1、美联储12月加息基本锁定 市场焦点转向明年1月
对美国货币政策的讨论焦点已经转向明年1月。美联储官员本周密集发表讲话和接受采访，基本锁定了市场对12月加息的预期，并开启了自2023年以来首次连续加息的可能性。周二公布的10月消费者价格报告显示通胀加速，并扩大至各种日常商品和服务，这使得加息的理由变得更加迫切。“通胀仍然太高，”纽约联储行长约翰·威廉姆斯表示，而芝加哥联储行长奥斯坦·古尔斯比则称这组数据“几乎令人不安”。达拉斯联储行长洛丽·洛根表示，官员们可能需要以“比我原先预期更快”的速度加息；美联储理事克里斯托弗·沃勒甚至警告，下个月可能需要加息50个基点。
2、金价跌至一年新低 多重压力集中释放
国际金价三日暴跌超260美元，跌破3900美元/盎司创近一年新低，较年内高点5598美元回撤超30%，主因美国通胀粘性超预期、非农数据强劲及美联储官员密集释放鹰派信号。国内金饰克价同步大幅回落，主流品牌报价跌至1169–1178元/克，较1月高点1700元以上下跌超500元，消费者购20克金镯可节省约1万元，婚嫁刚需与小额投资金条需求阶段性升温。市场短期由利率预期主导，“避险逻辑”让位于“高利率压制”，美债收益率升破5%、美元指数站上103；但央行持续购金与地缘风险构成中长期支撑，专家建议分批配置、避免追涨杀跌。
3、美联储警告：部分由AI推动的资产价格高企存在潜在风险
美联储在周五发布的金融稳定半年度报告中指出，人工智能和高企的资产估值可能带来潜在脆弱性。“资产估值压力持续高企。股权估值指标仍处于高位，部分源于市场对超级智能的狂热，”美联储表示，并采用了总统唐纳德·特朗普偏爱的“AI”这一术语。该行补充道，这种狂热已因对企业资本支出和债务发行计划的担忧而有所缓和。美联储负责监管的副主席米歇尔·鲍曼本周早些时候警告称，金融市场可能对经济活动构成风险，包括若人工智能领域的投资回报未达预期，股市可能出现急剧下跌。此前，人工智能行业的融资安排已受到审视，因为科技制造商与初创企业之间的循环交易引发了担忧。
4、美联储：美国上周银行存款增加565亿美元。
美联储：美国上周银行存款增加565亿美元。
5、11月14日外盘头条：美国联邦航空管理局发布全国范围地面停飞指令 OpenAI撤销独立机器人研究团队
全球财经媒体昨夜今晨共同关注的头条新闻主要有：1、美国联邦航空管理局发布全国范围地面停飞指令2、美联储12月加息基本锁定 市场焦点转向明年1月3、OpenAI撤销独立机器人研究团队 人员并入核心研究与应用部门4、英伟达回应CEO继任传闻 称尚未与任何潜在候选人正式接触5、美联储警告：部分由AI推动的资产价格高企存在潜在风险6、微软全球服务故障修复取得进展，邮件积压量已接近正常水平美国联邦航空管理局发布全国范围地面停飞指令当地时间11月13日，美国联邦航空管理局发布全国性地面停飞指令。
6、英伟达连续第6周收低，芯片股下挫纳指跌去229点，美联储警示AI估值风险
来源：@第一财经日报微博#英伟达本周累跌12.7%#【#英伟达连续第6周收低#，#芯片股下挫纳指跌去229点#，美联储警示AI估值风险】*三大股指涨跌互现，道指小幅收涨，纳指跌0.91%；*英伟达本周累计跌约12.7%；*十年期美债收益率升至5.15%。当地时间周五（13日），美股三大股指涨跌互现。当天美股高开后回落，低于预期的生产者价格月度涨幅一度提振市场，但英伟达管理层变动带来的不确定性继续扰动人工智能（AI）交易，半导体板块承压，纳指领跌。午后主要股指收复部分失地，能源、金融和医疗板块上涨，帮助道指收高。
7、SpaceX特斯拉合并获进展，美联储明年议息减至7次 | 财经日日评
来源：吴晓波频道CHANNELWU美联储2027年议息会议减至7次当地时间11月12日，美联储公布2027年议息会议暂定日程，并作出重大调整——10月不再投票决定利率，会议将专门讨论货币政策的长期战略问题。这一举措是美联储主席凯文·沃什旨在减少央行市场影响力的更广泛计划的一部分。最新安排表明，美联储2027年全年将举行7次利率决策会议，少于以往每年8次的惯例；年内最后一次议息会议也将从12月提前至11月。沃什此前已在今年10月的新闻发布会上透露相关改革计划，并表示2028年不进行利率投票的会议将增至两次。（财联社）｜点评｜每年8次议息会议，是美联储多年来的惯例。
8、美联储认为，人工智能是导致资产价格高企的部分原因，并认为存在风险。
美联储认为，人工智能是导致资产价格高企的部分原因，并认为存在风险。
9、美联储半年度金融稳定报告警示AI与高估值风险
美联储在周五发布的半年度金融稳定报告中，对人工智能（AI）及高资产估值带来的潜在脆弱性发出警告。美联储指出，股票估值指标持续高企，部分受市场对“超级智能”的热情推动。不过，这种热情已因对企业资本支出和债务发行计划的担忧而有所降温。美联储官员 Michelle Bowman 本周早些时候警告，若AI投资回报不及预期，可能导致股价大幅下跌。报告及官员均关注到科技巨头与初创企业间复杂的“循环融资”安排（circular deals）及表外负债风险。基于对市场参与者的调查，受访者认为AI降低了复杂网络攻击的门槛，增加了金融市场面临的网络风险。
10、美元指数创19个月新高
随着交易员为美联储下月恢复加息做准备，美元指数本周一路高歌猛进，已经攀升至19个月来的高点，本周最高触及103.242点，目前（截至北京时间17:00，下同）美元指数在103.173点一线徘徊。美元指数飙升的直接推手是11月10日公布的美国10月CPI。当月CPI环比上涨0.4%，高于市场预期的0.3%，低于9月的0.6%；核心CPI（剔除食品和能源）环比上涨0.3%，与8月、9月持平，同样高于预期的0.2%。这是美国通胀数据连续第三个月高于预期。数据公布后，多家金融机构相继调整利率预测，预计美联储将在今年12月及明年3月进一步加息。
11、美联储理事杰斐逊：我在联邦公开市场委员会会议上从未参与过涉及政治考量的讨论。
美联储理事杰斐逊：我在联邦公开市场委员会会议上从未参与过涉及政治考量的讨论。