来源|中访网

责编|李晓燕

在消费金融行业深度调整的浪潮中，曾以线下业务为核心竞争力的兴业消费金融，正凭借一场精准的战略转型，书写着传统消金机构的“逆袭故事”。2025年上半年，这家行业老牌玩家交出净利8.68亿元、同比大增213%的亮眼成绩单，不仅扭转了此前两年的业绩下滑态势，更以“线上突破+线下优化”的双线协同模式，为行业探索出一条可持续发展的新路径。

线上助贷：打开增长新空间

对于兴业消金而言，2025年的业绩反弹并非偶然，而是线上业务战略布局的必然结果。早在2023年，这家以线下展业闻名的消金公司，便敏锐察觉到行业趋势变化，开始逐步提升线上业务占比。从数据来看，2023年末至2024年末，其线上贷款余额从247.77亿元增至250.47亿元，占总贷款余额的比例也从28.67%提升至30.57%。看似温和的增长背后，是一套“合作+创新”的线上业务体系正在成型。

兴业消金的线上突破，关键在于搭建了一张覆盖广泛的助贷合作网络。截至2025年8月，公司已与24家互联网助贷方、21家增信机构达成合作，其中不乏度小满、美团小贷、京东、奇富等头部平台。通过与这些拥有流量和科技优势的平台合作，兴业消金得以快速触达更广泛的客群，同时借助合作方的风控能力降低资产风险。值得注意的是，其助贷业务并非简单的“资金出借”，而是以分润模式为主导，聚焦对客定价IRR 24%以内的低风险资产，既符合监管要求，又确保了资产质量的稳定。

更具前瞻性的是，兴业消金并未止步于传统助贷合作，而是开始探索“联合运营”这一创新模式。据行业消息，公司正与部分头部助贷机构接洽，计划通过联合运营深入次级客群市场。这种模式下，助贷机构以担保费、分润服务费作为风险安全垫，消金公司则承担超出部分的风险，既解决了自营能力不足的问题，又能在监管要求的框架内（增信业务占比不超过50%）实现业务扩张。此举不仅为兴业消金打开了新的客群空间，更为行业提供了“科技+资金”深度融合的合作范本。

不良处置：卸下包袱轻装上阵

业绩反弹的背后，除了新增业务的拉动，更离不开对历史资产包袱的果断清理。作为线下消金巨头，兴业消金此前受线下业务风险积压影响，不良率持续攀升，2024年末不良贷款率已达2.93%，高于招联消金（1.95%）、蚂蚁消金（1.78%）等同业机构。为扭转这一局面，公司近两年来大力推进不良资产处置，累计处理不良资产约70亿元，其中2025年上半年便转让不良贷款资产包48.62亿元，规模位居行业第二。

这场“不良攻坚战”的逻辑清晰且坚决：一方面，通过批量转让不良资产，加速资金回流，缓解核销压力；另一方面，针对“关注类贷款”快速增长的潜在风险（2024年末关注类贷款余额33.84亿元，同比增长71%），提前储备核销资源，为未来发展扫清障碍。成效也随之显现，截至2025年6月末，兴业消金不良贷款余额降至21.05亿元，不良率降至2.61%，实现了不良余额与不良率的“双降”，资产质量拐点已然出现。

这种果断的风险处置态度，不仅体现了公司管理层的战略魄力，更彰显了其对行业规律的深刻理解。在消费金融行业，资产质量是生命线，只有及时卸下历史包袱，才能轻装上阵，抓住新的增长机遇。兴业消金的实践证明，面对风险压力，主动出击比被动应对更有效，这也为其他面临类似困境的消金机构提供了宝贵经验。

线下优化：从“规模优先”到“效益优先”

尽管线上业务增长迅猛，但线下业务仍是兴业消金资产大盘的重要支撑（2024年末线下贷款余额568.90亿元，占比69.43%）。与盲目收缩线下不同，兴业消金选择了一条“优化升级”的路径，通过深化与母行兴业银行的协同，实现线下业务的“降本增效”。

这种协同并非简单的资源共享，而是一套深度融合的运作体系。在营销层面，兴业消金与兴业银行社区银行开展联合营销，通过客户资源共享、客户经理驻点等方式，降低获客成本；在业务层面，公司与兴业银行泉州、厦门、合肥、太原等零售基础良好的分行试点“三支队伍融合”，将分行零售客户经理、信用卡客户经理与消金客户经理整合，实现“统一模式、统一话术、统一风控”，以“一张面孔对客户”提升服务效率。

更重要的是，这种协同精准定位了客群差异。兴业消金主要承接兴业银行无法覆盖的客群，如员工客群、信用卡拒量客群，以及有大额现金贷需求的信用卡客户。以“白领贷”为例，该产品专门面向兴业银行集团员工及配偶，既依托母行的信用体系降低风险，又拓展了差异化的客群市场。通过这种“互补式”协同，兴业消金不仅降低了线下业务的运营成本，更强化了自身的客群优势，让线下业务从“拖后腿”的压力项，转变为“稳底盘”的支撑项。

从线下巨头到双线协同，兴业消金的转型之路，既是对消费金融行业趋势的精准把握，也是对自身优势的重新激活。在行业竞争日益激烈的当下，这家老牌消金公司用业绩证明，传统机构无需畏惧转型，只要找准方向、果断执行，就能在变化中找到新的增长空间。对于整个消费金融行业而言，兴业消金的实践不仅是一个成功案例，更提供了一种思路：线上与线下并非对立，而是可以通过创新协同实现共生共赢，这或许正是行业未来发展的主流方向。