8年亏损12亿 长江财险陷入困局如何突围
连亏八年！日前，长江财产保险股份有限公司（以下简称“长江财险”）披露年报显示，2023年亏损1.48亿元。这已是长江财险连续第8年亏损，累计亏损额超过12亿元，相当于公司成立时的首期注册资本金已亏损一空。
长江财险公司总部设在武汉，由6家央企省企于2011年出资12亿元设立，是湖北省首家全国性法人财产保险公司。然而，这家股东背景雄厚的地方国有险企陷入持续亏损。湖北省几家国企向长江财险注资6.1亿元后，仍未扭转其亏损困局，拟再次向其增资9.89亿元。
当前，不少中小财险企业出现经营困难，长江财险的状况较为典型，新一轮近10亿元增资能否破解其经营难题？业内人士表示，在缺乏强竞争力特色产品、地方市场又深耕不够的情况下，仅靠资本加持很难“冲出重围”，地方险企仍需继续深化企业改革，提升治理能力，聚焦经营效益，优化业务布局。
成立13年亏损12亿
长江财险披露的2023年年报数据显示，公司2023年实现保险业务收入9.54亿元，全年亏损1.48亿元。记者注意到，最近8年，长江财险均出现亏损，其中有6个年度的亏损额超过1亿元。
这家地方保险公司2011年成立时的股东，包括国家能源投资集团、武钢集团、中国电力工程顾问集团、湖北能源集团和湖北联投集团等大型国企。
“股东实力强大，股东单位积累了大量的管理经验、技术、人才、资金和客户资源，为保险业界关注、瞩目和羡慕。”在2011年公司第一届董事会第一次会议上，时任长江财险董事长李亚华表示，希望2013年达到盈亏平衡点，2015年实现累计盈利。
然而，部分“实力股东”从2019年起纷纷转让股份。中国电力工程顾问集团和武钢集团先后公开将所持长江财险的股份转让给湖北省属国有企业湖北交投集团和湖北联投集团。湖北联投集团由此成为最大股东。
在经营方面，长江财险成立后的前几年曾实现小幅盈利，但自2016年起就连续亏损。截至2020年底，长江财险净资产仅剩5.96亿元，注册资本金已亏损过半。2021年12月，湖北联投集团和湖北交投集团分别向长江财险增资2.1亿元、4亿元。
“输血”6.1亿元并未让长江财险“止亏”，3年后净资产又一次降至6亿元以下。2024年1月，长江财险再次发布增资方案。湖北省属国企湖北宏泰集团、长江产业投资集团拟共计向其注资988974000元。增资完成后，湖北宏泰集团将成为长江财险第一大股东。
本土市场深耕不足 “血拼”车险越做越亏
长江财险为何陷入持续亏损？“没有深耕公司总部所在的湖北，缺乏特色产品，又在全国铺大摊子，成效并不明显。”一位不愿具名的保险业证券研究员表示，长江财险采取的是广撒网策略，在全国多地设立业务机构，但普遍产出不高，甚至成本大于收益。
据保险部门数据显示，长江财险2023年度在湖北保费收入为3.93亿元，占湖北市场份额仅约0.7%，2022年度约为0.5%。“这根本看不出是一家湖北本地的保险公司。”多位保险业内人士评价说。
公开信息显示，除了总部所在地湖北，长江财险还在北京、河北、山东、江苏、四川等省市设有30多家分支机构。
虽然身处农业大省湖北，长江财险的农业保险业务少之又少。长江财险总经理刘楚斌透露，2023年，湖北省农险保费总额近50亿元，而长江财险只拿到2605万元。
相比之下，2023年长江财险保费收入最大的险种是机动车辆保险，收入为4.59亿元，在当年9.54亿元保费总收入中占比约48%。
而车险是财险竞争最激烈的市场之一。“在该领域，人保、平安、太保等三家行业巨头占据绝对优势，市场份额接近70%。”湖北省保险协会一位负责人表示，地方财险企业想“分一杯羹”实在太难，但为了做大自身规模体量，又不愿放弃车险业务，只好开展“自杀式营销”换取市场。
“公司成立时战略方向没有想清楚。”刘楚斌接受记者采访时坦承，长江财险初期主要是做股东方面的业务，最高峰时有近3亿元的保费收入来自股东，后来部分股东退出后，只能转向车险业务，可是“车险业务做得越多，亏得越多”。
公司治理亟待加强 止亏转盈迫在眉睫
记者了解到，监管部门此前曾明确指出，地方国资财险公司的公司治理存在薄弱环节，需要加强监管约束。长江财险持续亏损的背后同样有内控不严、管理不善等原因。近些年，长江财险先后发生多起违规甚至员工违法的案件。
据国家金融监督管理总局湖北监管局官网公布，2016年12月至2019年6月，长江财险黄石中心支公司销售总监王某因炒期货欠下巨额债务，遂私刻公章以公司名义向27人借款并转入其私人账户，诈骗金额约857万元。
监管部门事后查明，案发期间，长江财险黄石中心支公司存在内控管理不到位，不具备任职资格人员却实际履行高管职权，未建立从业人员行为管理相关制度，未对员工开展异常行为排查，未开展过内外部审计和内控合规风险排查。
这次事件发生后，长江财险仍多次发生内控管理失序等问题，受到监管部门处罚。据公开的《行政处罚决定书》显示，2020年以来，武汉分公司、湖北分公司和江汉中心支公司分别因存在编制虚假资料的违法行为，三次被立案调查、审理，共被处以52万元罚款。
除了内控管理，长江财险在其他方面的违法违规行为也时有发生。2023年以来，四川、山东、湖北等分公司先后因违反相关规定，分别被处罚款31万元、22万元、4万元等。
与此同时，长江财险的管理层变更频繁，董事长和总经理几易其人。一位从长江财险离职的员工告诉记者，公司中层干部流动更大，从原几家国企和险企选派来的人员不少都先后离职。
频繁更换管理层导致长江财险许多政策难以持续，一些经营决策执行不下去。“那几年，一直在磕磕碰碰。”刘楚斌说，人事更替对长江财险的影响非常大。
2020年12月，长江财险面向社会公开选聘总经理、副总经理、总精算师等高管人员。2021年底，刘楚斌等新的公司管理人员相继到位，着手优化完善相关制度，改善经营治理结构，制定新的战略方向。2024年3月，原湖北省财政厅副厅长赵红兵调任长江财险党委书记，拟任董事长。
记者注意到，赵红兵到任后，长江财险紧抓当地资源。他密集拜访湖北省文旅厅、医保局、人社厅、农业农村厅等单位，并赴交投集团、联投集团等单位洽谈，希望在大病医保、医疗救助和保险金融等方面开展合作。
“公司已开启‘第二个十年’规划，切实提高经营效益，加快减损扭亏步伐。”刘楚斌说，公司一季度实现保费收入3.59亿元，同比增长24.7%，经营效益明显改善，业务规模和结构不断优化，力争今年实现止亏转盈。