购合共约5650万美元(或约4.402亿港元)可购入的有关数目的发售股份。基于最高发售价每股发售股份31.00港元，基石投资者将认购的发售股份总数将为1420.09万股发售股份。 基石投资者包括Qualcomm Ventures LLC(“Qualcomm”)、江西国控、韦尔半导体香港有限公司(“OmniVision HK”，为豪威集团(603501.SH/0501.HK)的全资子公司)、香港裕同印刷有限公司(“香港裕同”,为裕同科技(002831.SZ)的全资附属公司)、青岛观澜及国泰君安证券投资(香港)有限公司(与观澜场外掉期有关) 、Endless Growth NH Limited(“Endless Growth”)。

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招股书显示，龙旗科技是全球领先的智能产品和服务提供商，为全球知名智能产品品牌商和领先的科技企业提供解决方案-包括产品研究、设计、制造及支持。根据弗若斯特沙利文的资料，以2024年消费电子ODM出货量计，公司是全球第二大的消费电子ODM厂商，占22.4%的市场份额；以2024年智能手机ODM出货量计，公司是全球最大的智能手机ODM厂商，占32.6%的市场份额。

公司主要于全球消费电子ODM市场开展竞争，该市场属于全球智能产品ODM市场的细分领域，而全球智能产品ODM市场则为全球智能产品制造业的组成部分。

凭借该成熟的价值链专长，龙旗科技构建了涵盖智能手机、AIPC、汽车电子、平板电脑、智能手表/手环及智能眼镜等的多样化产品组合。同时，公司业已形成覆盖广泛的核心客群，包括小米、三星电子、联想、荣耀、OPPO、vivo等领先品牌。这些成就得益于公司约5200名专业人员组成的研发和工程团队，相关人员拥有丰富的多平台和多操作系统产品开发经验。

龙旗科技已打造适用于最普及的平台(如Android及Windows)的业内最广泛且综合的智能产品生态。围绕AI时代客户新需求、市场新机会和技术创新，公司的产品组合形成“1+2+X”的框架，即智能手机为核心主赛道的“1”，以个人计算和汽车电子业务为重点发展业务的“2”及以多品类业务，包括平板、穿戴、TWS耳机、智能眼镜为代表的新兴消费电子领域的“X”，该框架完善了公司的全面产品组合。

2024年，技术创新及替代需求释放，与此同时，人工智能技术的快速普及加速智能手机、平板计算机及AIoT产品等产品的迭代。人工智能手机、AI PC等新类别刺激消费者对产品升级的兴趣。

根据弗若斯特沙利文披露，随着人机交互方式的迭代，智能眼镜将成为消费电子行业最具发展潜能的品类，预期全球出货量将从2024年的960万个激增至2029年的6230万个，期间复合年增长率达45.4%。

龙旗科技也开始将目光聚焦在新兴业务上，特别是AIoT(含智能穿戴、智能眼镜)和汽车电子。

2024年，公司智能手机产品的收入达361.33亿元人民币，占年度总收入约77.9%；公司的平板电脑业务收入为36.96亿元人民币，占年度总收入约8%；公司的AIoT业务收入增势迅猛，达55.73亿元人民币，占年度总收入约12%。

财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度、2024年及2025年截至9月30日止九个月，龙旗科技实现收入分别约为293.43亿元、271.85亿元、463.82亿元、349.21亿元、313.32亿元人民币；同期，年内溢利约5.62亿元、6.03亿元、4.93亿元、4.25亿元、5.14亿元。

按每股31.00港元的最高发售价计算，假设超额配股权未获行使，公司将会获得约15.207亿港元的全球发售所得款项净额。

公司目前拟将该等所得款项净额用于以下用途：约40%将用于扩大公司境内外的整体产能，从而增强公司的自有生产能力；约20%将用于支持公司持续的研发工作，特别是加强公司在关键领域的自主研发和创新能力；约10%将用于加强公司在境内外的市场营销及客户拓展工作；约20%将用于支持公司在全球的战略性投资或并购；及约10%将用作公司的营运资金及其他一般企业用途。