2025年9月22日，成都银行在官网及交易所同步发布公告，宣布第八届董事会选举黄建军为董事长、张育鸣为副董事长。

然而，公告末尾提到“任职资格待国务院银行业监督管理机构核准”，这使得黄建军暂时处于“候任”状态。

市场关注的焦点在于，成都银行的资产规模已达到1.39万亿元，位居西部上市城商行之首。在此背景下，董事长职位若处于“候任”空档期，涉及MPA评估、资本补充、大额授信等需法定代表人签字的关键事项，都将难以顺利推进。

黄建军此番回炉被外界视为地方金融系统的干部对调，操作罕见，所以监管对其放不放行还存在不确定性。

成都银行的老副行长

黄建军是成都银行内部成长起来的，在该行长期任职。2022年8月，他被成都市政府调任至成都农商行，担任党委书记、董事长。至今，他仍然兼任成都农商行党委书记一职。

监管机构对黄建军“两地同时履职”的情况高度关注，毕竟成都银行在12月刚刚因违规行为被重罚725万元，监管机构对涉事机构高管的任职资格审查更加严格、谨慎也说得通。所以，黄建军董事长的任职审批仍在进行中。

对于成都银行与黄建军个人而言，2025年年底前能否顺利获得董事长任职资格的核准，意义重大。

可如果监管机构提出补充材料的要求，或者直接否决其任职资格，那么外界对成都银行的治理结构与合规文化将存在不小的质疑。这影响的不仅仅是银行短期的市场表现，还可能是银行长远的影响。

这种影响，能从成都银行2025年三季度财报中看出一丝端倪。

成都银行三季度报告

2025年三季度，成都银行继续以信贷投放作为资产扩张的主要手段。

截至2025年三季度末，成都银行的资产总额达到了1.385万亿元，增幅10.8%。其万亿资产规模可以说是十分稳固。在贷款余额的数据显示上，可以说是增长强劲，一举突破了8475亿元大关，单季净增1049亿元，增速高达14.1%--这一增速已经高于总资产增速3.3个百分点了，说成都银行近八成的资产增量都得益于贷款业务也不为过。

（图源：成都银行2025第三季度报告）

成都银行的盈利端正处于行业息差持续收窄的背景之下，可还是实现了营业收入增长，为177.6亿元，增幅为3.0%；归母净利润为94.9亿元，同比增长5.0%。可以看出，成都银行在2025年桑格季度中，总体盈利是一副向好的。

（图源：成都银行2025第三季度报告）

尽管净息差仍在持续收窄，但得益于县域和成渝经济圈高收益资产占比的提升，部分抵消了LPR（贷款市场报价利率）下调带来的定价压力。在非息收入方面，由于理财费率持续走低，2025年前三季度手续费净收入仅为3.8亿元，同比下滑35%，短期内对整体营收形成了明显的负向影响。

（图源：成都银行2025第三季度报告）

再来看看成都银行资产质量方面的表现，在2025年三季度中，该行在规模快速扩张的同时，依然守住风险防控的底线，属于一众上市银行中资产质量最高的那一批。

根据三季报数据，成都银行的不良贷款率仅为0.68%，虽环比微升0.02个百分点，但仍处于较低水平；关注类贷款占比仅为0.37%，且已连续五年控制在0.5%以下，资产洁净度在行业里表现优异，侧面展示出其控制潜在风险的水平较高。

（图源：成都银行2025第三季度报告）

在2025三季度报中的补充财务数据一表中，可以看到成都银行的拨备覆盖率高达433%，贷款拨备率也达到了2.94%--这组数据意味着什么--意味着银行的资产负债表拥有强力的保护，即便经济形势出现突然恶化，银行也有足够的缓冲来抵御风险。

更值得一提的是，2025年前三季度，成都银行仅计提了18.1亿元的信用减值损失，同比减少了近15%。这一数据表明成都银行的新增不良贷款比例保持平稳，无需额外加大拨备力度。

另外，成都银行在资本补充方面，于2025年9月成功发行了110亿元永续债，这一举措极大地充实了银行的资本基础，使其资本水平达到一个较为充裕的状态。具体来看，总资本充足率提升至14.39%，一级资本充足率升至10.52%，两项指标均创下阶段性新高，显示出银行资本实力的增强。

虽然核心一级资本充足率小幅回落至8.77%，但这一水平仍高于监管要求的最低标准，为银行未来的业务扩张和持续发展提供了充足的空间和保障，可预见的是，成都银行此刻的资本结构进可攻、退可守--既支持信贷继续快跑，又为潜在并购或分红留好筹码，在区域银行里算是把安全边际做成了奢侈品吧。

（图源：成都银行2025第三季度报告）

成都银行在三季度报中，杠杆率为7.10%，距离监管上限尚有差距，所以可直接将其转化为后续信贷增量、并购出资或二级资本债发行的可操作空间，无需额外补充资本即可支撑风险加权资产两位数扩张。

同一报告期内，流动性指标与负债结构同步巩固，流动性覆盖率190%，高于监管底线90个百分点；MLF余额448亿元，同比增加235亿元，主动拉长负债久期，锁定中长期资金。与此同时，同业负债依存度降至12.3%，为近三年最低，负债端波动性下降；拆出资金压缩31.8%，买入返售资产增加19.5倍，把剩余流动性转为可计息的短期资产，在保持备付能力的同时提高资金运用收益。

上述数据共同表明，成都银行在规模快速扩张的同时，资本与流动性均留有充足缓冲；后续需重点解决净息差同比收窄及手续费净收入下滑对盈利的拖累，以维持扩张质量。

对于黄建军而言，关于董事长批文下方还是不下放，都不影响其他今后要面对的局面，充其量只是延后了部分决策落实。

黄建军上任后的决策猜想及影响

随着金融市场变化和竞争加剧，黄建军上任后的决策大抵集中在三个方面。

一是巩固传统优势与拓展新赛道的平衡。根据2025年三季度财报，成都银行的资产总额达到1.385万亿元，其中贷款余额增长强劲，单季净增1049亿元，增速高达14.1%。黄建军可能会继续推动信贷投放，尤其是对成渝经济圈和县域高收益资产的投放，以维持资产规模的稳健增长。

二是优化信贷结构。苏日安信贷业务作为成都银行资产增长的主要驱动力，黄建军在净息差持续收窄的背景下可能会优化信贷结构，提高高收益资产的占比，以应对LPR下调带来的定价压力。同时，鉴于非息收入在2025年前三季度同比下滑35%，黄建军有可能会加大财富管理、信用卡等零售业务投入，以提升非息收入占比。

三是加快科技金融布局。此前，金融科技的应用已经提高成都银行的运营效率和客户体验了，黄建军为此可能会推动银行在数字化转型方面的投入，例如开发线上金融产品和服务，提升客户便捷性和满意度。

就目前成都银行的盈利情况来看，如果黄建军在决策上缺乏对零售转型、财富管理、科技金融等新赛道的实质性推动，可能错失业务结构优化窗口期。如果他仍然将“稳健”理解为继续走老路，即便资本补充成功，银行的盈利仍将过度依赖对公贷款息差这一单一渠道。

对于成都银行而言，现阶段凭借其优质的资产质量、深厚的区域根基以及强大的政府关系，可以构建起三重护城河，可在目前的人事变动与财报情况下，前路还是十分漫长的，却也充满希望，未来发展的关键还在于能否在稳健与变革之间寻得精准的平衡点。