为更好满足消费领域金融服务需求，助力释放消费增长潜能，6月24日，中国人民银行等6部门联合对外发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》（以下简称意见）。意见从支持增强消费能力、扩大消费领域金融供给、挖掘释放居民消费潜力、促进提升消费供给效能、优化消费环境和政策支撑保障等6个方面提出19项重点举措。

上海杉达学院数字商务研究中心副主任唐树源对记者表示，意见以金融创新构建消费全链条支持体系，通过19项举措形成“政策引导—金融供给—消费升级”的良性循环。政策以增强消费能力为基础，通过货币政策工具降低社会融资成本、稳定就业市场，并创新家庭财富管理产品。金融供给侧改革是核心突破点，5000亿元服务消费与养老再贷款以1.5%低利率激励信贷投放，覆盖范围扩展至全国，同时推动债券、股权多元化融资，支持消费产业链企业技术升级。

中国人民银行将会同有关部门加快推动意见各项政策实施落地，为更好发挥消费对经济发展的基础性作用提供有力金融支撑。（图片由CNSPHOTO提供）

积极拓展融资渠道

意见指出，要夯实宏观经济金融基础，支持居民就业增收，优化保险保障，积极培育消费需求。强化结构性货币政策工具激励，加大对服务消费重点领域信贷支持，发展债券、股权等多元化融资渠道。

为强化结构性货币政策工具激励，意见明确，鼓励引导金融机构针对批发零售、住宿餐饮、文体娱乐、旅游、教育、居民服务等服务消费重点领域的各类经营主体发放贷款，支持其提升服务消费供给质效。

在信贷支持方面，发挥信贷支持主渠道作用。在风险可控的前提下，创新优化信贷产品，加大对符合条件的消费行业经营主体首贷、续贷、信用贷、中长期贷款支持力度，满足消费领域多样化金融需求。

在债券市场融资方面，意见提出，加大债券市场融资支持力度，支持符合条件的文化、旅游、教育等服务消费领域企业发行债券；支持符合条件的消费金融公司、汽车金融公司、金融租赁公司发行金融债券，拓宽资金来源，扩大消费信贷规模。

在股权融资方面，意见明确，支持生产、渠道、终端等消费产业链上符合条件的优质企业通过发行上市、“新三板”挂牌等方式融资；引导社会资本加大对服务消费重点领域投资，通过“长期资本”“耐心资本”满足长周期消费产业融资需求。

此外，为拓展多元化消费融资渠道，意见还指出，要引导消费金融公司提升自主获客和自主风控能力，合理确定贷款综合利率水平。规范小额贷款公司业务发展，聚焦服务小微企业、个体工商户和农户等群体促进扩大商品服务生产和消费。鼓励商业银行、消费金融公司、汽车消费公司和小额贷款公司在符合监管要求前提下，相互合作、优势互补，开发符合各类消费场景需求的金融产品。

助力释放消费潜力

“从宏观层面来看，新政是应对复杂经济形势、稳定经济增长的关键之举。”新智派新质生产力会客厅联合创始发起人袁帅对记者表示，在全球经济不确定性增加、国内经济面临下行压力的背景下，消费作为经济增长的“三驾马车”之一，对于拉动经济增长、稳定就业发挥着至关重要的作用。通过金融支持来提振和扩大消费，能够有效激发市场活力，增强经济发展的内生动力。消费的增长会带动相关产业的发展，形成产业链上下游的联动效应，从而促进经济良性循环。

助力释放消费潜力要“精准滴灌”，加大消费重点领域金融支持。此次意见明确了金融支持消费的重点领域：商品消费、服务消费和新型消费。

在推动扩大商品消费方面，意见提出，鼓励金融机构多渠道、多方式做好消费品以旧换新金融服务。强化金融支持外贸企业拓内销力度，完善内贸险服务，扩大外贸优品消费。

为支持发展服务消费，意见明确，要加大对服务消费重点领域信贷支持力度，结合服务消费具体场景和特点，提供个性化、差异化金融产品和服务。增加对批发零售、餐饮住宿、家政服务、养老托育等领域信贷投放，重点丰富适合小微企业的信用类金融产品，支持经营主体产业升级、业态融合，助力挖掘基础型服务消费潜力。

值得关注的是，此前的5月9日，中国人民银行专门设立了5000亿元服务消费与养老再贷款，着重从供给侧发力，激励引导金融机构加大对住宿餐饮、文体娱乐、居民服务、养老托育、教育、旅游等服务消费领域金融供给，推动支持这些行业企业扩大投资、提升服务能力和水平，满足居民高质量服务消费需求。

在助力培育新型消费方面，意见明确，要加强金融创新，支持发展体验消费、智能消费、定制消费等消费新模式。引导金融机构依法合规与社交电商、直播电商等开展合作，健全适应互联网贷款业务特点的内部管理机制，在风险可控、权责明确的基础上，合理确定授信额度、期限和利率，积极满足商户和消费者融资需求。

“可以看到，消费重点领域呈现结构性特征，也就是商品消费围绕以旧换新构建全链条服务，服务消费聚焦基础与改善型需求双轮发力，新型消费探索数字人民币应用与线上场景融合。风险防控机制贯穿始终，通过大数据动态评估信用、监测资金流向，防止违规流入房地产或资本市场，并健全消费信用体系以防范多头借贷。”唐树源说。

加强基础金融服务

为加强基础金融服务、助力优化消费环境，意见提出，要继续优化支付服务。支持金融机构聚焦“食、住、行、游、购、娱、医”等重点消费场景，持续推进支付便利化建设，有效提升现金、银行卡、移动支付、数字人民币等各类支付方式的兼容性，为消费者提供更加高效便捷的支付体验。

同时，意见明确，健全消费领域信用体系建设。依托全国信用信息共享平台加强消费领域信用信息归集共享，支持征信机构依法依规深化对消费领域信用信息的共享应用，精准识别各类商户、消费者信用状况，打造满足消费领域金融服务需求的专业化信用产品和服务，以信用建设推进信用贷款投放。

此外，加强金融消费权益保护。建立健全金融消费者权益保护机制，将金融消费者权益保护贯穿于金融业务全流程、各环节，强化金融产品和服务信息披露，规范产品营销宣传和销售行为。

中国人民银行有关部门负责人表示，下一步，将会同有关部门加快推动意见实施落地，强化跟踪监测，指导金融机构持续加大消费领域金融支持力度，为更好发挥消费对经济发展的基础性作用提供有力金融支撑。

“在国际经验视角下，我国的政策强调政府引导与市场机制协同，既定向解决供需错配，又联动产业转型。长期价值在于重构 ‘金融—产业—消费’生态，例如再贷款推动养老产业上下游发展，资本市场消费板块的积极反应已彰显政策效应。”唐树源表示，随着政策落地，消费市场有望实现供需双向升级，金融机构需要把握机遇优化服务，监管部门则需要确保政策精准滴灌，最终实现经济高质量发展与民生改善的双重目标。