自主份额首次比肩传统豪华阵营。

作者｜陈艳

编辑｜何芳

曾经如云端般遥不可及、被外资垄断的中国豪华车市场，如今正逐渐被自主新能源高端品牌攻破。

据乘联会等多方统计，2025年上半年中国豪华车（含国产与进口）总销量约160万辆，同比小幅下滑5%–7%，高端需求仍在，但增速显著放缓。

分阵营来看，其中BBA三大品牌（奔驰、宝马、奥迪）在40万元以上价位段售出约22万辆；雷克萨斯以8.5万辆位居进口豪华车第一；保时捷、宾利、劳斯莱斯、玛莎拉蒂、法拉利、兰博基尼、阿斯顿·马丁等超豪华品牌合计不足3万辆。

与进口豪华品牌的集体下滑形成鲜明对照，中国自主高端品牌却在2025年上半年逆势飞扬，交出了一份“量价齐升”的成绩单。其中，中国自主高端品牌却凭智舱、智驾实现量价齐升，理想L系列20.8万辆，问界M8/M9半年20.6万辆，蔚来、小鹏、小米30万元以上车型合计25万辆，以及小米SU7高配的上市，点燃了40万元级纯电市场。

不难发现，造成此轮格局剧变的最大变量是“智能化”。智舱体验、高阶智驾和全域OTA 已成为消费者决策的新权重；能否在智能化赛道上“后发超车”直接关乎品牌存亡。

外资品牌受全球平台节奏牵制，更新周期长、本土化成本高；而自主品牌则依托本土供应链与高速软件迭代，把“智能豪华”做成了核心卖点。

BBA全面下滑 雷克萨斯成唯一亮点

具体到品牌表现，市场分化趋势十分明显。雷克萨斯成为传统豪华品牌中唯一的亮点，2025年上半年实现进口豪华品牌唯一同比正增长，稳居进口豪华车销量榜首，销量达8.5万辆，在进口豪华车市场连续五年保持冠军地位，主力车型ES和RX表现尤为突出。包括雷克萨斯品牌在内，丰田汽车今年上半年在华销量达83万7739辆，截至2025年7月中旬，丰田在华累计销量突破2500万辆，“全球第一车企”实力尽显。

与之形成鲜明对比的是，德系三强BBA（奔驰、宝马、奥迪）全面下滑。奔驰销量30.1万辆，同比下降14.2%；宝马29.3万辆，同比下降19.6%；奥迪28.1万辆，同比下降15.2%。超豪华品牌的下滑更为剧烈，保时捷销量2万辆，同比下降24.6%；路虎2.75万辆，同比下降28.2%；宾利等品牌跌幅普遍超过20%。

从具体数据看，奔驰在2025年二季度全球汽车总销量54.71万辆，同比下滑9%。其中纯电动车销量为4.19万辆，同比下滑18%。上半年全球累计销量为107.63万辆，同比下滑8%，其中纯电动车销量为8.73万辆，同比下滑14%。

2025年上半年奔驰在华累计销量为29.32万辆，同比下滑14%（2024年同期约34.1万辆）。

分季度看，第一季度销量15.28万辆，同比下滑10%；第二季度销量14.04万辆，同比下滑19%，降幅显著扩大。

2025年上半年全球销售业绩。数据显示，宝马集团三大品牌（宝马、MINI、劳斯莱斯）全球总销量为120.7388万辆，同比微降0.5%。宝马品牌作为集团主力，2025年上半年全球交付107.0814万辆，尽管电动汽车销量达到27.2402万辆，同比增长6.5%，但整体销量依然下滑了2.6%。

值得关注的是，宝马中国2025年上半年销量仅为317,862辆（含国产及进口车型），虽然仍是宝马全球最大的单一消费市场，但销量同比下滑15.5%，降幅也是宝马全球市场最大。其中，一季度交付15.52 万辆（同比下降 17.2%），二季度交付 16.27 万辆（同比下降 13.7%），降幅有所收窄 。

2025年上半年，奥迪品牌（含一汽奥迪和上汽奥迪）在中国共交付约 32 万辆（其中一汽奥迪约 30 万辆，上汽奥迪接近 2 万辆），同比下降 15% 左右。具体来看，一汽奥迪旗下奥迪 A6L 上半年销量达 84,326 辆，位居 40 万元以上车型销量榜首 ；奥迪 Q5L 同期销量为 67,370 辆 。上汽奥迪方面，全系车型上半年销量接近 2 万辆，同比增长翻番（107%），其中 A7L 销量达 13,517 辆，同比大增 168% 。

超豪华品牌大幅下滑 消费税新政“雪上加霜”

2025年上半年，超豪华车市场在中国呈现出复杂态势，各品牌表现分化明显。保时捷在中国市场共交付21,302辆汽车，同比下降28%，成为全球主要市场中降幅最大的区域。与之形成反差的是，保时捷全球交付量为146,391辆，同比下降6%，而北美市场增长10%，成为全球最大单一市场。保时捷认为，中国市场下滑主要源于豪华车市场竞争加剧以及市场环境严峻。

宾利品牌在华也遭遇销量滑铁卢。2025年上半年，其在华销量约1100辆（零售价格在90万元及以上区间的超豪华车销量统计），同比下降显著；前5个月销量为884辆，同比减少20%。

其他超豪华品牌同样不容乐观。玛莎拉蒂上半年在华销量仅384辆（1 - 5月数据），同比下滑44%；法拉利前5个月在华交付300辆，同比下滑14%；劳斯莱斯上半年在华销量约2796辆，同比微降0.8%，基本与去年同期持平；兰博基尼上半年在华交付量约337辆，同比下滑25%；阿斯顿·马丁前5个月在华交付120辆，同比下滑2%。

政策层面也为超豪华车市场带来重大变动。7月17日，财政部、税务总局发布《关于调整超豪华小汽车消费税政策的公告》。

公告明确，自2025年7月20日起，超豪华小汽车消费税征收范围调整，起征点由零售价格（不含增值税）130万元/辆降至90万元/辆，纯电动、燃料电池等动力类型的乘用车和中轻型商用客车也被纳入征收范围。这意味着，7月20日起，车价加上13%增值税后，开票价格超101.7万元的超豪华车，需增收10%消费税，将直接冲击高价车型。

自主高端份额首次比肩传统豪华阵营

2025年上半年，中国自主高端阵营延续过去两年的强势扩张，终端销量合计突破 90 万辆，同比增幅约 35%，成为豪华车市场唯一保持高增量的板块，市占率首次靠近传统豪华阵营的一半，完成了从“量变”到“质变”的关键一跃。

值得注意的是，传统汽车集团多点开花。比亚迪集团以214.6万辆的总销量领跑行业，其中30万元以上高端车型——仰望U8、腾势 D9 等贡献约12万辆，稳居国产高端第一；吉利控股通过“银河 + 极氪 + 领克”三线并进，高端新能源共售出 54.8 万辆，极氪单车9万辆，银河 L7/E8 等20万元以上车型占比过半；长安深蓝与阿维塔双品牌合计交付10.4万辆，平均单车售价突破25万元；奇瑞旗下星途、iCAR及捷途旅行者高配车型合计约8万辆；红旗品牌凭借 H9、E-HS9等车型实现 22.5万辆，稳居传统豪华第二梯队。

新势力阵营继续上攻高端。理想20.8万辆、零跑22.2万辆、蔚来11.4万辆、小鹏19.7万辆、小米15万辆中，单车均价30万元以上的车型合计超过25万辆；岚图5.6 万辆、问界M8/M9 20.6万辆，以及坦克 700Hi4-T、魏牌蓝山等车型进一步补齐30–50万元区间。

综合统计，自主高端品牌上半年总销量已达92–95万辆，不仅填补了传统豪华下滑的缺口，也正式宣告中国品牌在高端化道路上站稳了脚跟。

可以说，当前中国豪华车市场呈现出显著的变化态势，市场格局正在经历深度重构。其中，雷克萨斯依靠稳健的市场策略和产品表现，牢牢守住了进口车市场份额。而国产高端新能源品牌则成为市场新势力，正不断蚕食BBA等传统豪华品牌的市场空间。

针对这一市场现象背后所蕴含的深层次原因，华汽研究院从以下三个方面展开了分析：

第一，消费观念的转变。如今，消费者在购车时的考量因素发生了重大变化，不再单纯追逐品牌所带来的光环效应，而是将更多的注意力放在科技体验和实用性上。他们期望车辆能够配备先进的智能科技配置，同时在日常使用中具备出色的实用性能。这种消费观念的转变，使得那些能在智能科技和实用功能方面满足消费者需求的品牌，在市场竞争中占据了优势。

第二，政策因素的影响。超豪华车消费税起征点下调至90万元，这一政策调整直接导致售价101.7万元以上的车型购车成本增加。成本的上升使得消费者在购买高价燃油车时更加谨慎，进而导致高价燃油车的需求出现萎缩，对传统豪华品牌的高端车型销售造成了一定冲击。

第三，国产高端车型产品力的提升。近年来，国产高端车型在智能化、电动化领域取得了显著进展，其产品力已经超越了部分传统豪华品牌。凭借出色的性能、创新科技以及更高的性价比，国产高端车型赢得了越来越多消费者的青睐，开始强势崛起并抢占市场份额。随着下半年更多新能源豪华车型上市，这种趋势预计会更加显著。

与此同时，超豪华车消费税的调整引发了市场的连锁反应。由于购车成本增加，高价燃油车市场需求持续萎缩。此外，传统豪华品牌经销商网络布局过于密集，出现过剩现象，部分经销商为寻求新的发展机遇，已开始转向代理鸿蒙智行等新能源品牌