1、财经早报丨百亿基金隐形持仓浮出水面 万亿AI巨头砍融资砍估值丨2026年11月2日
【市场动态】 央行、证监会今日召开座谈会，A股将迎哪些利好？11月2日，中国人民银行、中国证监会将召集一些证券公司、基金公司举行会议，研究推动支持资本市场工具使用。此外，11月2日，央行、国家金融监督管理总局和证监会将召集银行开会，研究优化股票回购增持再贷款政策。2024年9月24日上午9点，央行、国家金监总局、证监会三大金融管理部门主要负责人齐聚国新办发布会现场。在这场被市场认为非同寻常的发布会上，央行行长潘功胜宣布了三大项支持性货币政策举措，其中包括支持股票市场的政策。
2、A股估值已被极度压缩！基金经理：当前时点极具“赔率”
【相关阅读】中外资机构：中国股市逐步接近周期性底部市场调整已较充分 支撑A股超跌修复的资金面条件正进一步成熟A股多维积蓄向好发展动能近期，多名公募基金经理发声表示，当前A股估值已被极度压缩，但净资产层面的“安全垫”愈发坚实；同时，随着三季报交卷，企业盈利结构性改善的趋势得到验证，资金面与政策面等积极因素正加速凝聚。在此背景下展望后市，基金经理普遍将目光聚焦于景气度更强的半导体科技链条以及发挥“稳定器”作用的红利股上。
3、激增1万亿元！最短持有期理财突然火了，发生了什么？
中国基金报记者 张玲 李树超今年以来，最短持有期理财产品持续受到资金青睐，在定期开放型、每日开放型等理财产品规模下降的情况下，最短持有期理财产品规模涨超1万亿元。业内人士表示，这一结构性分化，既是居民资金在低利率环境下寻找确定性收益的自然选择，也是理财公司主动优化产品供给、平衡流动性管理与收益的结果。产品热度攀升，期限过度短期化的风险不容忽视，机构须关注风控与供需匹配平衡。年内规模增超1万亿元Wind数据显示，截至10月30日，最短持有期理财产品数量达11317只，年内新增3894只；存续规模为11.1万亿元，年内增加1.17万亿元。
4、多只宽基ETF十月流入创纪录
格隆汇11月2日｜数据显示，沪深300ETF华泰柏瑞10月获资金流入逾616亿元人民币，创下历史最大单月净买入。科创50ETF华夏10月获资金流入近449亿元，沪深300ETF易方达获净流入近436亿元，也均创下历史单月最大净流入。
5、华泰金工 | 固收+逆势扩容，行业分布趋于分散
（来源：华泰证券金融工程）基金三季报点评：主动权益规模回落，固收+行业分布趋于分散基于公募基金2026Q3季报披露数据，截至三季度末，公募基金整体规模合计约39万亿元，相较二季度下降0.99%。权益型产品方面，受A股市场波动风险升高影响，主动权益基金规模、份额均回落：规模较上季度减少0.94万亿元，份额较上季度减少467亿份；不过新发产品中，科技成长、量化选股等主题的产品发行规模较高，或依然受到市场青睐。
6、公募“抱团”松动
来源：中国基金报中国基金报记者 闫军自2026年三季度以来，A股市场整体调整，成长风格明显承压，价值风格相对占优，市场主线由科技成长向周期资源、金融及医药等方向切换。受市场调整及基金净值回撤影响，三季度末主动权益基金规模降至3.79万亿元，环比下降20.48%，份额下降3.33%。规模缩水的背后，是公募基金此前高度集中的持仓结构松动。基金三季报显示，以电子、通信为代表的TMT赛道拥挤度明显下降，资金向医药、消费、金融等方向再平衡。电子、通信仓位大幅回落作为前期资金最拥挤的方向，科技成长板块在本轮调整中首当其冲。
7、FOF成绩单！11万人选择这只Y份额
兴证全球基金2026年三季报近期发布，多元资产配置团队旗下FOF有何亮点优势？最新观点如何？百万客户之选旗下多只FOF回报居同类前5作为业内FOF和养老布局的先行者，兴证全球基金2016年成立多元资产配置部；2018年成立养老金管理部；2019年发行旗下首只养老目标FOF。截至2026年6月底，旗下FOF共吸引超127万持有人（各基金中报数据）。截至2026年9月底，团队旗下多只产品历史回报居同类前5（如下表，银河证券排名）。业绩数据来源：基金定期报告，排名来自银河证券，截至2026/9/30。
8、多只QDII基金近一年净值涨逾30% 机构：AI板块短期调整不改长期景气
近一年，多只QDII基金净值涨幅超过30%，其中人工智能板块相关产品表现尤为突出。站在当下时点，多位基金经理表示，尽管AI板块短期内有所波动，但产业基本面依然坚挺，长期看好科技硬件及AI应用带来的增长机会。数据显示，截至10月28日，多只QDII基金近一年净值涨幅超过30%，其中有一些产品聚焦人工智能板块。以华夏移动互联混合为例，该基金近一年净值上涨54%，在QDII基金业绩排行榜中居前列。截至三季度末，该基金前五大重仓股分别为英特尔、美光科技、英伟达、SK海力士和台积电。
9、百亿级私募与知名牛散最新持仓图谱浮出水面
格隆汇11月2日｜随着A股2026年三季报披露基本完毕，百亿级私募与知名牛散的最新持仓图谱浮出水面。私募排排网不完全统计数据显示，截至10月30日，共有43家百亿私募旗下产品出现在168家已经披露三季报的上市公司前十大流通股东名单中，合计持有市值671.66亿元。从调仓节奏来看，全市场百亿私募三季度共完成23只个股增持、67只个股新进，同时对20只个股进行减持，另有58只个股持仓数量保持不变，整体呈现出“压舱石资产集中布局、细分赛道灵活调仓”的鲜明特征。与百亿私募的配置逻辑形成呼应，三季度知名牛散同样进行了调仓。
10、从集中押注转向拥抱均衡 百亿基金隐形持仓股浮现
随着公募基金与上市公司三季报披露收官，规模超百亿元的主动权益基金隐形持仓股正式浮现。证券时报基金研究院梳理发现，在严凯、方建、葛兰等明星基金经理掌舵的百亿基金中，有120余只个股并未进入任何一只百亿基金三季报的前十大重仓股，却仍获单只基金重金持有，其中13只个股的单只基金持股市值突破5亿元。进一步看，业绩确定性已成为这批隐形持仓的核心筛选标尺：单只百亿基金持股比例超2%的38只个股中，占比86.84%的个股前三季度既实现盈利，又实现营收同比增长。
11、年内公募网下打新获配逾360亿元 科创板新股占比超六成
数据显示，截至10月31日，年内共有129家公募机构参与65只新股网下配售，合计获配金额达362.26亿元。其中，公募机构获配电子行业新股的金额超过200亿元，获配科创板新股的金额占全部获配金额的六成以上，反映出公募机构对科技创新领域的持续关注。
12、首批18只主动ETF发行迎阶段性成果 多只产品进入建仓期
格隆汇11月2日｜首批18只主动ETF发行迎来阶段性成果。截至10月31日，已经启动发行的首批主动ETF中，共有15只产品宣布提前结束募集，部分基金完成设立公告并进入建仓阶段。认购资金陆续投向二级市场，为A股注入增量活水。这也意味着主动ETF这一创新品种正式从发行阶段迈向投资运作阶段。
13、你的债基大跌没？
（来源：数据GO）债基突然大跌：一天撤走126亿元，年内2600亿元资金涌入后 发生了什么？10月30日，53只债券ETF中有52只下跌。被视为稳健资产的债券基金，正在经历一场需要被读懂的压力测试。核心结论① 126.7亿元是资金净流出，不是基金亏损。同一产品当天价格跌幅与净值跌幅可以差三倍。② 跌得最凶的是30年国债ETF和可转债ETF，不是信用债。决定跌幅的第一变量是久期，不是资产质量。③ 撤资集中在流动性最好的产品上——这是急于变现，不是看空债券。④ 负反馈链条具备形成条件，但尚无证据表明已完整成立。真正的观察窗口是11月初理财净值公布后。