中小银行存款利率为何下调
经济日报记者 苏瑞淇
□ 中小银行调降存款利率，既是为了稳定净息差，也是对前期国有大行和股份制银行降低存款利率的跟进。存款利率下调后中小银行通过高利率吸收存款的优势弱化，但有利于减少中小银行的存款利息支出，稳定净息差，进而稳定收入和利润。
□ 随着中小银行存款利率的下降，投资者也要平衡好风险与收益的关系，实施多元化、综合化的资产配置策略。
近日，河南、陕西、山西、云南、贵州、广东等地的多家中小银行密集发布公告，宣布下调定期存款利率，调整类别覆盖短期、中长期定期存款。
对于此次中小银行下调存款利率的背景，多位业内人士分析，这是去年商业银行存款利率调降的延续。从2023年末至今，银行业正在经历新一轮的存款利率下调，这一轮“降息潮”涉及国有大行、股份制银行以及众多中小银行，并表现出“梯次”调降的特征，即国有大行率先出手，中小银行梯次跟进，不过中小银行调降的幅度往往要大于国有大行。从以往情况来看，“梯次”调降存款利率的做法也是国内银行业降息的惯例操作。这种调降方式能够避免市场在短时间内因利率调整出现剧烈波动，给予市场充分的适应和反应时间，最大程度地确保市场的平稳运行。
“中小银行调降存款利率，既是为了稳定净息差，也是对前期国有大行和股份制银行降低存款利率的跟进。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，目前商业银行净息差处于低位，并且仍然有下行压力。存款是商业银行重要的负债来源，存款利息支出是重要的利息支出，银行需要通过降低存款利率，也就是降低付息成本支出来稳定净息差，提高金融服务的可持续性。
招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼结合银行年报从宏观层面分析，截至2023年末，我国商业银行净息差已经下降至1.69%。从近日公布的上市银行年报看，上市银行净息差普遍出现下降，6家大型商业银行净息差降幅在16个基点至31个基点。净息差下降的主要原因是银行加大向实体经济减费让利力度，贷款市场报价利率（LPR）多次下降。虽然存款利率多次下降，但降幅低于贷款利率降幅，因此息差有所下降。今年，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，银行净息差可能还会下降。在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。但是不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度也各有不同。
对于存款利率下调会对中小银行运行带来哪些影响？娄飞鹏表示，中小银行在吸收存款方面缺少明显的优势，存款利率下调的直接影响是中小银行通过高利率吸收存款的优势弱化，但有利于减少中小银行的存款利息支出，稳定净息差，进而稳定收入和利润，更好服务经济发展。
对广大储户而言，银行降低存款利率也是备受关注的话题。“降息”会带来哪些影响？“就存款利率下调而言，首先影响的是活期存款利率和新增定期存款利率。因此，储户原有的定期存款利率在到期前不受存款利率下调影响。”娄飞鹏表示。随着中小银行存款利率的下降，投资者也要平衡好风险与收益的关系，实施多元化、综合化的资产配置策略。董希淼建议，在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。
业内人士认为，银行应继续加大对实体经济特别是小微企业的支持力度，尤其是要优化金融资源配置，挖掘新的增长点，通过以量补价的方式提升净利息收入。金融管理部门也应加大对银行的支持，通过调整政策利率、加大流动性支持等措施，进一步降低银行资金成本，增强银行服务实体经济的能动性和稳健发展的持续性。
（来源：经济日报）