来源:直通IPO,文/王非
刘强东,第6个IPO越来越近。
继9月22日获境外发行上市备案通知书后,京东工业股份有限公司(下称:京东工业)于9月28日更新招股书,继续推进香港联合交易所上市。
上市进程显示,京东工业于2023年3月首次递表港交所,次月向中国证监会递交IPO备案申请,后招股书失效。2024年9月,京东工业时隔18个月重启港股IPO,并于今年3月更新招股书。
一切顺利的话,京东工业有望在年内成为继京东集团、京东物流、京东健康、达达集团、德邦股份后,刘强东收获的第6家上市公司。此外,与京东工业同时分拆的京东产发,被传暂缓IPO。
招股书显示,作为工业供应链技术与服务提供商,京东工业通过践行变革性的工业供应链数智化转型,帮助客户实现保供、降本、增效及合规。
具体而言,京东工业通过“太璞”这一“数”(数智)、“实”(商品)结合的全链路数智化工业供应链解决方案,提供广泛的工业品供应和数智化供应链服务,以满足客户的多样化需求。“太璞”建立在其端到端的供应链数智化基础设施之上,涵盖商品、采购、履约及运营,公司主要通过向客户销售工业品及提供相关服务获得收入。
2017年,京东工业开始布局专注于MRO采购服务的供应链技术与服务业务。经过多年发展,其已成为中国MRO采购服务市场的最大参与者。根据灼识咨询的资料(下同)显示,按2024年交易额计,公司排名第一,规模为第二名的近三倍,同时也是中国工业供应链技术与服务市场最大的服务提供商,市场份额达到4.1%。
截至今年6月底前的十二个月内,京东工业服务约1.11万个重点企业客户,今年上半年,其重点企业客户包括约60%的中国《财富》500强企业及逾40%的在华全球《财富》500强企业。
截至2024年底,按SKU数量计,京东工业在中国提供最广泛的工业品供应。截至今年6月底,其已提供约8110万个SKU,涵盖80个产品类 别。截至今年6月底前的十二个月内,京东工业的商品供应源自于由约15.80万家制造商、分销商及代理商组成的广泛的且覆盖全国的工业品供应网络。
2022-2024年及今年上半年,京东工业持续经营业务的收入分别约141.35亿、173.36亿、203.98亿、102.50亿元;毛利分别约25.41亿、27.99亿、33.13、19.02亿元,毛利率分别为18.0%、16.1%、16.2%、18.6%;来自持续经营业务的净利润分别约-13.84亿、479.9万、7.62亿、4.51亿元,净利润率分别为-9.8%、0、3.7%、4.4%;经调整净利润(非国际财务报告准则指标)分别约7.15亿、8.18亿、9.09亿、4.95亿元,经调整净利润率分别为5.1%、4.7%、4.5%、4.8%。
截至2024年底,京东工业持有的现金及现金等价物约45.60亿元。
IPO前,刘强东通过京东集团、Max I&P Limited等实体,合计控制约82.52%投票权。其中,京东集团通过其全资子公司持股77.32%;刘强东则通过Max I&P Limited持股3.68%。
同时,GGV纪源资本通过纪源实体持股2.64%,此外通过多家关联公司如上海源安企业管理咨询合伙企业(有限合伙)等合计持股约4.66%,系最大外部机构股东。
此外,Domking Investment持股约2.42%;阿布扎比方面通过Expansion Project Technologies、MIC Capital Management 23 RSC均持股约1.57%;红杉中国持股约1.37%。
此次IPO,京东工业拟将募资用于在未来48-60个月进一步增强工业供应链能力、跨地域业务扩张,以及潜在战略投资或收购等。
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