大家早上壕！

先看海外要闻：

美股继续反弹，道指收涨0.44%、纳指收涨2.69%、标普500收涨1.55%；特斯拉收涨6.82%，谷歌A涨6.31%，Meta涨3.16%，亚马逊涨2.53%，英伟达涨2.05%，苹果涨1.63%，微软涨0.40%。

存储芯片大幅反弹，闪迪涨超12%、美光科技涨近8%。

特朗普签署行政令，启动AI“创世纪计划”。

亚马逊向美国政府部门的AI和超算基建追加至多500亿美元投资，其中对修建数据中心园区追加150亿美元。

Anthropic发布升级版Claude Opus 4.5模型。

奥特曼承认谷歌威胁到OpenAI！即将推出新模型“Shallotpeat”。

OpenAI：在ChatGPT提供购物搜索功能。

俄罗斯：结束乌克兰危机“欧洲方案”不具建设性。

国内重大事件汇总：

1、新华社：习近平同美国总统特朗普通电话。

2、我国将开展太空探源科学卫星计划，探寻宇宙生命起源。

3、神舟22已完成推进剂加注，计划11月25日发射。

4、摩根大通大幅上调百度目标价：市场严重低估AI转型速度，昆仑芯片明年销量或飙6倍，驱动云业务增长61%。

5、首批7只双创人工智能ETF将本周五集中发行。

6、中国启动聚变领域国际科学计划 呼吁全球共同推进“人造太阳”聚变能源研发。

7、我国量子计算机开始接单：超算1.6万年的活它10分钟干完。

8、中央空管办出台两个规范文件 加强低空管理系统建设。

9、《上海市全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的若干措施》发布，聚焦细胞与基因治疗、脑机接口等重点领域和产品。

10、流感药销量飙升！奥司他韦7天上涨237% 玛巴洛沙韦上涨180%。

11、先正达据悉考虑明年在香港IPO 上市前或处置部分非核心资产。

12、报道：问界M6预计明年二季度上市，不会取代M5。

13、小鹏X9超级增程订单爆发，供应链紧急加产5000台。

14、小马智行与阳光出行建立战略合作，全面推进自动驾驶出行业务发展。

今日券商策略前瞻：

光大证券指出，指数走出“金针探底”，抛压在盘中已经消化的较为充分，接下来指数有望迎来触底反弹。

今日题材方面：

1、虚拟电厂| 据TechCrunch 11月24日报道，Meta正在向美国政府申请电力交易许可。Meta表示，这将使其能够长期承诺从新建电厂购买电力，同时通过在批发电力市场上转售部分电力来降低风险。除Meta以外，其他包括微软和苹果在内的多家公司也在寻求电力交易许可，其中苹果已经拿到了电力交易许可。

点评：国金证券表示，AI算力对电力需求的迫切性，叠加全球绝大部分国家降低碳排放的诉求，将合力驱动未来3-5年全球范围内清洁电源、新型电网建设的大周期。据权威能源咨询机构Wood Mackenzie发布的《2025年北美虚拟电厂市场报告》，美国虚拟电厂（VPP）市场正迎来爆发式增长，过去一年快速增长达到37.5GW的电表后柔性容量，这一数据显示了虚拟电厂在新型电力系统中日益重要的地位。

2、智能穿戴|IT之家援引彭博社记者马克・古尔曼近期报道称，OpenAI正在从苹果的硬件工程团队中大肆挖人。仅在过去一个月内，OpenAI就为其设备团队招募逾40名员工，其中许多工程师直接来自苹果。被挖走的员工包括“总监”级（属较高职级）关键人物，以及经理和工程师，而且他们来自多个领域：相机工程、iPhone硬件、Mac硬件、芯片、设备测试与可靠性、工业设计、制造、音频、智能手表、Vision Pro开发、软件等。

点评：Altman曾指出，“AI时代需要一次类似iPhone的范式革命，即硬件、操作系统和模型从一开始就为AI共同设计”。对此招商证券表示，这意味着AI软硬件结合与端侧AI生态成为未来人工智能的核心产业趋势。

3、医药|据上证报报道，11月24日，上海印发《上海市全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的若干措施》。其中提出，推动药品领域改革。支持符合条件的创新药临床试验审评审批时限缩短至30个工作日，并积极推广试点经验。依托药物临床试验大数据监管平台，提升临床试验质效。

点评：江海证券认为，具备雄厚资金实力、丰富研发管线储备的创新药龙头企业，凭借其在研发能力、资源整合等方面的优势，将更充分地享受审评审批优化带来的便利。渤海证券则认为，从2025年医药生物行业三季报表现来看，创新药板块在新药加速上市和BD不断达成的推动下，营收利润端表现亮眼，行业景气度延续，产业逻辑持续演绎，后续仍可期待里程碑付款等带来的业绩增厚。

4、低空经济| 2025亚洲通用航空展将于11月27日至30日在珠海国际航展中心举行。本届展会国际化水平显著提升，共吸引来自中国、美国、加拿大、德国、英国、法国等21个国家和地区的超300家企业参展。本届亚洲通航展以“通航新纪元，探索低空无限可能"为主题，创新打造“展览+会议+赛事+活动"四位一体的全方位新平台，进一步夯实珠海“双航展”品牌。

点评：国金证券认为，低空经济市场规模空间巨大，基础设施和飞行器制造两大领域将核心受益。目前低空经济整体处于发展初期，所需要的基础设施建设既脱胎于传统的通用航空基础设施，又在其基础上对信息感知和信息处理能力做了较大的提升。无人机是低空经济主导产业，eVTOL是低空经济重要载体，新型飞行器场景快速拓展空间广阔。技术成熟度提升下产品研发及取证周期有望缩短，多款产品有望迎来取证，商业化运营落地在即，应用场景逐步拓展打开市场空间。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、工业富联：网络流传相关言论不属实。公司未向市场下调第四季度利润目标，目前公司第四季度整体经营，包括GB200、GB300等相关产品出货均按既定计划推进，客户需求持续畅旺，生产及出货一切正常，且目前未收到任何主要客户关于调整业务模式、下修份额或价格的要求。

2、龙蟠科技：签订日常经营重大合同，相关《原协议》约定：自2025年至2030年期间，卖方合计向买方销售15万吨磷酸铁锂正极材料产品。《补充协议二》约定：自2025年至2030年期间，卖方合计向买方销售130万吨磷酸铁锂正极材料产品。估算总销售金额超人民币450亿元。

3、海创药业：口服PROTAC药物HP518片获得用于治疗晚期前列腺癌的临床试验批准，国内外暂无同类产品获批上市。

4、盘江股份：向全资子公司增资13.34亿元用于建设贵州能源普定电厂项目。

5、中鼎股份：控股子公司成为液冷假负载供应商，预计项目总金额1500万元。

6、东方锆业：全资子公司投资建设年产6万吨新能源电池级氯氧化锆及1.2万吨锆铪分离高纯氧化物项目，投资预算7.37亿元。

7、天府文旅：与德阳市文广旅局、阿坝大九寨旅游集团签署影视文旅融合发展合作框架协议。

8、泽璟制药：注射用ZG006治疗晚期神经内分泌癌纳入突破性治疗品种公示名单。

9、金杯汽车：与京东签订战略框架协议，成为京东汽车大客户业务供应商。

10、精研科技：拟使用不超过16亿元闲置自有资金进行委托理财。

11、纳芯微：拟以2亿元-4亿元回购公司股份。