从目前中美贸易会谈结果来看“偏好”，比预期中的一些数据好太多了，现在就看哪个行业“受伤”的幅度最小了，这也大概率是3季度的新方向。以目前的全球金融局势来看，牛市共振的向上行情并未结束，A股这里站上3600点并不难，主力只是想巩固一下，机构资金也想避险后再做抉择，那么之后这部分资金还会回来。现阶段依然不要去追涨，还是稳稳地幸福更可靠，题材板块轮动的行情还是寻找补涨需求的利好方向参与！

骑牛看熊发现 上半年电影票房收官292 亿元，创近六年最佳记录。据灯塔专业版，2025 年上半年中国电影总票房292.31 亿元，同比增长22.91%，票房前五均为春节档国产片，《哪吒之魔童闹海》以154.46 亿元占大盘52.8%。《南京照相馆》大幅超预期，有望给票房大盘贡献30 亿增量。此外，《长安的荔枝》、《罗小黑战记2》等多部同期在映电影也因大盘热度提升带来观影提升，猫眼专业版票房预测票房近几日进行预测上修。票房韧性印证内需文娱消费复苏动能强劲，且头部影片全为本土制作，国产IP 工业化能力持续巩固内容生态闭环优势，政策支持与市场自发创新正协同推动产业高质量升级。

三大指数集体低开，两市开盘红盘个股千余只，题材板块方面钢铁、可燃冰、化纤等板块表现较强，多元金融、电池、数字货币等板块表现较差。影视股再度走强，金逸影视快速拉升涨停，幸福蓝海20%涨停5天4板，慈文传媒、中国电影等跟涨。消息面上，截至7月29日15时，2025年暑期档（6~8月）总票房已突破55亿元。其中《南京照相馆》表现尤为亮眼，自7月25日正式公映后，市场热度持续高涨，上映5天票房超6亿元。

快递概念走高，申通快递走出4天2板，圆通速递、韵达股份等跟涨，7月29日，国家邮政局召开快递企业座谈会，就依法依规治理行业“内卷式”竞争，强化农村地区领取快件违规收费等突出问题整治，促进行业高质量发展进行座谈交流。创新药概念反复活跃，辰欣药业走出8天5板，上海谊众20cm涨停，南新制药、睿智医药等多股涨超10%，创新药BD（对外授权交易）热潮持续。近日恒瑞医药公告，与葛兰素史克（GSK）达成一项总潜在金额高达125亿美元的License-out合作，覆盖一款处于临床阶段的呼吸系统创新药及多达11个处于非临床阶段的候选项目。

上证指数周三早盘出现千余只个股红盘的景象，这也是7月份最差的行情了，本周行情越来越弱，要小心啦！今年以来，南向资金持续大幅加仓港股市场，是港股市场今年以来最大的增量资金来源。Wind数据显示，截至7月29日，今年以来南向资金累计净流入超8400亿港元，创年度净流入额历史新高，超过2024年净流入的8078.69亿港元。午后注意上证指数能否在3630点之上稳住。

创业板指数周三出现回调走势，与之前的“带头大哥”不一样，这一次直接变成了“跳水冠军”。数据显示，截至7月29日，今年以来自购过旗下产品的基金公司共计126家，累计自购次数达5429次。其中，基金公司净申购混合型、股票型基金的金额为25.37亿元。下半年以来又有多家基金公司发起自购，核心原因在于其对政策端利好与经济基本面相对乐观的判断。基金公司借道绩优基金产品入市的举动，向市场传递了一种积极信号。午后注意创业板指数能否在2380点之上稳住。

午间要闻：

1.板块概念方面，医药、军工、影视、旅游等板块领涨；稳定币、机器人、多元金融、稀土永磁等板块领跌；

2.两市共1957只个股上涨，35只个股涨停；2970只个股下跌，3只个股跌停；14只股票炸板，炸板率31%。