编者按：本文为作者个人时事评论，从2022版《竞技掼蛋竞赛规则（试行）》竞技思维，解读香港银行业存量账户合规热点。文中事实均引自公开报道与监管公开文件，所有观点仅代表作者个人，不构成任何跨境投资、账户操作实操指引，不提供金融咨询服务。读者办理银行业务，请以银行、监管机构官方文件为准。#掼蛋思维 #跨境金融 #香港金融合规 #客户尽职调查 #金融风控

陆天然/文

8月18日，引述公开报道：《每日经济新闻》披露，汇丰香港向部分内地存量投资客户推送通知，要求9月12日前通过汇丰香港App提交《开立/维持账户之声明书》，确认投资资金来自中国内地以外合法渠道，并更新个人联系信息。通知提示，8月20日前未提交，投资服务或暂停；逾期9月12日未完成，投资服务存在终止可能。汇丰官方对外回应，相关举措为落实监管要求，完善客户尽职调查（KYC），范围仅限投资服务客户。

该消息在跨境投资圈层传播，部分网络言论将其解读为专门针对内地客户的服务收紧。需要客观区分：本次属于香港监管驱动下全行业合规作业，不等于内地与香港跨境投资制度发生政策调整。事件直接背景来自【引述公开监管文件：香港金融管理局5月22日面向全港注册机构的通函】，文件要求机构复盘开户档案，排查可疑文件开立账户，清理长期不动投资账户。这是面向行业统一合规任务，并非定向针对特定客户群体。

依据2022版《竞技掼蛋竞赛规则（试行）》，竞技掼蛋使用两副扑克牌合计108张，四人两两结对，每位选手手牌27张。抓牌完毕，运动员应清点各自全手牌，若发现张数不符，须立即召请裁判核实。这条竞赛规则蕴藏朴素风控逻辑：对自身手牌底数没有清晰掌握，后续所有战术都无从谈起。银行业客户尽职调查，本质就是持续不断的“理牌”：新开户审核是开局首轮清点，存量复核则是对局过程中的动态校准。

放到金融场景，新客户开户阶段资金来源核验，等同于掼蛋开局抓牌后的手牌清点，从源头把好准入关口。而本次存量客户补做声明，则是对局推进过程中的持续清点与动态校准。存量账户开户时间跨度大，早年留存客户资料，未必适配当下更新后的监管标准。就像掼蛋每一轮出牌之后手牌组合持续变化，选手必须反复梳理牌力，不能开局理一次牌就贯穿整局比赛。

香港金管局通函核查对象是机构全部开户记录，并不专门指向内地客户。汇丰定向触达内地存量投资客户，根源在于投资账户涉及跨境资金流动，归属于高风险业务范畴。如同掼蛋理牌阶段重点关注级牌等高价值关键牌张，属于按风险等级分类处置，并不是依照客户身份区别对待。

2022版《竞技掼蛋竞赛规则（试行）》定义的级牌会随着对局胜负动态升级。这个机制可以类比全球金融监管标准迭代更新。市场长期存在认知误区，认为开户审核通过，账户便永久合规。伴随反洗钱、反恐怖融资监管持续升级，香港作为国际金融中心对标国际监管准则，合规逻辑已经从静态开户审查，升级为账户全生命周期动态复核。

业务层面，客户签署声明条款，是机构落实监管通函的业务落地动作，不改变内地个人跨境投资现行监管框架，境内投资者仍需要严格遵守内地资本项目相关管理规定。早在今年6月，汇丰已经对新开户内地投资者启用同类型声明文件。从新开户严格审核延伸至存量资料补录，是风控关口向账户存续阶段延伸，并非突发政策转向。依托数字技术赋能风控，机构可以精准定位高风险账户定向推送通知，减少对普通储蓄客户的打扰。

2022版《竞技掼蛋竞赛规则（试行）》明确，掼蛋是四人参与、两两结对的智力竞技项目，搭档信息互通、攻守协同是取胜关键，规则设置借风出牌，规范牌局出牌权承接逻辑。银行和客户之间也类似搭档关系：银行履行法定客户尽调义务，客户如实提交真实资料，双向协同，才能够保障账户服务平稳运行；如若隐瞒信息、消极配合，则容易造成账户服务中断。

该事件同样给内地跨境投资者带来启示：境外投资不存在灰色操作空间，资金来源合法是不可逾越的红线。跨境监管日趋精细化，投资者主动读懂监管规则，妥善留存资金合规凭证，才是参与境外资本市场的长久保障。

牌桌之上，2022版《竞技掼蛋竞赛规则（试行）》划定竞技边界；金融市场之内，监管规则筑牢行业运行底座。汇丰香港存量账户核查，是香港金融业合规常态化的缩影，源于全行业统一监管要求，并非针对内地投资者设置的特殊限制。跳出情绪化网络舆论，读懂风控底层逻辑，市场参与者才能理性看待跨境投资环境变化。

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作者简介：陆天然，江苏南通人，法学硕士。促进民营经济高质量发展法治智库特聘专家，兼任东华大学数字资产研究院院长、中国自贸区数字经济研究院执行院长、东方掼蛋思维研究院院长、世界掼蛋（牌）联合会副主席。深耕法学与数字经济领域，专注民营经济法治建设与合规发展研究，立足时代发展需求，构建数字时代协同共赢思维，长期以专业法治视角，赋能民营经济规范经营、稳健提质与高质量发展。