ETF二十年跨越式发展,易方达基金探索特色“打法”
创始人
2024-11-07 16:53:20
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来源:投资时间网

易方达基金参与了ETF市场多次重大的产品创新,目前共管理80余只ETF,通过前瞻性布局、精细化管理,努力满足投资者差异化的资产配置需求。

标点财经、投资时间网研究员 齐文健

被誉为“指数基金之父”的约翰·博格曾表示:“指数投资是世界上最简单、最有效的投资方式。”

ETF作为重要的指数产品类型,在中国已经走过了20年。从2004到2024,ETF从刚开始鲜为人知的小众品种,逐渐成为广大投资者青睐的投资工具,规模稳步增长。Wind数据显示,截至10月31日,国内ETF市场总规模已突破3.5万亿元。

随着竞争日趋激烈,ETF产品布局从宽基向行业主题、跨境等细分领域加速延伸,愈发考验基金公司的前瞻性、创新性。

作为国内较早开展ETF业务的基金公司,易方达基金参与了ETF市场多次重大的产品创新,通过前瞻性布局、精细化管理,形成了全面、均衡的产品线,为投资者提供了品种丰富、费率低廉的投资工具,努力满足投资者差异化的资产配置需求。

20年发展历程,产品布局持续创新

20年来,众多具有标志性意义的指数都曾在ETF舞台上闪耀。

从沪深300到中证A50,从创业板指到科创板50,从中证1000到中证2000,ETF热度持续攀升。近期中证A500ETF易方达等产品的发行,更是将ETF热度再次推向高潮。

对于公募基金来说,持续创新产品布局是促进ETF业务发展的重要一环。易方达基金积极开拓,2006年发行了深市第一只ETF——易方达深证100ETF。

起步阶段,ETF产品数量虽逐步增加,但由于投资者对ETF的整体认知度不高,ETF市场的发展相对比较缓慢,稍显寂寥。

不过易方达基金始终坚持深度研究驱动,努力在ETF布局上走在行业前列。2010年,在创业板指数发布后,易方达基金随之发行了首只创业板ETF。

此后,乘着国内资本市场飞速发展的快车,ETF市场进入快速创新期,跨市场ETF、跨境ETF、债券ETF以及黄金ETF等多类创新产品陆续推出,呈现爆发式增长。

期间,易方达基金首批推出了多类ETF产品,包括首只沪市跨境ETF、首只深市黄金ETF、首只跨时区且跨交易所的ETF等。

随着投资范围拓宽及投资策略丰富,国内ETF市场迎来重大发展机遇,ETF越来越为投资者所熟知。当前市场上ETF数量已有上千只,总规模超3.5万亿元。

指数化投资蓬勃发展,在寻求突破和发展的过程中,创新成为基金公司脱颖而出的破局之道。

当然,创新并不局限于在ETF新品布局上“拼手速”,还需要持续迭代投研能力,通过对市场进行深入研究,更敏锐地发现潜在投资机会。

前瞻视野引领,洞察产业趋势

今年以来,“新质生产力”成为高频热词。

《政府工作报告》把“大力推进现代化产业体系建设,加快发展新质生产力”列为十项重点工作任务之首,提出要积极培育新兴产业和未来产业,促进战略性新兴产业融合集群发展。

服务新质生产力发展,是资本市场义不容辞的责任,也是难得的机遇。代表新质生产力发展方向的优质企业,能够为资本市场带来更多源头活水。

作为广大投资者与上市企业之间的桥梁纽带,公募基金发挥着引导资金流向科技创新领域的作用,这也对其研究和布局能力提出了更高要求。

易方达基金基于前瞻性的产业及策略研究,搭建起产品布局框架,选取具备长期投资价值且具备一定市场关注度的主题及策略重点布局,力争构建长期有生命力的指数产品体系,并持续进行迭代。

比如过去数年,易方达基金深入探索科创板和创业板的投资机会,不仅率先推出创业板ETF和科创板50ETF,还持续完善双创板块产品谱系,构建了覆盖科创100、创业板中盘200、科创板成长、创业板成长等宽基和风格策略指数的产品体系,为投资者遨游双创“海洋”提供了便捷工具。目前,易方达基金双创板块相关ETF产品合计规模超1500亿元,居于市场领先地位。

此外,易方达基金聚焦未来产业发展方向,陆续推出了人工智能、新能源、医药、高端制造等行业主题ETF,吸引资金流向实体经济,促进资源合理有效配置,服务新质生产力发展。

打好“组合拳”,提供配置解决方案

近年来,指数化投资理念愈发受到投资者认可,ETF产品凭借透明、低费率、交易便捷等优势,成为居民资产配置的重要工具。

在诺贝尔奖获得者哈里·马科维茨看来,多元化配置是投资中唯一的“免费午餐”。

从长期来看,将跟踪股票、债券等不同资产的指数,或宽基与行业主题等不同类型的指数进行科学的配置,有助于降低组合波动,获得更好的投资体验。

对于基金公司来说,基于完善的产品布局及其在产品设计、投资管理等方面的丰富经验,为客户提供专业的资产配置方案,成为ETF业务发展的重要方向。

据了解,目前易方达基金已形成了覆盖A股宽基、行业主题、风格策略、商品以及跨境等类型的ETF产品图谱,共管理80余只ETF,是产品数量最多的基金公司之一。

在做好单品布局和研究的基础上,易方达基金不断发力提升投资者指数配置体验,在业内较早成立指数解决方案团队,并大力赋能投顾服务,帮助投资者了解指数、用好指数、配好指数。

一方面,建立了覆盖宏观、中观、微观不同维度的研究模块工具库,从宽基配置、风格投资、行业比较、市场热点等多方面挖掘投资机会,形成指数配置观点,持续向投资者输出。

另一方面,结合不同投资场景、不同人群对风险收益的差异化需求,开发了不同的ETF组合策略,致力于帮助投资者解决产品选择与应用难题。

随着指数化投资理念为更多投资者所认可和接受,ETF有望在吸引中长期资金入市、服务实体经济、满足居民财富管理需求等方面发挥更加积极的作用。易方达基金将持续构建面向未来且具有长期生命力的指数产品体系,为投资者提供专业化的配置解决方案,助力投资者分享中国经济增长、上市公司高质量发展的多重红利。

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