近日，多家保险公司陆续披露专属商业养老保险产品结算利率。作为一类保证不亏的养老产品，专属商业养老保险产品整体表现出稳健增值的特点。

八成产品稳健账户结算利率在3%以上，进取账户有4款产品结算利率超过4%。

中位数3.2% 最高结算利率4.55%

作为养老保险体系第三支柱的重要组成部分，个人专属商业养老保险是一种资金长期锁定，专门用于个人养老保障的保险产品。早在2021年专属商业养老保险就开始试点，经历过两年的试点后，2023年10月金融监管总局正式发文将其转为正常业务！

专属商业养老保险有两个投资账户，分别是稳健型和进取型，两种类型的利率均由保证利率和结算利率两部分组成，保险公司会每年都公布一次专属商业养老保险的结算利率，所以这是一款保证不亏的养老产品。

险联社统计的15家人身险公司的34款专属商业养老保险产品中，稳健账户结算利率在2%—4.35%，进取账户结算利率区间为2.5%—4.55%。

稳健型账户只有7款结算利率低于3%，占比约为20%；全部进取型账户结算利率超过3%，4款产品超过4%。

稳健型账户结算利率最低的是太平养老的福享金生B，结算利率为2%，与最低保证利率一致；稳健型账户结算利率最高的是农银人寿百岁人生A款和百岁人生B款，均为4.35%。

进取型账户结算利率最低的是泰康人寿的臻享百岁B款，结算利率3%，不过这款产品已经停售；进取型账户结算利率最高的也是农银人寿百岁人生A款和百岁人生B款，结算利率4.55%。

也有一些保险公司进取型账户结算利率小于稳健型账户的结算利率，新华养老的盈佳人生三款的进取账户结算利率均为3.6%，而稳健账户结算利率为4%。人保寿险福寿年年G1、G2、G3、D、E和F等六款产品进取账户结算利率为3.02%，稳健账户结算利率为3.3%。

部分产品停售主要是随着人身险产品预定利率调整，各险企停售老产品，推出新产品。

新产品的一个明显变化是，最低保证利率和结算利率都有逐渐降低的趋势。

目前在售产品中，稳健账户最低保证利率大多已降至2%、1.75%、1.5%，进取账户最低保证利率则降至0.75%、0.5%或0。而在这类产品刚推出时，一些稳健账户最低保证利率甚至可以达到3%，比如人保寿险已经停售的福寿年年。进取账户的最低保证利率也有一些高于1%、最高达1.2%。

而早期结算收益率曾有5%甚至6%的水平，如今最高的也只有4.55%了。

专属商业养老保险和养老年金险区别

个人专属商业养老保险和养老年金险都是个人商业养老规划的工具，但设计上差异明显。

1、专属商业养老保险更加灵活

专属商业养老保险支持一次性交、定期交，也允许不定期追加，适合收入不稳定的人群。起投门槛低，有的产品月缴百元即可。

养老年金险则相对固定，通常在投保时约定固定的缴费金额和年限（如每年交1万，连续交10年），后续按约定执行。

2、专属商业养老保险采用 “账户式”管理

专属商业养老保险采用 “账户式”管理，与万能险类似，你可以把它理解成一个有保险保障的、专门用于养老的“投资账户”。

养老年金险采用 “合同约定”模式，领取金额、时间等核心要素在投保时通过合同基本确定，确定性极高。

3、收益模式不同

专属商业养老保险：“保证+浮动”。一般提供“稳健型”和“进取型”等不同风险偏好的投资组合供选择，收益下有保底、上不封顶。

养老年金险固定或确定性强。养老年金的领取金额在合同中明确约定，不受市场波动影响。

4、领取年龄

专属商业养老保险要求达到法定退休年龄或年满60周岁。

养老年金险由保险合同约定，可以在55岁、60岁、65岁等不同年龄开始。

5、适合人群

专属商业养老保险适合收入不固定（如灵活就业者）、希望缴费更自由、愿意承担一定风险以博取更高增值潜力的人。

养老年金险适合收入稳定、追求极端确定性、希望用合同“强制储蓄”并锁定一份明确养老现金流的人。

如果你的核心诉求是对抗长寿风险，确保“活多久、领多久”，两款产品通常都能提供终身领取选项。如果更看重养老资产的长期增值潜力，且具备一定的自主管理意愿，专属商业养老保险的账户式管理可能更有吸引力。

来源：险联社