出品 | 搜狐科技

作者 | 梁昌均

编辑 | 杨锦

一朝成名天下知，十年磨剑犹徘徊。

这句话分别放在最近爆火的DeepSeek，以及百度身上，可能再合适不过。

DeepSeek，这家此前颇为低调的AI公司，在发布两款国产大模型后，掀起科技圈巨震。国内外被曾视为AI领头羊的OpenAI、百度等，都不得不被迫调整自身的AI战略。

OpenAI重新考虑开源模型、宣布将发布融合大模型GPT-5。百度更是连发多个大招，包括文心一言免费、开源下一代文心大模型4.5，并把搜索和智能云等核心业务接入DeepSeek。

业内观点认为，紧急调整的背后，是曾经坚定站在闭源阵营的李彦宏，感受到了DeepSeek技术和开源带来的压力。

这种压力具象在百度最新财报里。去年全年，百度营收1331亿元，同比下降1%；第四季度营收341亿元，同比下降2%。AI相关收入虽然大增近3倍，但整体规模依然不高。

2月18日晚的财报沟通会上，在被问到如何看待DeepSeek以及近期调整考虑时，李彦宏表示，从DeepSeek的成功学到的一点是，开源最好的模型可以极大地促进采用率。

“通过开源，我们相信更多的开发者和用户将认识到文心的真正价值，并在更多场景中扩大其影响。”李彦宏说。

他依然对百度的AI变革前景充满乐观。“2024年是百度从以互联网为中心的业务向AI优先业务持续转型的关键一年，将继续投资AI，并预计今年会带来更显著的成果。”

不过，投资者似乎已经厌倦了这样的重复叙事。最新交易日，百度美股盘中震荡，收跌近8%，今日在港股同样走低。

百度AI战略大转弯，开源闭源都是生意

从文心大模型闭源，到决定开源，从文心一言免费、到收费，再到免费，百度大模型战略在两年多的时间里发生大转弯。

有观点认为，这是李彦宏和百度的“顺势而为”。在DeepSeek出圈后，搜狐科技对话的多位业内人士认为，开源在打造生态方面具有明显优势，甚至会成为大模型主流。

但这在一定程度上也说明，李彦宏此前对大模型发展，尤其是对开源和闭源模型趋势，战略判断出现了失误。

去年4月，李彦宏在内部发文中谈到，文心发布的时候，百度内部有过激烈讨论，最终决定不开源。“为什么不开源？当时的判断是，市场上一定会有开源模型，而且不止一家。多百度一家开源不多，少百度一家开源也不少。”

这种选择背后，更多因素可能还是开源不太好赚钱，以及对OpenAI等公司的跟随。在李彦宏看来，开源模型是零零散散、小规模地去做各种验证应用，而闭源才能形成真正的商业模式，才能聚集人才和算力。

此外，他认为，闭源还具有更高的成本优势。“中美最强的基础模型都是闭源，在同能力下，闭源模型的推理成本更低、响应速度更快。”

李彦宏后来还在多个场合强调，闭源模型能力会持续领先，开源模型会越来越落后，甚至提出开源就是“智商税”——从价值和成本考虑，应该永远选择闭源模型。

然而，随着DeepSeek的横空出世，以及引发的新一轮大模型竞赛，闭源模型在性能、成本等方面的优势都被一一打破。

DeepSeek开源的V3模型以不到560万美元的训练成本，实现了媲美GPT-4o等最强闭源模型，开源的深度推理模型R1实现对标o1等，同时API价格均远低于国内外同行。

马斯克最近发布的Grok-3，综合评分超越OpenAI、谷歌、DeepSeek等此前开闭源的所有主流模型，并且这款用了20万张GPU训练的模型将会开源。

目前来看，国内外最先进，至少已能与闭源相抗衡的大模型，都来自开源。随着OpenAI推出GPT-4.5，以及融合推理模型的GPT-5，闭源能否夺回领先优势，还有待观察。

百度即将发布并开源的文心大模型4.5，将是其有史以来最强大的大模型。李彦宏承认是从DeepSeek的成功故事中，得到了启发——开源能让基础模型变得更加易于访问和负担得起。

“我们看到新的AI应用如雨后春笋般涌现，这将打开令人难以置信的机会，并推动AI的边界。开源会让更多开发者和用户认识到文心的真正价值；对终端用户免费，也将使更多用户能在公平的基础上比较百度的基础模型与其他模型。”

从这个角度看，无论之前是选择闭源，还是现在选择开源，李彦宏背后想的都是AI生意。正如他这次再次强调，无论开源闭源，基础模型只有大规模解决现实问题，才具备真实价值。

开源的DeepSeek已吸引国内上百家企业和众多开发者主动接入，国民级应用微信开启内测，此前还没有哪款模型得到如此殊荣。DeepSeek更是在一周内实现上亿用户增长，并成为最快突破3000万日活的应用。

可以说，无论是C端，还是B端，DeepSeek在两个月内就初步构建起一定的商业生态。这对百度以及其它具有一两年先发优势的大模型企业来说，无疑是一大打击。

尽管文心大模型每日API调用量已从一年前的5000万增长到16.5亿，但对百度这家以AI作为转型换命的“困兽”来说，显然还不够。

不过，必须要指出的是，DeepSeek出圈，固然有开源助力，但本质在于其通过持续的创新，实现了技术领先，打通了产品体验，最终实现触达市场的水到渠成。

“开源背后是技术自信。”开源中国董事长马越此前对搜狐科技表示，如果技术和产品本身没有竞争力，开源也不是灵丹妙药，反倒会更快“见光死”。

有AI从业者提到，虽然百度是国内率先推出大模型的企业，但其并没有持续形成技术和产品绝对领先的口碑。同时，模型迭代也有所放缓，文心4.0距今天已有一年四个月。

如果接下来开源的文心4.5，无法在技术和性能层面让用户买账，那么开源无异是打掉了百度的底牌，这对百度来说同样是巨大风险。

去年减员约8800人，研发费砍掉21亿元

面对DeepSeek冲击波，百度可能是国内目前压力最大的互联网公司。

这家从十多年前就开始布局AI，2017年决心All in AI，并持续投入的巨头，时至今日，仍陷在AI商业化的困境里，业务转型也难言彻底，广告依然是其核心业务。

过去几年，受整体环境和行业格局影响，百度以移动生态为核心的业务基本盘增长失速。百度最新财报显示，去年百度在线营销收入730亿元，同比下降3%，其中四季度同比下降7%。

同时再加上流量获取成本、AI汽车业务成本和减值等成本影响，百度去年净利润（非GAAP）同比下降6%至270亿元，其中四季度更是下降13%。

同时，在百度移动生态持续推进AI转型的情况下，虽然AI搜索比例达到22%，但并未持续留住用户。

去年12月，百度APP月活6.79亿，同比增长2%，但前两季度均超7亿。DeepSeek、豆包、Kimi等AI应用的崛起，可能影响了百度搜索用户。

广告业务失速下，百度智能云成为主要增长动能，去年四季度营收继续增长至71亿元，同比增长26%，在去年四个季度中增速最高，推动该业务全年营收收入增长17%；其中AI相关收入同比增长近3倍，但百度未透露具体规模。

据李彦宏此前透露的AI相关收入季度占比，粗略估算，去年百度智能云业务中的AI相关收入为20亿元左右。这在百度整体营收中占比不足一成。

对百度来说，如何通过持续投入，加快AI技术突破，并实现更大规模的商业化，仍是未来需要解决的问题。

不过，百度在业务增长压力下，显得更为务实，依然坚持降本，尤其是研发力度缩减明显。

去年百度研发费用为221亿元，同比下降9%，减少21亿元；其中第四季度研发费用为55亿元，同比下降12%，均是由于研发人员费用减少。数据显示，百度去年减员约8800人。

此前，李彦宏表态称，尽管大模型技术进步、成本降低，但仍需对芯片、数据中心和云基础设施进行持续投入，用于打造更好、更智能的下一代模型，以确保处于技术创新的最前沿。

从DeepSeeK的经验看，人才是创新的核心因素之一。这或许也是百度需要加强学习和投入的重要方向。